Eine einfache reine Short-Strategie für ein einzelnes Instrument auf SOLUSDT-Perpetual-Futures, die überhebelte Long-Positionen ausnutzt, wenn die Funding-Raten im 8-Stunden-Takt extreme Werte erreichen. Die Strategie verwendet 1-Stunden-Balken und eine ergänzende Eingabegröße (Funding-Rate). Wenn Funding > +0.05% je 8h (annualisiert ~55%), sind Long-Positionen stark überlaufen und zahlen Shorts hohe Beträge; historisch fallen solche Phasen mit lokalen Hochs zusammen, da kaskadierende Liquidationen gehebelte Long-Positionen treffen. Die Short-Position profitiert (a) von der Funding-Zahlung je Funding-Periode von 8h, AND und (b) von einer Preisumkehr, wenn überlaufene Long-Positionen aufgelöst werden. Die Positionen werden intraday gehalten (typischerweise 6-24h), daher ist die kumulierte Gebührenbelastung im Verhältnis zum Ziel von 1.5%+ je Trade minimal. Risikoprofil: Pro Trade wird 1.5% des Kapitals riskiert, mit Skalierung bei starken Signalen (2% Risiko, wenn Funding > +0.08%), einem festen Stop-Loss bei einer Gegenbewegung von 1.5% und höchstens 20% des Eigenkapitals in einer einzelnen Position. Die Hypothese ist bewusst minimalistisch gehalten (ein Instrument, ein Indikator, ein Zeitrahmen), um Verifizierungs-Timeouts zu vermeiden, die jüngste Hypothesen mit mehreren Instrumenten und Indikatoren plagten.