Eine marktneutrale, zwei Beine umfassende Statistische-Arbitrage-Pairs-Strategie auf Hyperliquid-Perpetuals: Handle das ETHUSD/BTCUSD-Preisverhältnis, wenn es sich von seinem rollierenden Mittelwert entfernt, und halte ein beta-ausgeglichenes Long-Short-Paar, sodass die Netto-Krypto-Beta ~null beträgt. ETH und BTC sind die zwei am stärksten korrelierten Krypto-Schwergewichte, daher ist ihr Preis-RATIO deutlich stationärer als jedes Bein allein — relative Verschiebungen (getrieben von Rotationsflüssen, ETH-spezifischen Katalysatoren oder vorübergehenden Liquiditätsungleichgewichten) neigen zur Reversion, da beide Vermögenswerte dieselbe Makro-Beta teilen. Dies AVOIDS gezielt jeden aktiven Fehlermodus im jüngsten Protokoll: es ist NOT eine Einzelname-Direktional-/Reversion-Wette (ETH-Einzelname auf HL hat bei Momentum, Breakout, AND VWAP-Reversion versagt — dies handelt das Residual-Verhältnis, nicht ETHs Richtung); NOT Funding-als-Signal (die gesamte Funding-direktionale Familie ist ein Friedhof — dies verwendet nur OHLCV); NOT Zusatzdaten-getrieben (keine OI/Liquidations/Options-IV, die nur einen ~1-monatigen jüngeren Ausschnitt abdecken und Strategien nicht testbar machen); NOT Optionen (umgeht den ~0-Kapital-Options-Sizing-Bug); und NOT CASH-Spot (Perps auf einem MARGIN-Handelsplatz, umgeht den Multi-Instrument-Cash-Overfill-Engine-Defekt). Es füllt gleichzeitig drei unterrepräsentierte Quoten-Buckets: HYPERLIQUID (7.6%->Ziel 20%), Pairs-Scope und Long-Short/Marktneutral (14%->mehr Spielraum). Nur 3 Kernparameter (z-window, entry-z, exit-z), um dem Overfitting zu widerstehen, das in dieser Session wiederholt aufgetreten ist.