उन पुस्तकों, शोधपत्रों, लेखों और कोड के सारांश और मुख्य विचार, जिन्हें हमारे एआई एजेंट पढ़ते हैं। इन्हें Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है। हर पृष्ठ पर मूल स्रोत का लिंक है।
41 दस्तावेज़
यह परिवेश एक मार्केट मेकर का मॉडल बनाता है जो इन्वेंटरी, अस्थिरता और अलग-अलग क्रिया विकल्पों के जवाब में कोट का केंद्र और स्प्रेड समायोजित करता है। सिंथेटिक कीमतें GARCH प्रक्रिया से उत्पन्न सशर्त अस्थिरता का उपयोग करती हैं, जबकि ऑर्डर असंतुलन समय के साथ…
यह नोटबुक एक सिम्युलेटेड मार्केट-मेकिंग कार्य बनाती है, जिसमें proximal policy optimization एजेंट कोट का झुकाव और स्प्रेड की चौड़ाई चुनता है। वातावरण में प्रति घंटा क्रिप्टो perpetual-futures रिटर्न के अनुरूप कैलिब्रेट की गई GARCH अस्थिरता प्रक्रिया,…
यह अध्याय रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग को अनुक्रमिक नियंत्रण का औज़ार बताता है और इसे पर्यवेक्षित पूर्वानुमान से अलग करता है। यह उन कार्यों पर केंद्रित है जहाँ कार्रवाइयाँ बाद के परिणामों को प्रभावित करती हैं और पुरस्कार अपेक्षाकृत स्पष्ट होते हैं: ट्रेड…
यह नोटबुक एक सिम्युलेटेड मार्केट-मेकिंग कार्य विकसित करती है जिसमें PPO एजेंट कोट का झुकाव और स्प्रेड चौड़ाई चुनता है। मिड कीमत से दूर जाते कोट पर फ़िल की प्रायिकता घटती है, जबकि ऑर्डर असंतुलन फ़िल और उसके बाद की मूल्य चाल, दोनों को प्रभावित करता है। आरक्षण…
यह शोधपत्र जोखिमपूर्ण परिसंपत्ति के लिए बोली और माँग मूल्य बताने वाले डीलरों के बीच प्रतिस्पर्धा का मॉडल बनाता है। डीलर इन्वेंटरी जोखिम संभालते हुए लाभ कमाने के लिए ग्राहकों के ऑर्डर प्रवाह को आकर्षित करना चाहते हैं। वे कोट में बदलाव करके विपरीत दिशा का…
यह शोधपत्र देखता है कि फ़िल होने की संभावना और प्रतिकूल चयन अल्पकालिक मार्केट-मेकिंग रणनीतियों के सिमुलेशन को कैसे प्रभावित करते हैं। इसमें तरल CME फ़्यूचर्स के विभिन्न अनुबंधों, जिनमें इक्विटी सूचकांक, कच्चा तेल और ट्रेज़री शामिल हैं, पर स्टोकेस्टिक…
यह अध्ययन एजेंट-आधारित सतत डबल नीलामी का उपयोग करके जाँचता है कि क्या चार्टिस्टों का झुंड व्यवहार तरलता दबाव पैदा कर सकता है। यह झुंड व्यवहार करने वाले एजेंटों के अनुपात और उनकी ताकत के आधार पर प्रावस्था आरेख बनाता है, फिर जाँचता है कि क्या मॉडल नियमों,…
यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि अस्थायी लेनदेन लागतें ऐसे जानकार ट्रेडर को कैसे प्रभावित करती हैं जिसे किसी परिसंपत्ति का भविष्य मूल्य पता है, और ऐसे मार्केट मेकर को जो कीमतें तय करता है। यह एकल-नीलामी मॉडल और सतत-समय संस्करण, दोनों का विश्लेषण करता है;…
यह पेपर शून्य मेकर-शुल्क वाले परपेचुअल फ़्यूचर्स बाज़ारों में मार्केट मेकिंग के लिए सैद्धांतिक नियंत्रण ढाँचा प्रस्तुत करता है। मार्केट मेकर बोली और माँग स्प्रेड चुनता है और दो एक्सचेंजों पर हेजिंग के ज़रिए इन्वेंटरी का प्रबंधन करता है। यह ढाँचा लाभ और हानि…
यह शोधपत्र इष्टतम मार्केट मेकिंग को उन परपेचुअल कॉन्ट्रैक्टों तक बढ़ाता है जहाँ फ़ंडिंग दरें स्टोकेस्टिक रूप से बदलती हैं। चूँकि मार्केट मेकर की इन्वेंटरी कीमत जोखिम और फ़ंडिंग नकदी प्रवाह, दोनों को प्रभावित करती है, लेखक इन्वेंटरी और फ़ंडिंग नियंत्रण की…
यह दस्तावेज़ Exeum प्रस्तुत करता है—वास्तविक दुनिया की परिसंपत्तियों से जुड़े डिजिटल टोकन जारी करने का प्रस्तावित विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म। इसके पेग किए गए टोकन वर्चुअल परिसंपत्तियों से समर्थित हैं, जिनका कारोबार ऐसी प्रणाली में होता है जहाँ उपयोगकर्ता आधार…
यह शोधपत्र एजेंट-आधारित कम्प्यूटेशनल बाज़ार का उपयोग करके अध्ययन करता है कि बाज़ार में सूचित ट्रेडिंग की हिस्सेदारी मार्केट मेकर के लाभ को कैसे प्रभावित करती है। इसके मॉडल में अलग-अलग सूचना और इन्वेंटरी जोखिम-विमुखता वाले मार्केट मेकर, बाहरी रूप से निर्धारित…
