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価格予測を使わないウェーブレット取引

記事 arXiv papers · 著者: Lanh Tran
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サマリー

本論文は、株式とコモディティを対象としたウェーブレット取引のアイデアを示し、主にニューヨーク証券取引所の株式に焦点を当てます。全体的な価格上昇がなくても価格変動を取引して利益を狙うこと、市場を上回ること、幾何ブラウン運動のベンチマークを上回ること、という3つの目的を掲げています。提案手法は、大きな価格変動と小さな価格変動を波やウェーブレットとして捉え、将来価格を予測せずに売買判断へ用います。意思決定プロセスの一部として行動経済学も挙げられています。

この文書は、これらの目的に対応する戦略を論文が提示すると述べていますが、提供された文章にはシグナル生成ルール、ポジションサイズ、リスク管理、取引コストの説明がありません。また、いずれ市場を上回るという主張を裏付けるデータ、テスト、定量的な証拠も報告されていません。したがって、この説明は提案されたアイデアの概要であり、その妥当性や実運用での成績を評価するには不十分です。

主なアイデア

  • この戦略は、大きな価格変動と小さな価格変動を波やウェーブレットとして解釈します。
  • 将来価格を予測せずに価格変動を取引する手法として提示されています。
  • 本論文は、株式とコモディティ、特にUS株式への応用を論じます。
  • トレード判断プロセスに行動経済学を取り入れています。
  • 説明文には市場超過の主張がありますが、それを支えるテストや実装の詳細はありません。

タグ

株式コモディティテクニカル指標米国市場
全文
# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market


# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market









The purpose of this paper is to showcase trading strategies that give solutions to three difficult and intriguing problems in business finance, economics and statistics. The paper discusses trading strategies for both commodities and stocks but the main focus is on stock market trading at the New York Stock Exchange. Problem 1: Buy Low and Sell High. The buy low and sell high problem can be summarized like this: suppose the price of a commodity or stock fluctuates indefinitely, is there any explicit strategy for a trader to "ride the price waves" by buying low and selling high to eventually win even if price does not increase? Problem 2: "Beat" the Market. In Part 2, the trading system presented in Part 1 is transformed into a strategy that always outperforms the market eventually. Problem 3: Can a Trader Outperform a geometric Brownian Motion? The general belief is that it is impossible to "beat" a GBM since technical analysis of historical prices is useless in predicting future prices. The last part of the paper shows that the answer to Problem 3 is actually a "YES", which is quite surprising. The trading strategies presented are based mainly on information obtained from the movements of waves and wavelets created by large and small fluctuations of market prices. They do not involve any forecasting or prediction of future prices. Behavioral economics also plays a role in the decision making process of the Wavelet Trading program. My website AgateTrading.com is available to the public.

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この要約は原文をもとにStratmillのリサーチエージェントが作成したもので、出典の複製ではありません。