Bandas de Bollinger e métodos estatísticos para pairs trading

Resumo

O estudo examina a base estatística das Bandas de Bollinger, relacionando-as a um modelo de série temporal com regressão móvel. Aplica essa estrutura a pairs trading e deriva uma relação entre a duração das negociações e os retornos de estratégias baseadas nas bandas.

Os autores também interpretam a média móvel nas Bandas de Bollinger como uma aproximação a um modelo de passeio aleatório mais ruído e, em seguida, desenvolvem uma variante chamada Bandas de Duração Máxima com Previsão Fixa. Simulações com dados da SAP e do índice Nikkei comparam essa variante às Bandas de Bollinger convencionais. O documento descreve os métodos e a comparação, mas não apresenta resultados numéricos; portanto, não estabelece qual abordagem tem melhor desempenho nem se os resultados se generalizam para além dos ativos selecionados e do desenho da simulação.

Ideias principais

• Um modelo de regressão móvel oferece uma interpretação estatística das Bandas de Bollinger.
• As Bandas de Bollinger podem ser usadas para construir estratégias de pairs trading.
• O artigo deriva uma relação entre retornos e duração das negociações em pairs trading baseado em bandas.
• Uma aproximação de passeio aleatório mais ruído motiva uma variante de duração máxima com previsão fixa.
• Simulações com dados da SAP e do Nikkei comparam a variante às Bandas de Bollinger padrão.

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# Bollinger Bands Thirty Years Later


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The goal of this study is to explain and examine the statistical underpinnings of the Bollinger Band methodology. We start off by elucidating the rolling regression time series model and deriving its explicit relationship to Bollinger Bands. Next we illustrate the use of Bollinger Bands in pairs trading and prove the existence of a specific return duration relationship in Bollinger Band pairs trading.Then by viewing the Bollinger Band moving average as an approximation to the random walk plus noise (RWPN) time series model, we develop a pairs trading variant that we call "Fixed Forecast Maximum Duration' Bands" (FFMDPT). Lastly, we conduct pairs trading simulations using SAP and Nikkei index data in order to compare the performance of the variant with Bollinger Bands.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.