Trading com wavelets sem previsões de preços

Resumo

O artigo apresenta ideias de trading com wavelets para ações e commodities, com foco principal em ações da Bolsa de Valores de Nova York. Ele define três objetivos: negociar as oscilações de preços para buscar ganhos sem que haja uma alta geral dos preços, superar o mercado ao longo do tempo e superar um benchmark de movimento browniano geométrico. A abordagem proposta interpreta movimentos de preços grandes e pequenos como ondas e wavelets, usando-os para orientar decisões de trading sem prever preços futuros. A economia comportamental também é descrita como parte do processo decisório.

O documento afirma que o artigo apresenta estratégias para esses objetivos, mas o texto fornecido não inclui regras para gerar sinais, dimensionar posições, controlar riscos nem calcular custos de transação. Também não relata dados, testes ou evidências quantitativas que sustentem as alegações de superação do mercado ao longo do tempo. Portanto, a descrição é uma visão geral das ideias propostas, e não traz detalhes suficientes para avaliar sua validade ou desempenho prático.

Ideias principais

• As estratégias interpretam oscilações de preços grandes e pequenas como ondas e wavelets.
• A abordagem é apresentada como uma forma de negociar movimentos de preços sem prever preços futuros.
• O artigo discute aplicações a ações e commodities, especialmente ações US.
• A economia comportamental faz parte do processo de decisão de trading.
• A descrição fornecida alega superação de desempenho, mas não apresenta testes de apoio nem detalhes de implementação.

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# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market


# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market









The purpose of this paper is to showcase trading strategies that give solutions to three difficult and intriguing problems in business finance, economics and statistics. The paper discusses trading strategies for both commodities and stocks but the main focus is on stock market trading at the New York Stock Exchange. Problem 1: Buy Low and Sell High. The buy low and sell high problem can be summarized like this: suppose the price of a commodity or stock fluctuates indefinitely, is there any explicit strategy for a trader to "ride the price waves" by buying low and selling high to eventually win even if price does not increase? Problem 2: "Beat" the Market. In Part 2, the trading system presented in Part 1 is transformed into a strategy that always outperforms the market eventually. Problem 3: Can a Trader Outperform a geometric Brownian Motion? The general belief is that it is impossible to "beat" a GBM since technical analysis of historical prices is useless in predicting future prices. The last part of the paper shows that the answer to Problem 3 is actually a "YES", which is quite surprising. The trading strategies presented are based mainly on information obtained from the movements of waves and wavelets created by large and small fluctuations of market prices. They do not involve any forecasting or prediction of future prices. Behavioral economics also plays a role in the decision making process of the Wavelet Trading program. My website AgateTrading.com is available to the public.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.