नॉलेज लाइब्रेरी

यह गणितीय अध्ययन कम तरलता वाले बाजारों में स्व-वित्तपोषित हेजिंग के एक सामान्य मॉडल का विश्लेषण करता है, जिसे मूल रूप से Schoenbucher और Wilmott ने प्रस्तुत किया था। इस मॉडल में हेजिंग रणनीतियाँ एक अरेखीय आंशिक अवकल समीकरण का पालन करती हैं, जिसका गुणांक…

यह दस्तावेज़ दैनिक उच्च, निम्न, आरंभिक और समापन कीमतों से शेयर मूल्य अस्थिरता का अनुमान लगाने की विधि बताता है। इसमें अरिथमेटिक ब्राउनियन गति की अपेक्षित परास और मोमेंट्स विधि का उपयोग किया जाता है। आरंभिक कीमत की छलाँग को बाज़ार-बंद समय के बाद ट्रेडिंग अवधि…

यह अध्ययन सिम्युलेटेड शेयर बाज़ार में प्रतीक्षा-समय के वितरणों की जाँच करके सतत दोहरी नीलामी तंत्र का मूल्यांकन करता है। एजेंट-आधारित मॉडल बाज़ार-पुस्तिका के माध्यम से संभावित ऑर्डर और अंतःक्रियाएँ उत्पन्न करता है। शोधकर्ता 36 व्यवस्थाओं में ट्रेडरों के…

यह दस्तावेज़ विविध एजेंटों द्वारा ट्रेड की गई एकल परिसंपत्ति का सतत-समय मॉडल बताता है। इसकी द्वितीय-क्रम गतिशीलता निवेश निर्णयों और ट्रेडों के बीच देरी दर्शाती है। मॉडल में मूल्य-आधारित मीन रिवर्ज़न, सट्टा या विरोधी ट्रेडिंग, बाज़ार घर्षण, मूलभूत मूल्य की…

यह अध्ययन फ़ीडफ़ॉरवर्ड न्यूरल नेटवर्क से बिटकॉइन के लिए कुशल बाज़ार परिकल्पना के कमज़ोर रूप की जाँच करता है। यह पूछता है कि बिटकॉइन रिटर्न के साथ अन्य परिसंपत्तियों के रिटर्न या संबंधित विशेषताएँ जोड़ने से पूर्वानुमान बेहतर होता है या नहीं। अतिरिक्त इनपुट…

दस्तावेज़ मूल्य प्रभाव का परिचय देता है, बताता है कि हालिया शोध में इसे कैसे मापा और मॉडल किया जाता है, और इस सहज विचार पर सवाल उठाता है कि ट्रेड सरल, सीधे तंत्र से कीमतें बदलते हैं। यह अनुभवजन्य साक्ष्य दिखाता है कि चिह्नित ऑर्डर फ़्लो और मूल्य परिवर्तन में…

यह अध्ययन हर्स्ट घातांक का उपयोग करके समय-श्रृंखला को ट्रेंडिंग या मीन-रिवर्टिंग के रूप में वर्गीकृत करता है, फिर उस व्यवहार के अनुकूल रणनीति चुनता है। ट्रेंडिंग परिस्थितियों में मोमेंटम और कीमतों के मीन-रिवर्टिंग व्यवहार में मीन रिवर्ज़न का उपयोग किया जाता…

यह अध्ययन सट्टा ट्रेडिंग को क्रमिक इष्टतम स्टॉपिंग समस्या के रूप में प्रस्तुत करता है, जिसमें सामान्य उपयोगिता फलनों और मूल्य प्रक्रियाओं के तहत प्रवेश और निकास समय चुने जाते हैं। पहले यह स्टॉपिंग समस्या को ढीला करता है और प्रवेश तथा निकास घटनाओं को कॉक्स…

यह दस्तावेज़ गॉसियन वोल्टेरा प्रक्रियाओं से संचालित रैखिक बैकवर्ड स्टोकेस्टिक डिफ़रेंशियल समीकरणों के एक वर्ग के स्पष्ट समाधान प्रस्तुत करता है। चर्चा में मल्टीफ़्रैक्शनल ब्राउनियन गति और मल्टीफ़्रैक्शनल ऑर्नस्टीन-उलेनबेक प्रक्रियाएँ शामिल हैं, जिससे ढाँचा…

दस्तावेज़ एक सरल ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति का सटीक समाधान प्रस्तुत करता है और प्रति ट्रेड लाभ के परिणामी वितरण का वर्णन करता है। नतीजों को सममित मानने के बजाय, मॉडल एक असममित, विकल्प-जैसा वितरण बनाता है जिसका आकार रणनीति पैरामीटरों और ट्रेड की गई परिसंपत्ति की…

यह शोधपत्र लिमिट ऑर्डर बुक में मूल्य-गतिशीलता के मॉडल के रूप में कंपाउंड और व्यवस्था-स्विचिंग कंपाउंड हॉक्स प्रक्रियाएँ प्रस्तुत करता है। हॉक्स प्रक्रियाएँ ऐसी घटनाओं के आगमन दर्शाती हैं जिनकी दरें पिछली घटनाओं पर निर्भर हो सकती हैं; यहाँ कंपाउंड रूपों का…

यह दस्तावेज़ माइनॉरिटी गेम के ऐसे विस्तार का वर्णन करता है जिसमें बाज़ार दक्षता से दूर होने पर विरोधी रणनीतियों को और दक्षता के करीब होने पर ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीतियों को पुरस्कृत करता है। मॉडल एक ट्रेडिंग शैली की सदा प्रभुता मानने के बजाय, हर शैली की सापेक्ष…

