नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन फ़ैक्टर अल्फ़ा की गिरावट को अतिपरवलयिक रूप में मॉडल करता है, इस रूप को गेम-थ्योरी संतुलन मॉडल से निकालता है और इसकी तुलना रैखिक तथा घातीय विकल्पों से करता है। परीक्षण 1963 से 2024 तक के आठ फ़ामा–फ़्रेंच फ़ैक्टर इस्तेमाल करते हैं। लेखक बताते हैं कि…

यह अध्ययन टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के प्रथम खंड में सूचीबद्ध शेयरों पर स्वचालित पेयर्स ट्रेडिंग विधि का मूल्यांकन करता है। यह अत्यधिक सहसंबद्ध शेयरों के युग्मों की जाँच करता है और उनकी कीमतों के बीच स्प्रेड पर नज़र रखता है। तीन सीमाएँ तय करती हैं कि पोज़िशन कब…

दस्तावेज़ एक सतत-समय स्थानीय अस्थिरता मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसमें ड्रिफ़्ट और अस्थिरता गुणांक अलग-अलग खंडों में स्थिर हैं। मूल्य की एक सीमा गतिशीलता को अलग-अलग व्यवस्थाओं के बीच बदलती है, जिससे मॉडल लीवरेज प्रभाव—जहाँ कम कीमतें अधिक अस्थिरता से जुड़ी होती…

यह समीक्षा उस समय का अध्ययन करती है जब हार्मोनिक रूप से सीमित कण पहली बार किसी परिभाषित क्षेत्र से बाहर निकलता है; कण की गति को एक या कई आयामों वाली ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रियाओं से मॉडल किया गया है। इसमें बताया गया है कि लांज़ेवाँ और फ़ोक्कर–प्लांक समीकरणों…

यह कार्य उन वित्तीय चरों के लिए एक सामान्यीकृत स्टोकेस्टिक मॉडल प्रस्तुत करता है जो ऐतिहासिक संदर्भ स्तर की ओर लौटने की प्रवृत्ति रखते हैं। यह वीनर-प्रक्रिया के दो प्रकार के शोर जोड़ता है: एक गुणक घटक, जो प्रणाली के आंतरिक व्यवहार से नियंत्रित होता है, और एक…

यह शोधपत्र पेयर्स ट्रेडिंग को इष्टतम स्टॉपिंग समस्या के रूप में प्रस्तुत करता है। इसमें ऐतिहासिक रूप से सहसंबद्ध दो प्रतिभूतियों पर विचार किया गया है, जिनके मूल्य-अंतर को औसत स्तर की ओर लौटने वाली प्रक्रिया के रूप में मॉडल किया गया है। जब उनके सापेक्ष मूल्य…

यह शोधपत्र अलग-अलग निवेशक मान्यताओं के आधार पर शेयर कीमतों की पूर्वानुमेयता का सैद्धांतिक विवरण विकसित करता है। सीमित अवधि वाले मॉडल में कुछ निवेशकों को परिसंपत्ति के मूलभूत मूल्य की शोरयुक्त जानकारी मिलती है, जबकि निवेशक स्टोकेस्टिक आपूर्ति के बारे में भी…

यह दस्तावेज़ ऐसे सांख्यिकीय आर्बिट्राज पहचानने के लिए अनुकूलन विधि प्रस्तुत करता है जिनमें दो से अधिक परिसंपत्तियाँ हो सकती हैं। इसमें कार्य को ऐसा पोर्टफोलियो खोजने के रूप में रखा गया है जिसकी अस्थिरता ऊँची हो, लेकिन कीमत निर्दिष्ट पट्टी के भीतर रहे और…

यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाली स्पॉट कीमतों और तीखे मूल्य उछाल वाले बिजली बाज़ारों के लिए मूल्य निर्धारण माप विकसित करता है। इसका दो-कारक मॉडल छोटी गतिविधियों को Brownian-प्रेरित Ornstein–Uhlenbeck प्रक्रिया से और मूल्य उछाल को शुद्ध-जंप Lévy प्रक्रिया से…

यह दस्तावेज़ माइनॉरिटी-गेम जैसे बाज़ार मॉडलों का अध्ययन करने के लिए जनरेटिंग फ़ंक्शनल विश्लेषण का उपयोग करता है। एजेंट लालच और चिंता की अलग-अलग मात्राओं को दर्शाने वाले नियमों के अनुसार रणनीतियों के मूल्यांकन को अपडेट करते हैं। उनका रुझान—ट्रेंड का अनुसरण…

रिपोर्ट आंतरिक बार शक्ति (IBS) को देश-आधारित एक्सचेंज-ट्रेडेड फ़ंड के समूह में ट्रेडिंग के अल्पकालिक संकेत के रूप में देखती है। यह रणनीति को माध्य-प्रत्यावर्तन के रूप में रखती है: संभावित अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव पहचानने के लिए ऐतिहासिक ETF कीमतों और IBS…

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज के लिए ऐसे पोर्टफ़ोलियो खोजकर पोर्टफ़ोलियो निर्माण पर विचार करता है जिनके रिटर्न या स्प्रेड में मज़बूत माध्य-प्रत्यावर्तन हो। अनुकूलन माध्य-प्रत्यावर्तन की मज़बूती के मानदंड को पोर्टफ़ोलियो प्रसरण और निवेश बजट की बाधा के साथ…

