Tópicos em redes sociais e modelos de Hawkes para estudar retornos de criptomoedas

Resumo

Este estudo investiga se o momento e o tema das discussões sobre criptomoedas nas redes sociais se relacionam com o comportamento posterior dos preços. Aplica modelagem dinâmica de tópicos às conversas em comunidades nas redes sociais e, em seguida, usa um modelo de Hawkes para examinar as interações entre a ocorrência dos tópicos e os preços das criptomoedas. A abordagem busca identificar tópicos que possam anteceder determinados padrões de retorno.

Entre as associações relatadas, discussões sobre risco e investimento, em comparação com trading, antecedem quedas de preços; conversas sobre grandes movimentos de preço antecedem volatilidade; e discussões de comunidades técnicas sobre o valor fundamental das criptomoedas antecedem altas de preços. Esses resultados sugerem possíveis entradas para sistemas de trading ou alerta, mas o documento não informa a composição da amostra, os ativos, a precisão preditiva ou testes fora da amostra. As relações relatadas são associações e não devem, por si só, ser interpretadas como efeitos causais ou como evidência de um sinal lucrativo após os custos de execução.

Ideias principais

• A modelagem dinâmica de tópicos é usada para acompanhar o momento dos temas nas redes sociais sobre criptomoedas.
• Um modelo de Hawkes estima as interações entre a atividade dos tópicos e os eventos de preço das criptomoedas.
• Relata-se que alguns tópicos antecedem quedas de preços, volatilidade ou altas de preços.
• As relações observadas podem orientar sistemas de monitoramento ou sinais, mas o desempenho preditivo não é quantificado.
• O documento não demonstra causalidade nem rentabilidade no trading.

Tags

# Mutual-Excitation of Cryptocurrency Market Returns and Social Media Topics


# Mutual-Excitation of Cryptocurrency Market Returns and Social Media Topics









Cryptocurrencies have recently experienced a new wave of price volatility and interest; activity within social media communities relating to cryptocurrencies has increased significantly. There is currently limited documented knowledge of factors which could indicate future price movements. This paper aims to decipher relationships between cryptocurrency price changes and topic discussion on social media to provide, among other things, an understanding of which topics are indicative of future price movements. To achieve this a well-known dynamic topic modelling approach is applied to social media communication to retrieve information about the temporal occurrence of various topics. A Hawkes model is then applied to find interactions between topics and cryptocurrency prices. The results show particular topics tend to precede certain types of price movements, for example the discussion of 'risk and investment vs trading' being indicative of price falls, the discussion of 'substantial price movements' being indicative of volatility, and the discussion of 'fundamental cryptocurrency value' by technical communities being indicative of price rises. The knowledge of topic relationships gained here could be built into a real-time system, providing trading or alerting signals.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.