Long- und Short-Strategie auf gerichtete Ausbrüche mit Ausweitung der Handelsspanne auf BNBUSDT.BINANCE (USD-M-Perpetual) auf Tagesbasis. Diese Mechanismusklasse unterscheidet sich ausdrücklich von jedem bestehenden Portfolioeintrag: Sie erfordert nicht nur einen gerichteten Ausbruch (der heutige Schlusskurs liegt über dem gestrigen Hoch oder unter dem gestrigen Tief), sondern auch ALSO, dass die heutige Handelsspanne im Vergleich zur jüngeren Historie deutlich größer ist (die heutige True Range > 1.5× des 10-Tage-Medians der True Range). Dieser doppelte Filter blendet „Ausbrüche bei enger Handelsspanne“ aus – Situationen, in denen der Kurs ohne Überzeugung über das gestrige Hoch steigt –, die den vorherrschenden Rauschmodus darstellen, an dem generische Donchian- und TSM-Strategien scheitern. Der Filter „Ausweitung der Handelsspanne“ ist Linda Raschkes (1992) klassischer Beitrag zum systematischen Handel und für Futures und Aktien gut dokumentiert. Der Mechanismus ist konstruktionsbedingt von allen bestehenden Portfoliomechanismen unabhängig: kein Donchian (verwendet das N-Bar-Hoch, keinen Spannenvergleich); kein TSM (verwendet die Rendite mit Vorzeichen, keine Volatilitätsausweitung); kein Bollinger-Squeeze (verwendet eine Verengung der Bandbreite, keine Ausweitung der Handelsspanne beim Ausbruch); keine Dow-Theorie (verwendet Musterhochs, keine Ausweitung in einer einzelnen Kerze); kein Pullback (kauft Rücksetzer, keine Ausbruchstage); kein ORB (kein Sitzungsanker). Dies ist ein Signal hoher Überzeugung auf Basis einer einzelnen Kerze, das konstruktionsbedingt nicht mit dem bestehenden Portfolio korreliert. BNB BINANCE Futures wurden als Handelsplatz gewählt, weil: (a) BNB die 4-größte Kryptowährung ist und das tägliche Futures-Volumen bei etwa $500M bis $1B liegt (massiv über der Liquiditätsuntergrenze ETC, an der die instrumentübergreifende Verallgemeinerung scheiterte), (b) für BNB mehr als 5 Jahre kontinuierlicher Binance-Perpetual-Daten vorliegen (lang genug für ein robustes Walk-Forward mit 3-Fenster), (c) die unterschiedlichen Fundamentaltreiber von BNB – Börsentoken, vierteljährliche Burns und Ökosystem-Starts auf der BNB Chain – zu einer geringeren Korrelation mit momentumgetriebenen Signalen auf Basis von BTC führen als bei ETH/SOL; so entsteht bei der Ergänzung zu den bereits im Portfolio enthaltenen BTC/ETH/SOL TSM-Strategien echte Diversifikation, (d) der Binance-Futures-Handelsplatz nativ BOTH-Positionen in beide Richtungen ermöglicht (SPOT kann das nicht) und damit die Lücke bei der Long- und Short-Quote schließt (derzeit 12.0% gegenüber einem Ziel von etwa 45% – der am stärksten unterrepräsentierte DIRECTION-Bereich), (e) die 0.10% RT-Gebührenuntergrenze auf Binance Futures für Strategien mit täglicher Frequenz geeignet ist (sie wird von typischen täglichen Bewegungen von 4-10% überwunden). Ausschließlich OHLCV – NO keine Abhängigkeit von ergänzenden Daten (vermeidet die mehr als 14 aufgegebenen Sitzungen aufgrund von Infrastrukturlücken). Insgesamt 3 Parameter: range_lookback=10, range_multiplier=1.5, atr_stop_mult=1.5. NOT ein Cross-Venue-Port (der Abbruch von HL SOL TSM hat gezeigt, dass venueübergreifende Aussagen unzuverlässig sind). NOT ein instrumentübergreifender Port (dies ist ein neu begründeter Test eines Mechanismus, der für diesen Vermögenswert noch nicht ausprobiert wurde). Ein Hard Stop ist von Anfang an enthalten.