ETH BTC Mean-Reversion-Pairs-Trade mit Ratio

Hypothese

Marktneutraler Pairs-Trade, der die mean-revertierende Natur des ETH/BTC-Preisverhältnisses ausnutzt. ETH und BTC sind zu ~85% korreliert, aber ihr Verhältnis oszilliert innerhalb von Regimen — wenn ETH BTC deutlich outperformt (Verhältnis steigt sprunghaft an), tendiert es zur Rückkehr zum Mittelwert, und umgekehrt. Die Strategie geht long im Underperformer und short im Outperformer, wenn das Verhältnis signifikant von seinem rollierenden Mittelwert abweicht. Dies bietet echte Diversifikation gegenüber der bestehenden Pipeline — sie ist marktneutral (profitiert unabhängig von der Krypto-Richtung), nutzt eine andere Signalquelle (Cross-Asset-Verhältnis) und ist unkorreliert sowohl mit Trendfolge- als auch mit Funding-Rate-Strategien. Im aktuellen Umfeld extremer Angst steigen Korrelationen zunächst sprunghaft an und brechen dann zusammen, was häufige Verwerfungen des Verhältnisses erzeugt, da ETH und BTC unterschiedlich auf Katalysatoren reagieren (z. B. ETH-Staking-ETF-Zuflüsse vs. BTC-ETF-Abflüsse).