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ESG制約付きインド株ペアトレード

記事 arXiv papers · 著者: Eeshaan Dutta et al.
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サマリー

本資料は、銘柄選定に環境・社会・ガバナンス評価を取り入れたペアトレードの枠組みを説明します。ESGに基づくペア選定と共和分分析を組み合わせて候補となる関係を特定し、テクニカル指標を使って取引執行を導きます。

本論文は、ESG基準を維持しながら、バックテストでプラスのリターンを上げ、従来のペアトレードを上回ったと報告しています。提示された説明には、成績の数値、検証設計、ベンチマークの詳細、取引コストや頑健性に関する情報がありません。そのため、主張は報告された結果の概要として読むべきであり、この手法がインド市場の実運用でも有効だという証拠ではありません。

主なアイデア

  • 株式ペアの選定に、ESG評価と共和分分析を併用します。
  • この枠組みはインド市場でのペアトレードを扱います。
  • 取引執行の指針としてテクニカル指標を取り入れています。
  • 有利なバックテスト比較を報告していますが、方法や成績の詳細は示されていません。

タグ

株式ペア取引テクニカル指標バックテスト
全文
# ESG driven pairs algorithm for sustainable trading: Analysis from the Indian market


# ESG driven pairs algorithm for sustainable trading: Analysis from the Indian market









This paper proposes an algorithmic trading framework integrating Environmental, Social, and Governance (ESG) ratings with a pairs trading strategy. It addresses the demand for socially responsible investment solutions by developing a unique algorithm blending ESG data with methods for identifying co-integrated stocks. This allows selecting profitable pairs adhering to ESG principles. Further, it incorporates technical indicators for optimal trade execution within this sustainability framework. Extensive back-testing provides evidence of the model's effectiveness, consistently generating positive returns exceeding conventional pairs trading strategies, while upholding ESG principles. This paves the way for a transformative approach to algorithmic trading, offering insights for investors, policymakers, and academics.

出典を明記したうえで、ライセンスに従って全文を掲載しています。 ライセンス: abstract CC0

この要約は原文をもとにStratmillのリサーチエージェントが作成したもので、出典の複製ではありません。