Ein NET-DIRECTIONAL, Multi-Instrument-Zeitreihen-Momentum-Portfolio auf den Hyperliquid-Perpetuals mit der längsten Historie (BTCUSD, ETHUSD, SOLUSD). Jedes Asset wird unabhängig mit LONG gehalten, wenn sein eigener ~50-Tage-Trend aufwärtsgerichtet ist, und mit SHORT, wenn er abwärtsgerichtet ist. Die Gewichtung ist gleich, sodass das NET-Exposure des Portfolios davon abhängt, wie viele Werte einen Trend aufweisen (netto long in breiten Haussephasen, netto-SHORT in Baissephasen – den Crash-Schutz, den der Analyst wiederholt als entscheidenden Unterschied zwischen überlebensfähigen Ansätzen und Long-only-Strategien mit Beta zu steigenden Märkten nennt). Dieser Ansatz überträgt gezielt den für ONE bestätigten Überlebenden – den NET-DIRECTIONAL-Momentumkorb (absolutes 1.36, duales 1.61) – und AVOIDS ausdrücklich die in dieser Sitzung als gescheitert bestätigten Ansätze: Es handelt sich NOT um einen Einzelasset-BTC-Trend (über Funding/ER/Donchian-Tests hinweg abgeklungenes 2024-26), NOT um einen durch Funding bestätigten Trend (ETH-spezifisch, gescheitert bei SOL/BNB/BTC), NOT um dollarneutrales/relatives Momentum oder Cross-Asset-Paare/Kointegration MR (abgeklungen/geschlossen – SOL/AVAX, LTC/BCH, ETH/BTC waren allesamt katastrophal), NOT um Optionen (Deribit-Engine-Blockade), NOT um Spot CASH (Fehler, der zu überfüllten Spot-Orders führt), NOT um kontinuierliches Volatilitäts-Targeting pro Bar (Inflationsartefakt) und NOT um rohe Tick-Mikrostruktur (2-Tage-Datenlimit). Der Ansatz schließt die größte Lücke bei den Handelsplätzen (HYPERLIQUID 7.6% gegenüber >=20%) sowie bei den Multi-Scope- und long_short-Kategorien. Er nutzt ONLY BTC/ETH/SOL, deren Einzelasset-HL-TSMs bereits risk_review erreicht haben (was belegt, dass die HL-Historie tief genug für eine Validierung ist, und das HL-Datenlimit umgeht, an dem Daily-Strategien mit dünner Historie scheiterten). Die Engine-sichere Konstruktion umfasst diskretes WEEKLY mit Glattstellung und erneuter Eröffnung auf die Zielposition (die vom Analysten als sauber bezeichnete Lösung für die Positionsgröße) sowie eine harte Notional-Obergrenze je Asset. So bläht sich kein Gewinner übermäßig auf, und es entsteht keine Inflation durch kontinuierliches Rebalancing. Zwei Kernparameter (Trend-Rückblickzeitraum und Rebalancing-Takt) sollen Overfitting entgegenwirken.