नॉलेज लाइब्रेरी

यह नोटबुक कई केस स्टडी में पाँच लेटेंट-फ़ैक्टर एस्टिमेटर के पंजीकृत सत्यापन परिणामों का संश्लेषण करती है। पहले यह हर पैनल के लिए परिणाम वाले एस्टिमेटर का मानचित्र बनाती है, फिर औसत दैनिक स्पीयरमैन रैंक सूचना गुणांक (IC) के आधार पर अग्रणी एस्टिमेटर की पहचान…

यह अध्याय खुले वित्तीय शोध में भाषा मॉडल को अधिक उपयोगी बनाने के तरीके के रूप में रिट्रीवल-ऑगमेंटेड जनरेशन प्रस्तुत करता है, जहाँ बिना समर्थन के दावे और मनगढ़ंत बातें महँगी पड़ सकती हैं। यह दस्तावेज़ ग्रहण और संरचना के अनुसार दस्तावेज़ों को खंडों में बाँटने…

शोधपत्र बड़े बाज़ार पूँजीकरण वाले US शेयरों के मूल्य निर्धारण के लिए एक एकदिशीय ट्रांसफ़ॉर्मर मॉडल SERT प्रस्तावित करता है और स्टॉक मूल्य निर्धारण तथा फ़ैक्टर निवेश में पूर्व-प्रशिक्षित ट्रांसफ़ॉर्मरों का उपयोग करता है। यह महामारी से पहले, महामारी के दौरान…

यह दस्तावेज़ कर्मचारी पारिश्रमिक से जुड़ी परिसंपत्ति-मूल्य निर्धारण विसंगति का वर्णन करता है: प्रति कर्मचारी वेतन और लाभ पर अधिक खर्च करने वाली कंपनियों का औसत शेयर प्रदर्शन बेहतर बताया गया है। यह भी प्रस्तावित करता है कि समान वेतन नीतियों वाली कंपनियों में…

यह अध्ययन जाँचता है कि पात्र शेयर समूह को KOSPI 200 के उपसमूहों तक सीमित करने पर कोरियाई इक्विटी में मूल्य-मोमेंटम का प्रदर्शन बदलता है या नहीं। यह उप-बाज़ारों में मोमेंटम रिटर्न की तुलना करता है और कंपनी के आकार तथा तरलता के आधार पर छाँटे गए पोर्टफ़ोलियो से…

यह अध्ययन फ़ैक्टर खोज को फ़ैक्टर अनुमोदन से अलग करता है। एक एजेंट संभावित फ़ैक्टर प्रस्तावित कर सकता है और निदानात्मक जाँच बना सकता है, जबकि एक स्थिर सांख्यिकीय निर्णायक हर प्रस्ताव का मूल्यांकन केवल प्रस्ताव जमा होने के बाद देखे गए बाज़ार परिणामों से करता…

यह शोधपत्र शॉर्टफ़ॉल घटाने के लिए अनुकूलित पोर्टफ़ोलियो की तुलना विचरण घटाने के लिए अनुकूलित पोर्टफ़ोलियो से करता है। अनुभवजन्य अध्ययन US, UK और जापानी इक्विटी बाज़ारों में बार्रा एक्सट्रीम रिस्क तथा वैल्यू, ग्रोथ और मोमेंटम जैसे शैली कारकों का उपयोग करता…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि प्रकाशित शेयर विसंगतियों की कौन-सी विशेषताएँ मूल नमूने के बाहर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन में गिरावट का पूर्वानुमान देती हैं। यह प्रकाशन के बाद रणनीति में आर्बिट्राज पूँजी के प्रवेश और अनेक परिकल्पनाओं की जाँच से नमूने के भीतर होने…

एवरमाइन यह जाँचने का एक ढाँचा है कि क्या शोध एजेंट दीर्घकालिक अल्फ़ा खोज के दौरान पुनः उपयोग योग्य कौशल, उपकरण और नियम जमा करके बेहतर होते हैं। यह शोध इतिहास, मौजूदा कारक पोर्टफोलियो और संचित क्षमताओं के ज़रिए शोध की स्थिति दर्शाता है। समान संसाधन वाले…

यह शोधपत्र उच्च-आयामी सांख्यिकीय आर्बिट्राज का अध्ययन करने के लिए सांख्यिकीय रूप से निर्मित कारक मॉडलों को स्टोकेस्टिक नियंत्रण के साथ जोड़ता है। इसका मॉडल मानता है कि अवशिष्ट माध्य-प्रतिगामी हैं और दिखाता है कि विश्लेषणात्मक रूप से बाजार-तटस्थ पोर्टफोलियो…

यह अध्ययन चीन में साप्ताहिक शेयर मोमेंटम रणनीतियों की तुलना कच्चे रिटर्न, विशिष्ट रिटर्न और विशिष्ट जोखिम के अलग-अलग मापों से करता है। इसके नमूने में जनवरी 1997 से दिसंबर 2017 तक के व्यक्तिगत ए-शेयर शामिल हैं। लेखक पहले मोमेंटम और विपरीत-रुझान के पैटर्न…

यह अध्ययन जाँचता है कि चीन के ए-शेयर बाज़ार के लिए विकसित अल्प-अवधि के कीमत और वॉल्यूम संकेत, स्थापित अमेरिकी कारकों से आगे एसएंडपी 500 शेयरों के मूल्य निर्धारण की जानकारी देते हैं या नहीं। संकेत लोडिंग का आकलन स्टोकेस्टिक डिस्काउंट फ़ैक्टर ढाँचे में करने के…

