नॉलेज लाइब्रेरी

यह दस्तावेज़ वित्तीय समय-श्रृंखलाओं को अलग-अलग समय-पैमाने पर चलने वाली प्रक्रियाओं में बाँटने की विधि बताता है। इसमें इस विभाजन को सामान्यीकृत आइगेनवैल्यू समस्याओं के रूप में रखा गया है और परिसंपत्ति रिटर्न तथा कीमतों में धीमे और तेज़ घटक पहचानने के लिए…

अध्ययन भौतिक वेग और द्रव्यमान की उपमाओं से मूल्य गति परिभाषित करता है, फिर इस माप से साप्ताहिक विपरीत-पक्षीय रणनीतियों के लिए परिसंपत्तियाँ चुनता है। यह तरीका दक्षिण कोरिया के KOSPI 200 और US S&P 500 के समूहों पर लागू किया गया है और बनी रणनीतियों की तुलना…

यह लेख इंट्राडे मौसमी प्रभावों और बाज़ार के विकास का अध्ययन करने के लिए स्टॉक के बीच सहसंबंधों और सह-गतियों की जाँच करता है। इंट्राडे CAC 40 डेटा का उपयोग करके यह पहले के निष्कर्षों की फिर से जाँच करता है कि ट्रेडिंग दिन के दौरान औसत स्टॉक सहसंबंध बढ़ते हैं।…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि पेयर ट्रेड कब बंद करना चाहिए, जहाँ स्प्रेड को सीमित-गतिविधि लेवी प्रक्रिया से संचालित ऑर्नस्टीन–उह्लेनबेक-प्रकार की प्रक्रिया के रूप में मॉडल किया गया है। उछाल घटक उस स्थिति का विस्तार करता है जहाँ परिसंपत्तियों के अंतर को उछाल…

यह शोध माध्य-प्रत्यावर्ती VIX मॉडल का उपयोग करके VIX फ़्यूचर्स में इष्टतम ट्रेडिंग तैयार करता है, जिसकी गतिशीलता सीमित अवस्थाओं के बीच बदलने वाले शासन पर निर्भर करती है। यह अध्ययन करता है कि निवेशक को बाज़ार में कब प्रवेश करना और उससे कब निकलना चाहिए;…

यह शोध मुख्यभूमि चीन के शेयरों में टाइम-सीरीज़ मोमेंटम और विपरीत-रुझान प्रभावों की जाँच करता है। यह प्रमुख शेयर सूचकांकों पर टाइम-सीरीज़ मोमेंटम रणनीतियाँ लागू करता है और जाँचता है कि प्रदर्शन का संबंध कंपनी-विशिष्ट विशेषताओं से है या नहीं। मुख्य रिपोर्टेड…

यह अध्ययन पोलिश शेयरों के लिए पेयर्स ट्रेडिंग ढाँचे को इस तरह अनुकूलित करता है कि किसी एसेट की तुलना दूसरे अत्यधिक सहसंबद्ध एसेट से जोड़ने के बजाय जोखिम कारकों से बनी उसकी प्रतिकृति से की जाती है। यह प्रधान घटक विश्लेषण, एक्सचेंज-ट्रेडेड फ़ंड या Long Short…

यह कार्य टिक-स्तर पर एसेट मूल्य परिवर्तनों को चिह्नित बिंदु प्रक्रियाओं और स्वयं-उत्तेजक तथा परस्पर-उत्तेजक Hawkes तीव्रताओं से मॉडल करता है। अलग-अलग गणना प्रक्रियाएँ सकारात्मक और नकारात्मक मूल्य छलाँगों को दर्शाती हैं। एक एसेट या एसेट की जोड़ी में ऊपर और…

दस्तावेज़ का तर्क है कि US के शेयर रिटर्न में लगभग 30 वर्षों के क्षितिज पर चक्रीय औसत-वापसी दिखती है, जिसकी अर्ध-आयु लगभग 15 वर्ष है। इस व्याख्या के अनुसार, औसत से अधिक रिटर्न वाले दौरों के बाद औसत से कम रिटर्न वाले दौर आने की प्रवृत्ति होती है, जिससे कई…

यह पेपर बहुचर Hawkes प्रक्रिया से Bitcoin ब्लॉक आगमन और कीमत की छलाँगों का मॉडल बनाता है। यह पॉइंट-प्रोसेस ढाँचा घटनाओं को ऐसी घटनाओं के रूप में दर्शाता है जो बाद की घटनाओं को उत्तेजित कर सकती हैं। इसमें सार्वजनिक रूप से उपलब्ध ब्लॉकचेन आँकड़ों का उपयोग किया…

यह पेपर विकासवादी माइनॉरिटी गेम का उपयोग करके अध्ययन करता है कि कीमतों और रणनीतियों के बदलने के साथ बाज़ार प्रभाव तथा लाभ और नुकसान के प्रति निवेशकों की असममित प्रतिक्रियाएँ कैसे परस्पर क्रिया करती हैं। मॉडल कम बाज़ार प्रभाव और पूर्ण प्रभाव वाली स्थितियों…

यह दस्तावेज़ प्राकृतिक गैस वायदा ट्रेडिंग के लिए डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग का व्यावहारिक तरीका प्रस्तुत करता है। इसमें बताया गया है कि रणनीति का शार्प अनुपात ट्रेंड-फ़ॉलोइंग और माध्य-वापसी आधाररेखाओं तथा पहले के साहित्य के परिणामों से अधिक है। यह ट्रेडिंग…

