USD-JPY為替レートのティック単位トレンドフォロー

サマリー

本研究は、13年にわたる高解像度のUSD-JPY為替レートデータを検証します。為替変化の分布と相関に見られる統計的パターン、特に価格変動が直近の値動きの履歴に依存するかに注目します。条件付き確率密度を使い、約1分に相当すると説明される8ティックの尺度で、トレンドフォロー型のパターンを特定します。

データセットは20百万件の観測値からなり、短期のトレンドパターンは統計的知見として示されています。サンプリング手順、条件付き密度の正確な推定値、取引コスト、売買ルールについては説明されていません。したがって、このパターンは当該データセットにおける短期的な持続性の証拠にはなりますが、収益性のある戦略に転換できることや、他の通貨ペア、期間、市場環境にも一般化できることを示すものではありません。

主なアイデア

• USD-JPY年分の高解像度13為替レート観測値を分析します。
• 条件付き確率密度を用いて、変動パターンと相関を検証します。
• 報告された分析では、約1分に相当する8ティックの尺度でトレンドフォロー型の値動きが見られました。
• 取引コスト控除後もこのパターンが収益性を保つかは報告されていません。

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# Analysis of high-resolution foreign exchange data of USD-JPY for 13 years


# Analysis of high-resolution foreign exchange data of USD-JPY for 13 years









We analyze high-resolution foreign exchange data consisting of 20 million data points of USD-JPY for 13 years to report firm statistical laws in distributions and correlations of exchange rate fluctuations. A conditional probability density analysis clearly shows the existence of trend-following movements at time scale of 8-ticks, about 1 minute.

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