Strategien

Wöchentliche Rotation nach Relative-Strength-Momentum bei Mid-Cap-Altcoins, nur Long-Positionen mit Filter für absolutes Momentum (8 liquide Nicht-Major-USD-M-Perpetuals: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS, Top-3 nach 30-Tagesrendite halten, bei Abwärtstrend in Cash bleiben, 3 Parameter)

Ergebnis: Verworfen

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

Ergebnisübersicht

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong übertrug den bewährtesten Long-only-Vorteil der Factory — die wöchentliche Rotation nach marktübergreifender relativer Stärke — auf einen nicht überlappenden Korb aus acht liquiden Perpetuals mittlerer Marktkapitalisierung. Die Wette war, dass ihre größere Streuung die Gebührenvorteils-Kollapse entschärfen würde, die engere Körbe zunichtemachen. Der Backtest lief sauber (213 Trades, keine Liquidation, 8.19% durchschnittliche Handelsrendite), aber seine auffällige Rendite von +741% war größtenteils nicht realisierter Marktwert offener Positionen, sein Gewinnfaktor lag nur knapp über 1.0, und seine Sharpe-Kennzahl CI schnitt die Nulllinie. Schlimmer noch: Ein maximaler Drawdown von 81.6% überschritt die harte Abbruchgrenze von 50%, und die Rendite hing vollständig von den Bullenjahren 2021 und 2024 ab, während die letzten beiden Jahre jeweils rund -70% verloren. Der Analyst brach die Strategie an der Prüfungsschwelle des Backtests ab und bewertete sie als gehebeltes Altcoin-Beta statt als dauerhaftes Alpha, mit Problemen, die sich durch Anpassung von Rückblickzeitraum, top-n oder Filter nicht beheben ließen.

Strategiebericht

Hypothese

Eine LONG-ONLY marktübergreifende Momentum-Rotation, die den robustesten bewährten Einzelmechanismus der Factory anwendet — wöchentliche Rotation nach relativer Stärke, den eingesetzten 8-Major-Korb mit einer Sharpe-Kennzahl von 2.6 — auf ein DELIBERATELY NON-OVERLAPPING-Universum aus acht liquiden MID-CAP USD-M-Perpetuals (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT), von denen keines im beworbenen Major-Korb enthalten ist. Gemäß L24 ist dies NOT eine Neugewichtung derselben Majors (was in die Duplikat-Kategorie fällt) — es handelt sich um ein eigenes Marktsegment mit wesentlich LARGER marktübergreifender Streuung, genau das, was den fee_edge-Kollaps entschärft, der engere Körbe zunichtemacht. Die Strategie vermeidet bewusst alle Klassen, die zuletzt gescheitert sind: kein Funding-Carry (das SOL börsenübergreifende Carry hat gerade bestätigt, dass das Altcoin-Funding nach Abzug der Basis zu dünn ist; Carry funktioniert nur bei BTC), keine Einzelwert-Preiswette (die überanpasst oder scheitert), keine Optionen (Handelsanzahl als Grenze), keine Liquidationen (Daten als Grenze), kein Kointegrationspaar (SOL-AVAX -82%). Sie nutzt den ONE Long-only-Preisvorteil, der die Optimierung in dieser Factory tatsächlich überstanden hat. Nur 3 Parameter (Momentum-Rückblickzeitraum, oberste K-Werte, Filter für absolutes Momentum), um dem Friedhof der Überanpassung mit 235-Kollaps zu entgehen; eine Schwelle für absolutes Momentum hält das Portfolio in breit angelegten Bärenmärkten in Cash, damit es keine fallenden Messer hält.

Iteration 2 behebt das Wall-Clock-Timeout der Layer-3-Sandbox mit der kleinstmöglichen Änderung: Die aufwendige Rebalancing-Engine (_maybe_rebalance -> erstellt das returns-Dict, sortiert und durchläuft positions_open die 8 Bestandteile) wird jetzt ONLY aufgerufen, wenn _update_history einen tatsächlich NEW Tagesschluss meldet, statt bei jedem Balkenereignis sowohl aus calculate_signal als auch aus on_extra_bar aufgerufen zu werden. Bei Balken desselben Tages bzw. innerhalb derselben Periode sinken die Kosten pro Balken auf einen einzigen O(1)-Abruf der nachlaufenden Rendite; dadurch skaliert der Gesamtaufwand nicht mehr mit der Zahl der Balken im Smoke-Fenster. Die Konfiguration ist für alle acht Bestandteile auf 1-DAY Balken festgelegt (korrekt für eine wöchentliche Rotation auf Basis von 30-Tagesrenditen und die minimale Balkenzahl), was das Balkenvolumen im Smoke-Fenster zusätzlich begrenzt. Das gesamte zuvor bestandene Verhalten bleibt erhalten: Importe, Universum, Signalgerüst, Positionsgrößenbestimmung und die Long-only-Rotationslogik sind unverändert — nur die Drosselungsprüfung und das tägliche bar_type wurden angepasst. Das von calculate_signal zurückgegebene Signal bleibt das kontinuierliche Momentum der nachlaufenden Rendite des primären Bestandteils (variiert mit jedem Balken); die tatsächliche Rotation wird wie zuvor innerhalb der Rebalancing-Engine über _submit_entry_instrument/_submit_exit_position ausgeführt.