यह दस्तावेज़ जोड़ी ट्रेडिंग के लिए पोर्टफोलियो निर्माण की ऐसी विधि प्रस्तुत करता है जो चुनी गई जोड़ियों के बीच दोहराव सीमित करती है। इसमें परिसंपत्तियों को ग्राफ़ के नोड और सह-एकीकृत संभावित जोड़ियों को भारित किनारों के रूप में दर्शाया गया है; किनारों के भार…

अध्ययन बोलिंजर बैंड के सांख्यिकीय आधार को रोलिंग रिग्रेशन समय-श्रृंखला मॉडल से जोड़कर जाँचता है। यह ढाँचा पेयर्स ट्रेडिंग पर लागू करता है और बैंड-आधारित रणनीतियों के लिए ट्रेड अवधि तथा रिटर्न के बीच संबंध निकालता है। लेखक बोलिंजर बैंड के चल औसत को रैंडम वॉक…

यह दस्तावेज़ सांख्यिकीय आर्बिट्राज के लिए ऑनलाइन लर्निंग तरीका प्रस्तुत करता है। यह औसत-वापसी मॉडलों पर आधारित परिचित रणनीतियों से इसकी तुलना करता है, जिनकी तकनीकें ऐसी मान्यताओं पर निर्भर करती हैं जो सामान्य गैर-स्थिर स्टोकेस्टिक प्रक्रियाओं के लिए विफल हो…

यह संक्षिप्त पत्र एक द्वि-आयामी गतिशील प्रणाली की रूपरेखा देता है, जो सीमित समय में सिंगुलैरिटी तक पहुँचती है और उसके निकट आते ही तेज़ होते दोलन दिखाती है। प्रस्तावित तंत्र में गैर-रैखिक सकारात्मक प्रतिपुष्टि और जड़त्व का उलटाव शामिल है। इसकी वित्तीय…

यह प्रारंभिक विश्लेषण औसत-वापसी ट्रेडिंग रणनीति के लिए जोड़ीदार शेयरों के बीच स्प्रेड का मॉडल बनाने में ऑर्नस्टीन–उह्लेनबेक प्रक्रिया लागू करता है। यह उस तरीके की तुलना एक सरल विधि से करता है, जो रोलिंग विंडो में स्प्रेड के औसत और मानक विचलन का अनुमान लगाती…

यह शोध सांख्यिकीय आर्बिट्राज में उपयोग होने वाले माध्य-प्रत्यावर्ती स्प्रेड के मॉडलिंग के लिए अवस्था-अंतरिक्ष तरीका विकसित करता है, जिसमें पेयर ट्रेडिंग भी शामिल है। यह देखे गए स्प्रेड को छिपी अवस्थाओं के शोरयुक्त माप मानता है और अस्थायी बाज़ार अक्षमताओं की…

यह अध्ययन 2010 से 2018 तक ऊर्जा, धातु और कृषि क्षेत्रों की 17 भारतीय कमोडिटी के स्पॉट मूल्यों पर पेयर रणनीति की जाँच करता है। यह प्रशिक्षण नमूने पर Johansen कॉइंटीग्रेशन परीक्षणों से दीर्घकालिक रूप से संबंधित कमोडिटी जोड़ियाँ चुनता है, फिर प्रत्येक चयनित…

यह शोध बाज़ार के ऑर्डर पर आधारित एक सरलीकृत असंतुलन मूल्य-निर्माण मॉडल से अध्ययन करता है कि ट्रेडिंग शैलियाँ बाज़ार की गतिशीलता को कैसे प्रभावित करती हैं। इसका विश्लेषणात्मक ढाँचा दूसरे क्रम का दोलनशील मूल्य व्यवहार उत्पन्न करता है। केवल मूल्य निवेश यह…

यह दस्तावेज़ अधिकतम ड्रॉडाउन और उसके बाद होने वाली रिकवरी पर आधारित स्टॉक चयन नियमों की जाँच करता है। विभिन्न इक्विटी बाज़ारों में, इन मापों से बने पोर्टफ़ोलियो के बारे में बताया गया है कि वे कीमत की दिशा का पूर्वानुमान करते हैं और अलग-अलग स्टॉक के रिटर्न…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि व्यापक रूप से देखे जाने के बावजूद लीवरेज प्रभाव कुछ परिसंपत्तियों के रिटर्न वितरण को बहुत कम प्रभावित करता हुआ क्यों दिख सकता है। लीवरेज प्रभाव परिसंपत्ति रिटर्न और अस्थिरता में बदलावों के बीच आम तौर पर नकारात्मक संबंध को दर्शाता…

यह शोधपत्र उच्च-आवृत्ति अवलोकनों से औसत की ओर लौटती मूल्य-गतिशीलता का अनुमान लगाने का अध्ययन करता है, जहाँ बाजार सूक्ष्म-संरचना का शोर पैरामीटर अनुमानों को पक्षपाती कर सकता है। यह ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के लिए अधिकतम-संभाव्यता अनुमानक प्रस्तावित करता…

यह अध्ययन जोड़ी ट्रेडिंग से प्रेरित होकर, औसत की ओर लौटते मूल्य स्प्रेड में ट्रेड करने के लिए समय-निर्धारण विधि विकसित करता है। यह स्प्रेड को ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के रूप में मॉडल करता है और लेन-देन लागत शामिल करते हुए पोज़िशन खोलने तथा बंद करने को…