यह शोधपत्र मीन-वेरिएंस पोर्टफ़ोलियो चयन में इस्तेमाल होने वाली जानकारी को अनुकूलन समस्या का हिस्सा बनाता है। इसका तर्क है कि निर्णय के समय उपलब्ध न होने वाले चरों को शामिल करने या साझा उतार-चढ़ाव को विशिष्ट जोखिम समझने से मानक पोर्टफ़ोलियो विश्लेषण विकृत हो…

यह शोधपत्र वित्तीय रिटर्न के दो बार-बार दिखने वाले पैटर्न समझाता है: साधारण सामान्य मॉडल के अनुमान से अधिक बार अत्यधिक उतार-चढ़ाव होते हैं और उच्च अस्थिरता की अवधियाँ बनी रहती हैं। इसमें बाज़ार सहभागियों के दो प्रकारों पर आधारित व्याख्या दी गई है। दीर्घकालिक…

यह अध्ययन डायनेमिक नेल्सन–सीगल ढाँचे को अनुकूलित करता है, जो ब्याज दर वक्रों के आकार और गति को दर्शाता है, ताकि व्यापक आर्थिक परिस्थितियों के अनुसार इसका व्यवहार बदल सके। वृक्ष-विकास प्रक्रिया यह परखकर प्रेक्षणों को अलग-अलग व्यवस्थाओं में बाँटती है कि…

यह पेपर रवांडा के मोबाइल मनी में धनशोधन का पता लगाने के लिए लेनदेन-निगरानी ढाँचा विकसित करता है। यह वर्गों के गंभीर असंतुलन, विलंबित और सीमित लेबल तथा जाँच की सीमित क्षमता की समस्या से निपटता है। धनशोधन की 17 प्रकार की गतिविधियों को समेटने वाले नौ मिलियन से…

यह अध्ययन पूछता है कि क्या क्रिप्टोकरेंसी निवेशक शेयर निवेशकों से अलग ढंग से ट्रेड करते हैं और इन व्यवहारों के साक्ष्य के रूप में परिसंपत्ति मूल्य इतिहास का उपयोग करता है। पहले, यह समान अवधि में देखी गई क्रिप्टोकरेंसी और शेयर समय श्रृंखलाओं को वर्गीकृत करने…

यह शोधपत्र दो निवेशकों का अध्ययन करता है जो सापेक्ष संपत्ति के लिए प्रतिस्पर्धा करते हुए माध्य-विचरण पोर्टफोलियो चुनते हैं। एक निवेशक शेयरों की वास्तविक गतिशीलता जानता है; दूसरे को देखे गए बाजार विकास से उसका अनुमान लगाना पड़ता है। उनके निर्णय जुड़े हैं,…

यह शोध कॉइन्टीग्रेटेड क्रिप्टोकरेंसी जोड़ियों के लिए पेयर ट्रेडिंग तरीका विकसित करता है, जिसमें निर्भरता मॉडल करने और सापेक्ष गलत मूल्यांकन पहचानने के लिए copula का उपयोग होता है। जोड़ी चयन में रैखिक और गैर-रैखिक कॉइन्टीग्रेशन परीक्षणों के साथ सहसंबंध माप…

यह अध्ययन कमोडिटी में निम्न-बनाम-उच्च रैंक प्रभाव की जाँच करता है: कम कीमत और कम रैंक वाली कमोडिटी के बाद के रिटर्न, ऊँची रैंक वाली कमोडिटी से अधिक होते हैं। गैर-पैरामीट्रिक अर्थमितीय विधियों का उपयोग करके यह तर्क देता है कि यह प्रभाव सापेक्ष परिसंपत्ति…

दस्तावेज़ इक्विटी रणनीति का वर्णन करता है, जिसके बारे में इसका दावा है कि पर्याप्त बड़े, बाजार-तटस्थ मात्रात्मक हेज फ़ंड के लिए यह असाधारण रूप से बड़े रिटर्न दे सकती है। यह रणनीति को वैश्विक संपत्ति असमानता बढ़ाने में योगदान देने वाली भी बताता है, जिससे…

MiniFed बड़े भाषा मॉडल एजेंटों से Federal Open Market Committee बैठकों का सिम्युलेशन करने का ढाँचा है। इसका उद्देश्य बैठक के सदस्यों और समिति की निर्णय प्रक्रिया को दर्शाना है; यह Federal Funds दर में बदलावों के केवल प्रभावों का अध्ययन करने से ध्यान हटाकर यह…

यह शोधपत्र स्टोकेस्टिक-अस्थिरता मॉडल विकसित करता है, जो शुरुआती और समापन कीमतों के साथ हर अवधि के देखे गए उच्च और निम्न मूल्य का उपयोग करते हैं। इसकी प्रेरणा यह है कि किसी अवधि के भीतर चरम कीमतों में ऐसी अस्थिरता जानकारी होती है जो केवल क्लोज़-टू-क्लोज़…

यह दस्तावेज़ बड़े मेटा-ऑर्डर के मूल्य प्रभाव को बाजार ऑर्डर फ़्लो की गतिशीलता से जोड़ने वाला मॉडल प्रस्तुत करता है। यह मानता है कि स्थायी प्रभाव रैखिक है और कीमतें मार्टिंगेल का अनुसरण करती हैं, फिर इन मान्यताओं के तहत ऑर्डर फ़्लो से कीमतों के विकास का…