शोधपत्र बाज़ार जानकारी में अनिश्चितता और अस्पष्टता का मॉडल बनाने तथा परिसंपत्ति कीमतों का मूल्यांकन करने के लिए बेयज़ियन अनुमान और कोरेंट्रॉपी तकनीक प्रस्तावित करता है। इस प्रस्तावित तरीके को उपभोग-आधारित परिसंपत्ति-मूल्य निर्धारण मॉडल पर लागू किया जाता है;…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि चीनी शेयर बाज़ारों में क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम और कॉन्ट्रेरियन पोर्टफ़ोलियो के प्रतिफल समय के साथ कैसे बदलते हैं। यह कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल और फ़ामा–फ़्रेंच तीन-कारक मॉडल का उपयोग करके उनके जोखिम प्रीमियमों के संबंध का…

यह शोधपत्र फ़ीडबैक-नियंत्रण समस्या के रूप में प्रस्तुत जोड़ी-व्यापार का एक सामान्य एल्गोरिदम बताता है। यह ट्रेडर को स्प्रेड के फलनों का एक व्यापक वर्ग चुनने देता है और स्प्रेड बदलने पर निवेश स्तरों को गतिशील रूप से समायोजित करता है। शेयर-मूल्य प्रक्रियाओं और…

यह अध्ययन दो परस्पर जुड़े लिमिट ऑर्डर बुक का अनुकरण करने और उनके बीच सहसंबंध के विकास की जाँच करने के लिए रैंडम वॉक प्रक्रियाओं का उपयोग करता है। इसका मॉडल ऑर्डर आने, रद्द होने और प्रसरण को दर्शाता है, जबकि औसत की ओर लौटने पर ट्रेड करने वाला…

यह दस्तावेज़ कई औसत-वापसी वाली परिसंपत्तियों में पोज़िशन प्रबंधन का अध्ययन करता है, जिसमें यह भी शामिल है कि क्या औसत-वापसी न करने वाली परिसंपत्ति पोर्टफोलियो में रह सकती है। इसमें पावर यूटिलिटी वाले निवेशक के लिए पोज़िशन प्रबंधन को इष्टतम नियंत्रण समस्या के…

दस्तावेज़ औसत-वापसी दृष्टिकोण का वर्णन करता है, जो यील्ड-कर्व ट्रेडिंग रणनीतियों से शुरू होकर प्रमुख मुद्रा जोड़ियों वाली बहु-जोड़ी रणनीति तक जाता है। ट्रेडिंग संकेतों को बेहतर बनाने के लिए रणनीति संबंधित व्यापक आर्थिक चरों के मशीन-लर्निंग पूर्वानुमान शामिल…

यह शोधपत्र इक्विटी ट्रेडिंग प्रणाली का वर्णन करता है, जो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज और MACD से ट्रेंड और मोमेंटम संकेतों को RSI तथा Bollinger Bands के औसत-वापसी संकेतों के साथ जोड़ती है। यह FinBERT से वित्तीय भावना के अनुमान जोड़ती है, संकेत बनाने के लिए…

यह काम विशेषज्ञों वाले संदर्भ से स्मृति सहित ऑनलाइन लर्निंग का विस्तार सामान्य ऑनलाइन उत्तल अनुकूलन तक करता है। इस संदर्भ में ऐसे निर्णयों का मॉडल है जिनके नुकसान पिछले कदमों के अनुक्रम पर निर्भर करते हैं, जिससे वे समयगत सीमाएँ शामिल होती हैं जिन्हें…

यह नोट हॉक्स प्रक्रियाओं और उनके गैर-रैखिक विस्तारों की स्थिरता की पड़ताल करता है। स्थिरता के मानक तर्क अक्सर सीमित और स्थिर माध्य तीव्रता मानते हैं, जिससे कुल अंतर्जनन अनुपात एक से कम रखने की शर्त निकलती है। शोधपत्र द्विघात हॉक्स प्रक्रियाओं के लिए इस शर्त…

यह शोधपत्र सहसमेकित परिसंपत्तियों की एक जोड़ी के लिए बर्ट्रम की इष्टतम रणनीति का अध्ययन करता है, जिसमें मूल्य-अंतर Ornstein–Uhlenbeck प्रक्रिया का अनुसरण करता है। मूल उद्देश्य प्रति इकाई समय अपेक्षित लाभ को अधिकतम करना है। लेखक प्रति इकाई समय लाभ की अस्थिरता…

फ्रैक्शनल स्टोकेस्टिक रेग्युलैरिटी मॉडल बहुफ्रैक्टल मूल्य व्यवहार दर्शाने के लिए ब्लैक–स्कोल्स ढाँचे का विस्तार करता है। यह एक मल्टीफ्रैक्शनल प्रक्रिया का उपयोग करता है, जिसकी समय के साथ बदलती रेग्युलैरिटी को यादृच्छिक हर्स्ट घातांक के रूप में व्यक्त किया…

यह दस्तावेज़ समय-श्रृंखला डेटा से ट्रेडिंग के लिए अटेंशन और LSTM का हाइब्रिड, मोमेंटम ट्रांसफ़ॉर्मर प्रस्तुत करता है। इसका अटेंशन तंत्र मॉडल को पहले के समय-बिंदुओं से जोड़ता है, जबकि कई अटेंशन हेड अलग-अलग समय-मानों पर चल रही बाज़ार गतिशीलता को दर्शा सकते…