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コピュラによる共和分暗号資産ペアのペアトレードシグナル

記事 arXiv papers · 著者: Masood Tadi et al.
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サマリー

本研究では、コピュラで依存関係をモデル化し、相対的な価格の歪みを特定する、共和分関係にある暗号資産ペアのペアトレード手法を開発します。ペアの選定では、線形・非線形の共和分検定と相関指標を組み合わせます。複数のコピュラ族を当てはめ、基準資産から得られる相対価格の歪み指数を通じて取引シグナルを導きます。

著者らは異なるポジション開始条件で手法をバックテストし、リターンとリスクの両方を評価しています。収益性とリスク調整後リターンで、バイ・アンド・ホールド戦略を上回ったと報告しています。説明には対象資産、テスト期間、詳細な運用成績指標、取引コスト、実運用の証拠がありません。したがって、示されているのは過去のバックテスト成績に限られ、頑健性や実際の取引可能性は、この説明からは判断できません。

主なアイデア

  • コピュラに基づく依存関係モデルを使い、共和分関係にある暗号資産ペアを取引します。
  • ペア選定では線形・非線形の共和分検定と相関指標を組み合わせています。
  • 基準資産から導いた誤価格指数が取引シグナルを生成します。
  • 異なるエントリー条件でのバックテストでは、リターンとリスク調整後リターンがバイ・アンド・ホールドを上回ったと報告されています。

タグ

暗号資産ペア取引統計バックテスト
全文
# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs


# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs









This research introduces a novel pairs trading strategy based on copulas for cointegrated pairs of cryptocurrencies. To identify the most suitable pairs, the study employs linear and non-linear cointegration tests along with a correlation coefficient measure and fits different copula families to generate trading signals formulated from a reference asset for analyzing the mispricing index. The strategy's performance is then evaluated by conducting back-testing for various triggers of opening positions, assessing its returns and risks. The findings indicate that the proposed method outperforms buy-and-hold trading strategies in terms of both profitability and risk-adjusted returns.

出典を明記したうえで、ライセンスに従って全文を掲載しています。 ライセンス: abstract CC0

この要約は原文をもとにStratmillのリサーチエージェントが作成したもので、出典の複製ではありません。