Otimização de trading e avaliação de baterias em mercados de energia intradiários

Resumo

O artigo apresenta um método para operar e avaliar o armazenamento de eletricidade quando os preços intradiários são incertos. Formula o problema de carga e descarga como uma otimização estocástica convexa e usa programação dinâmica dual estocástica para resolvê-lo. A configuração considera um conjunto finito de períodos de entrega, spreads de compra e venda e restrições físicas, como capacidade de armazenamento e velocidade de carregamento.

O valor do armazenamento é avaliado por meio da precificação por indiferença: a avaliação reflete a posição financeira do agente, suas perspectivas de mercado e suas preferências de risco por meio da estratégia de trading ótima. Os autores relatam que a abordagem encontra estratégias em minutos em um computador comum e que tanto a operação recomendada quanto a avaliação da bateria mudam de forma consistente com as preferências de risco e as características da bateria. A descrição fornecida não traz comparação numérica de desempenho nem dados de mercado; portanto, não estabelece como o método se compara a abordagens alternativas de trading ou avaliação em mercados reais.

Ideias principais

• O problema de armazenamento é formulado como otimização estocástica convexa sob preços incertos de eletricidade.
• A programação dinâmica dual estocástica é usada para otimizar a carga e a descarga ao longo dos períodos de entrega.
• O modelo pode incluir restrições de capacidade e velocidade de carregamento, além de spreads de compra e venda.
• A precificação por indiferença vincula o valor da bateria à posição do agente, às perspectivas de mercado e às preferências de risco.
• Segundo os resultados relatados, as estratégias ótimas e as avaliações variam conforme as preferências de risco e as características da bateria.

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# Optimal Operation and Valuation of Electricity Storages in Intraday Markets


# Optimal Operation and Valuation of Electricity Storages in Intraday Markets









This paper applies computational techniques of convex stochastic optimization to optimal operation and valuation of electricity storages in the face of uncertain electricity prices. Our valuations are based on the indifference pricing principle, which builds on optimal trading strategies and calibrates to the user's financial position, market views and risk preferences. The underlying optimization problem is solved with the Stochastic Dual Dynamic Programming algorithm which is applicable to various specifications of storages, and it allows for e.g. hard constraints on storage capacity and charging speed. We illustrate the approach in intraday trading where the agent charges or discharges a battery over a finite number of delivery periods, and the electricity prices are subject to bid-ask spreads and significant uncertainty. Optimal strategies are found in a matter of minutes on a regular PC. We find that the corresponding trading strategies and battery valuations vary consistently with respect to the agent's risk preferences as well as the physical characteristics of the battery.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.