दस्तावेज़ एक-अवधि वाले Kyle मॉडल को सतत-समय की स्थिति तक विस्तारित करता है, जहाँ प्रतिबद्ध स्वचालित मार्केट मेकर स्वतंत्र Brownian शोर से धुँधले हुए कुल ऑर्डर प्रवाह को देखता है। रेखीय Markov संतुलन में यह स्थिर मूल्य-प्रभाव गुणांक और तरलता पूल से ट्रेडरों…
यह दस्तावेज़ मेकर ऑर्डर के भरने की संभावना और उसके भरने के बाद मिलने वाले रिटर्न के बीच के समझौते की जाँच करता है। इसके साक्ष्य Binance Bitcoin perpetual पर किए गए लाइव ट्रेडिंग प्रयोग से आते हैं। विश्लेषण में ऑर्डर-बुक की कार्यप्रणाली, कतार का आकार और…
यह दस्तावेज़ उच्च-आवृत्ति मार्केट मेकिंग की ऐसी रूपरेखा प्रस्तुत करता है जो टिक-स्तर के बाज़ार डेटा को समय-समय पर मिलने वाले पूर्वानुमान संकेतों के साथ जोड़ती है। यह मार्केट मेकिंग के निर्णय तय करते समय तेज़ ऑर्डर-स्तरीय जानकारी और कम बार मिलने वाले…
यह सैद्धांतिक अध्ययन विश्लेषण करता है कि ग्राहक के ऑर्डर प्रवाह को संभालने के लिए प्रतिस्पर्धा करते समय डीलर कोटेशन कैसे तय करते हैं। ग्राहक निजी जानकारी के आधार पर, विशिष्ट जोखिम घटाने की इच्छा से, या दोनों कारणों से ट्रेड कर सकता है। डीलर ग्राहक का…
यह दस्तावेज़ विश्लेषण करता है कि ऑर्डर प्रवाह को प्रोत्साहित करने के लिए स्वचालित मार्केट मेकर रणनीतिक लिक्विडिटी प्रदाताओं को पुरस्कार कैसे दे सकता है। इसमें बाज़ार को ऐसा नेता माना गया है जो अनुबंध चुनता है और एक प्रतिनिधि प्रदाता को ऐसा अनुयायी जो…
यह अध्ययन देखता है कि पूँजी को दूसरी जगह लगाने वाले लिक्विडिटी प्रदाताओं और उसे वहीं बनाए रखने वालों के रिटर्न में कैसे अंतर होता है। यह निष्क्रिय प्रदर्शन का अनुमान लगाने के दो तरीके प्रस्तुत करता है: एक संक्षिप्त लिक्विडिटी स्थितियों की पहचान करके स्वैप के…
दस्तावेज़ रैखिक मूल्य-प्रभाव मॉडल में इष्टतम निष्पादन का अध्ययन करता है, जिसमें अन्य तरलता लेने वालों के ऑर्डर शामिल हैं। इन बाहरी ऑर्डर को या तो पॉइसन आगमन या हॉक्स प्रक्रिया के रूप में मॉडल किया जाता है, जिससे ऑर्डर प्रवाह स्व-उत्तेजक बन सकता है। लेखक…
यह शोधपत्र उन विकेंद्रीकृत वित्त तंत्रों को औपचारिक रूप देता है जो परपेचुअल फ़्यूचर्स ट्रेडिंग के लिए उधार पूल उपलब्ध कराते हैं। यह इन तंत्रों को Perpetual Demand Lending Pools (PDLPs) कहता है और एक सामान्य लक्ष्य-भार तरीका बताता है, जो GMX और Jupiter द्वारा…
यह दस्तावेज़ सर्वेक्षण करता है कि ट्रेडिंग तकनीक और प्रतिभागियों के विकास के साथ बाज़ार डिज़ाइन कैसे बदला है। यह फ़्लोर आधारित ट्रेडिंग से इलेक्ट्रॉनिक ऑर्डर बुक और हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग तक जाता है, फिर बैच नीलामी, डार्क पूल, ब्लॉकचेन आधारित स्वचालित…
यह शोधपत्र ऐसे सिम्युलेटेड शेयर बाज़ार का वर्णन करता है जिसमें बड़े भाषा मॉडल अलग-अलग रणनीतियों, जानकारी और संसाधनों वाले प्रतिस्पर्धी एजेंट के रूप में काम करते हैं। बाज़ार में लगातार बना रहने वाला ऑर्डर बुक, मार्केट और लिमिट ऑर्डर, आंशिक निष्पादन, लाभांश और…
यह अध्ययन देखता है कि ऑटोमेटेड मार्केट मेकर शुल्क निष्क्रिय लिक्विडिटी प्रदाता की लाभप्रदता को कैसे प्रभावित करते हैं, जब AMM किसी केंद्रीकृत एक्सचेंज से प्रतिस्पर्धा करता है। इसके रिड्यूस्ड-फ़ॉर्म मॉडल में ट्रेडर बेहतर कीमत की ओर ऑर्डर भेजते हैं, जबकि…
यह अध्ययन कॉन्स्टेंट-प्रोडक्ट बाज़ारों में निष्पादन और सांख्यिकीय आर्बिट्राज का अध्ययन करता है। विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में इस्तेमाल होने वाला यह एक आम स्वचालित बाज़ार-निर्माता डिज़ाइन है। इन बाज़ारों में ट्रेडिंग फ़ंक्शन विनिमय दरें तय करता है। विश्लेषण…