यह दस्तावेज़ चक्रीय रूप से समायोजित मूल्य-आय अनुपात, यानी CAPE, पर आधारित शेयर सूचकांक रिटर्न का असतत-समय मॉडल प्रस्तुत करता है। रिटर्न वृद्धि में मोमेंटम, शुरुआती CAPE के लघुगणक से जुड़ा मूलभूत घटक और कीमतों में विसरणशील व्यवहार पैदा करने वाला यादृच्छिक…

यह ऑडिट जाँचता है कि रेजीम-गेटेड पूर्वानुमानों से किसी पूर्वानुमानक को कैसे हटाया जाए। किसी चर के पिछड़े इनपुट हटाना उसे संपूर्ण फ़िटिंग, फ़िल्टरिंग और ट्यूनिंग प्रक्रिया से बाहर करने के बराबर नहीं है, क्योंकि वह चर अनुमानित रेजीम गेट को भी प्रभावित कर सकता…

यह दस्तावेज़ फिर से देखता है कि आम तौर पर अध्ययन किए जाने वाले सात कंपनी वित्तीय अनुपात शेयर रिटर्न से कैसे जुड़े हैं। यह अनुपातों के स्थान में अवलोकनों को द्वि-आयामी ग्राफ़ के रूप में दिखाने के लिए टोपोलॉजिकल डेटा विश्लेषण, विशेष रूप से Ball Mapper…

यह दस्तावेज़ बाज़ार पूँजीकरण के बजाय डॉलर टर्नओवर से इक्विटी आकार प्रभाव का मूल्यांकन करता है। इसमें बताया गया है कि बीटा-न्यूट्रल और कम-अस्थिरता-न्यूट्रल Cold-Minus-Hot पोर्टफ़ोलियो दीर्घ अवधि में भी महत्वपूर्ण रहता है, जिसका t-सांख्यिक 5.1 है। पारंपरिक…

यह अध्ययन पूछता है कि क्या Fama–French इक्विटी कारक Bitcoin के अतिरिक्त रिटर्न और विशिष्ट जोखिम विशेषताओं की व्याख्या करने में मदद करते हैं। यह अलग-अलग मूविंग एवरेज अवधियों में कारकों की व्याख्यात्मक शक्ति का मूल्यांकन करता है और यह जाँचने के लिए कई…

यह लेख अनुभवजन्य परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण और निवेश प्रदर्शन मूल्यांकन में यादृच्छिक नियंत्रण लागू करता है। इसमें ज्यामितीय रैंडम वॉक—जिन्हें मार्कोव चेन मोंटे कार्लो विधियों का एक वर्ग बताया गया है—का उपयोग निवेशक की बाधाएँ पूरी करने वाले यादृच्छिक…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि एक ही शेयर में एक ही दिशा में एक साथ ट्रेडिंग रणनीति के प्रदर्शन, ट्रेडिंग लागत और प्रणालीगत जोखिम को कैसे प्रभावित कर सकती है। यह ट्रेड असंतुलन में उतार-चढ़ाव पर आधारित प्रत्यक्ष भीड़ माप प्रस्तुत करता है, जो दिखा सकता है कि…

यह दस्तावेज़ कंपनियों के बीच संबंधों के प्रतिनिधि के रूप में विशेषता सदिश संबंध प्रस्तावित करता है। यह पहले यूक्लिडीय समानता मापकर और फिर समानता सीखने के लिए क्वांटम कॉग्निशन मशीन लर्निंग लागू करके विशेषताओं से संबंधों का अनुमान लगाता है। लक्ष्य कंपनियों के…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि व्यापक रूप से देखे जाने के बावजूद लीवरेज प्रभाव कुछ परिसंपत्तियों के रिटर्न वितरण को बहुत कम प्रभावित करता हुआ क्यों दिख सकता है। लीवरेज प्रभाव परिसंपत्ति रिटर्न और अस्थिरता में बदलावों के बीच आम तौर पर नकारात्मक संबंध को दर्शाता…

यह शोधपत्र जाँचता है कि क्या मैक्रो और बाजार संकेत ग्रोथ और डिफेंसिव ETF बास्केट के बीच आवंटन का समय तय कर सकते हैं। यह काम नए अल्फ़ा कारक की खोज के बजाय शैली-आवंटन के रूप में देखता है: कारक-विश्लेषण में ग्रोथ-माइनस-डिफेंसिव पोर्टफोलियो के पहचाने जा सकने…

यह अध्ययन US इक्विटी के पोर्टफ़ोलियो के लिए सशर्त फ़ैक्टर मॉडल पर आधारित सांख्यिकीय आर्बिट्राज विधि बनाता है। स्टेट-स्पेस मॉडल रिटर्न को फ़ैक्टर मानों और छिपे, समय के साथ बदलते फ़ैक्टर जोखिम प्रीमियम के शोरयुक्त संयोजन के रूप में देखता है। ऑनलाइन फ़िल्टरिंग…

यह शोधपत्र एसेट प्राइसिंग मॉडल की तुलना के लिए दूरी-आधारित माप प्रस्तावित करता है। इसकी प्रेरणा यह चिंता है कि सांख्यिकीय परीक्षणों की शक्ति कम हो सकती है और अल्फ़ा आँकड़ों का अनुशासनहीन उपयोग हो सकता है। प्रस्तावित माप अल्फ़ा के वर्गों और मानक त्रुटियों के…