Aprendizado por reforço profundo para trading de ações com impostos

Resumo

O artigo estuda como os impostos sobre ganhos de capital e os benefícios fiscais de perdas realizadas afetam as decisões de trading de ações. Ele propõe usar o custo fiscal médio de aquisição em um ambiente de aprendizado por reforço, permitindo que um agente aprenda estratégias que incluem impostos e estratégias que os ignoram. A principal lição é que o tratamento tributário pode mudar o momento e a seleção preferidos das operações; por isso, pode ser importante modelar os impostos diretamente ao otimizar o trading contínuo de ações.

A comparação relatada conclui que ignorar impostos pode reduzir os retornos médios da carteira em mais de 62%. O trecho não descreve os dados, o mercado, as regras tributárias, o desenho da recompensa nem a configuração experimental por trás desse resultado; portanto, não é possível avaliar sua magnitude e generalidade com base no texto disponível. A conclusão favorece considerar os impostos na elaboração de estratégias, mas não estabelece que o mesmo efeito ocorra em diferentes jurisdições, situações tributárias ou horizontes de trading.

Ideias principais

• O método usa o custo fiscal médio de aquisição para representar as consequências tributárias nas decisões de trading de ações.
• O aprendizado por reforço é usado para aprender estratégias com e sem consideração dos impostos.
• Os resultados relatados indicam que ignorar impostos pode reduzir substancialmente os retornos médios da carteira.
• O trecho traz poucos detalhes para avaliar a abrangência do efeito relatado.

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# Taxable Stock Trading with Deep Reinforcement Learning


# Taxable Stock Trading with Deep Reinforcement Learning









In this paper, we propose stock trading based on the average tax basis. Recall that when selling stocks, capital gain should be taxed while capital loss can earn certain tax rebate. We learn the optimal trading strategies with and without considering taxes by reinforcement learning. The result shows that tax ignorance could induce more than 62% loss on the average portfolio returns, implying that taxes should be embedded in the environment of continuous stock trading on AI platforms.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.