Eine Long-Only-Single-Instrument-MICROSTRUCTURE-ORDER-FLOW-Strategie auf BTCUSDT-Perpetual-Futures unter Verwendung von 4-Stunden-Bars + ergänzenden Trade-Tick-Daten, mit einem Bull-Regime-Filter auf Tages-Bar-Basis. Dieser Vorschlag zielt auf eine GENUINELY-UNEXPLORED-Signalklasse ab — keine aktuelle Portfolio-Strategie nutzt Trade-Tick-Aggressor-Daten. Order-Flow-Imbalance (Buy-Aggressor-Volumen vs. Sell-Aggressor-Volumen) ist ein gut dokumentiertes Mikrostruktur-Signal (Easley, Lopez de Prado, O'Hara 'The Volume Clock: Insights into the High-Frequency Paradigm' 2012; Cont, Kukanov, Stoikov 'The Price Impact of Order Book Events' 2014). Der Mechanismus erfasst, WHO aggressiv handelt (Taker vs. Maker, Longs vs. Shorts) — ein grundlegend anderer Signaltyp als Preisoszillatoren (RSI/BB), Volumen-Aggregate (Vol Breakout), Derivate-Zustandssignale (Funding/OI/Liquidationen) oder Chartmuster. Dies ist mechanistisch neuartig und fällt NOT in kein dokumentiertes Fehlermuster: (1) NOT keine Mean-Reversion-/Momentum-Fortsetzungs-Übertragung (es handelt sich um ein Flow-Richtungssignal, kein Preisextremsignal), (2) NOT keine Sparse-Trigger-Strategie (4H-Bars mit Aggressor-Imbalance lösen 30-60×/Jahr aus), (3) NOT keine Cross-Asset-Replikation (BTC ist der einzige vorgeschlagene Vermögenswert), (4) NOT keine symmetrische Inversion (dies ist ein direkt beobachtetes Flow-Signal, keine Inversion einer gescheiterten These), (5) NOT keine Optionen oder Multi-Instrument (Single-Asset-Linear-Futures). Der ökonomische Mechanismus: Wenn das Buy-Aggressor-Volumen das Sell-Aggressor-Volumen während einer 4H-Bar deutlich dominiert (z. B. Buy-Volumen > 60% des Gesamtvolumens), signalisiert dies systematischen institutionellen oder Retail-Kaufdruck, der durch ruhende Angebote drückt. In einem Bull-Regime setzt sich dieses aggressive Kaufen typischerweise über die nächsten 4-8 Stunden fort, da weitere Käufer dem Ausbruch nachjagen — Momentum-Fortsetzung. Das Signal ist LEADING, weil es misst, was RIGHT NOW auf Orderebene geschieht, nicht nachlaufende Preisbewegung. BTC wird gewählt, weil: (a) BTC die tiefsten Trade-Tick-Daten und den meisten institutionellen Flow aufweist (die Aggressor-Aufteilung ist am aussagekräftigsten), (b) BTCs 4H-Datenpfad empirisch am häufigsten gecacht ist, (c) BTCs institutioneller, ETF-getriebener Flow die Aggressor-Imbalance ökonomisch bedeutsam macht (wenn ETF-Allokatoren aggressiv kaufen, ist dies ein dokumentiertes Fortsetzungssignal). Nur 4 explizite Parameter (Aggressor-Ratio-Schwellenwert, Mindestvolumenfilter, Regime-SMA-Periode, Stop-Prozentsatz).