モメンタム指標に取引高とリスクを加える手法

サマリー

取引高を乗法的な要因として組み込む、モメンタム型テクニカル分析の一般化手法を概説しています。この一般化指標を用いる戦略と古典的なテクニカル分析に基づく戦略を比較し、通常のモメンタムシグナルと並べて取引高の役割を検討することを提案しています。

比較には投資家のリスク基準も組み込まれており、リターンだけでなくリスクも評価する内容です。説明には指標の計算式、リスク指標、対象資産やデータ、比較結果が示されていません。そのため、研究課題と大まかな方法は分かりますが、取引高による調整が成績を改善するか、異なる市場環境でどう機能するかを判断するには情報が足りません。

主なアイデア

• 提案された指標は、取引高を乗じてモメンタム分析を変更します。
• 一般化指標を用いる戦略と、古典的なテクニカル分析に基づく戦略を比較しています。
• リターンに加えて、投資家のリスク基準も比較に取り入れています。
• 提供された説明には、計算式、検証条件、比較結果が示されていません。

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# Generalized Technical Analysis. Effects of transaction volume and risk


# Generalized Technical Analysis. Effects of transaction volume and risk









We generalize the momentum indicator idea taking into account the volume of transactions as a multiplicative factor. We compare returns obtained following strategies based on the classical or the generalized technical analysis, taking into account a sort of risk investor criterion.

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