Eine Handelsstrategie mit definiertem Risiko, wöchentlichem Zyklus und Short-Volatility-Carry für europäische, in bar abgerechnete Optionen auf Binance ETH. Setzt eine BULL PUT SPREAD um (Verkauf eines Puts mit höherem Strike + Kauf eines Puts mit niedrigerem Strike, beide mit demselben wöchentlichen Verfall) und erzielt einen Nettokredit, wenn die implizite Volatilität von ETH erhöht ist und sich ETH Spot nicht in einem aktiven Drawdown befindet. Gewinne entstehen, wenn ETH bei Verfall über dem Strike des Short-Puts bleibt (in den meisten Wochen), durch den Zeitwertverfall (Theta) und die Mean-Reversion von IV (Vega). Das Long-Put-Bein begrenzt das Extremrisiko auf BOUNDED — der maximale Verlust pro Spread beträgt (strike_width - net_premium) × contract_size und ist beim Einstieg vollständig definiert. Schließt die Quotenlücke bei SECOND-LARGEST, indem gezielt BINANCE_OPTIONS berücksichtigt wird (derzeit 0/660 = 0.0%, gegenüber dem Zielwert von ≥15% für kombinierte Optionen). Ergänzt außerdem: (1) einen Umfang über mehrere Instrumente hinweg; (2) die Abdeckung von ETH (gegenüber einem BTC-lastigen Portfolio); (3) die Mechanismusklasse NEW — Short Volatility / Theta-Ernte — die orthogonal zur zuvor von mir vorgeschlagenen Long-Volatility-Strategie DeribitBtcStraddle ist (jene setzt auf BUYS Volatilität; diese auf SELLS Volatilität). Diese beiden Strategien ergänzen sich und bilden ein Volatilitäts-Handelsbuch. CRITICALLY DIFFERENT aus Fehlermustern dieser Sitzung: (a) NOT ein 4H-Balkenmuster; (b) die Struktur mit definiertem Risiko bedeutet NO „Abhängigkeit von einem einzelnen Trade“ (kein einzelner Trade kann mehr als +1×Prämie gewinnen oder mehr als -(Breite-Prämie) verlieren); (c) NOT eine Richtungswette auf ETH — funktioniert in seitwärts tendierenden oder steigenden Märkten und verliert nur bei starken Abwärtsbewegungen über den Strike des Short-Puts hinaus; (d) NOT eine gegenüber Marktregimen anfällige Ausbruchsstrategie — die Volatilitäts-Mean-Reversion ist im Kryptobereich verlässlicher als die Fortsetzung von Preistrends.