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凸リスク尺度を用いた許容可能なポートフォリオ資産額

記事 arXiv papers · 著者: Soumik Pal
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サマリー

本資料は、凸リスク尺度を満たすポートフォリオ資産額を求めるトレーダー向けの計算手法を説明します。提案されたブラックボックス手法は、株価の同時分布と選択したリスク尺度を入力として受け取り、必要な初期資本を計算し、許容可能な結果を得るためのトレード戦略の関数形を提示します。

また、この手法で求める資本要件は最適であるとしています。抜粋には、アルゴリズムの手順、取引制約に関する仮定、対応するリスク尺度の種類、数値例が示されていません。実装や実務上のパフォーマンスを評価するには、こうした詳細が必要です。

主なアイデア

  • 凸リスク尺度を用いて、どのポートフォリオ資産額を許容可能とするか定義できます。
  • 提案アルゴリズムは株価の同時分布とリスク尺度を入力に用います。
  • 出力には必要な初期資本とトレード戦略の関数形が含まれます。
  • 算出された資本要件は最適であると資料は主張しています。

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# Computing strategies for achieving acceptability


# Computing strategies for achieving acceptability









We consider a trader who wants to direct his portfolio towards a set of acceptable wealths given by a convex risk measure. We propose a black-box algorithm, whose inputs are the joint law of stock prices and the convex risk measure, and whose outputs are the numerical values of initial capital requirement and the functional form of a trading strategy to achieve acceptability. We also prove optimality of the obtained capital.

出典を明記したうえで、ライセンスに従って全文を掲載しています。 ライセンス: abstract CC0

この要約は原文をもとにStratmillのリサーチエージェントが作成したもので、出典の複製ではありません。