Kein robuster Vorteil und jenseits der harten Risiko-Abbruchgrenze. max_drawdown beträgt 81.6% (CI bis 98.9%), und die Schlagzeilenrendite von +741% täuscht: end_unrealized_pct 589 bedeutet, dass sie größtenteils aus dem nicht realisierten Marktwert offener Positionen stammt, während profit_factor lediglich 1.024 beträgt und die Sharpe-Kennzahl 0.48 ein CI [-0.18, 1.08] aufweist, das die Nulllinie schneidet. Die realisierte Rendite wird vollständig von zwei Altcoin-Bullenjahren getragen (2021 +1622%, 2024 +531%), während 5 von 7 Jahren negativ waren; die jüngsten Jahre sind katastrophal (2025 -69%, 2026 -70%) — außerhalb von Bullenmarktphasen ist der Vorteil geschwunden/ins Negative gekippt, und die Strategie verliert derzeit Geld. Mit benchmark_correlation 0.60 / Beta 0.55 ist dies gehebeltes Altcoin-Beta; die „größere Streuung“, die laut Hypothese ein Vorteil sein sollte, zeigt sich als Drawdown von 82%, nicht als dauerhaftes Alpha. Diese Klasse marktübergreifender/TSMOM-Momentum-Körbe stößt wiederholt an die harte Abbruchgrenze bei einem Drawdown von 50%+ und übersteht die Optimierung nie; durch Anpassung von lookback_days/top_n/abs_mom_min lässt sich ein Drawdown von 82% nicht senken und aus einer Verteilung mit 2 Bullenjahren plus einer offenen Position keine Beständigkeit schaffen. Abbrechen, statt 2 Stunden zu investieren.

Umsetzung

Wöchentliche querschnittliche Relative-Strength-Momentum-Rotation ausschließlich mit Long-Positionen über ein liquides Mid-Cap-USD-M-Perpetual-Universum mit 8 Werten (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; EOS durch XLM ersetzt, da EOS USD-M delistet ist und den Korb aufgeben lassen würde). Verwendet 1-DAY Balken, stuft alle Bestandteile alle 7 Tage nach ihrer nachlaufenden Gesamtrendite über 30 Tage ein, hält die Top-3 gleich gewichtet und wendet einen Filter für absolutes Momentum (abs_mom_min) an, der bei breiten Bärenmarktregimen jeden Slot ohne Aufwärtstrend in Cash hält. Nur drei Kernparameter (lookback_days, top_n, abs_mom_min).

Verifizierungsergebnisse

Verifizierung fehlgeschlagen (Layer 3 — Sandbox-Backtest): Der Smoke-Test überschritt das Wall-Clock-Limit von 300s. Das bedeutet fast immer Arbeit pro Balken, die mit der Historie skaliert – z. B. erneutes Durchsuchen der gesamten Funding-/Zusatzserie oder den Neuaufbau einer Liste und Aufruf von min()/sorted() innerhalb von calculate_signal()/on_bar() bei jedem Balken. Berechne sortierte Zeitstempel-Arrays ONCE in __init__ vor und verwende bisect oder cache Abrufe mit Zeitstempel als Schlüssel, damit die Kosten pro Balken O(log n) statt O(n) betragen.

Analyst: ABANDON, nicht optimieren — der Umsatz von 7.8 schließt Gebühren aus; der Richtungs-Vorteil ist negativ.

Eindeutig negativer Edge: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, umgekehrtes Auszahlungsprofil (avg_loss 2.6× avg_win). Bestätigt NOT einen Fehler bei der Rangfolge-Polarität — sorted(reverse=True)[:top_n] kauft die Werte mit dem höchsten Momentum, abs_mom filtert nur positive Trends. Es handelt sich um einen Momentum-Crash bei Mid-Caps mit hoher Dispersion: Die wöchentliche Verzögerung hält Positionen in Werten, die sich umkehren, bis sie aus den Top-3 fallen. Ergebnis von Edge und Marktregime, kein Codefehler.

Zur Information für Analysten/Forschungsleitung.

Die marktübergreifende Momentum-Rangfolge ist eine bekannte Klasse ohne Überlebende (L7); die erneute Parametrisierung für ein Universum mittlerer Marktkapitalisierung änderte das Ergebnis nicht — die Annahme, dass „größere Streuung den Gebührenvorteils-Kollaps entschärft“, erweist sich als falsch (Verluste durch die Richtung, nicht durch Gebühren).

Bestätige, dass XLMUSDT.BINANCE 1-DAY-Daten den gesamten Zeitraum abdecken.

Das Universum weicht von der Hypothese ab: EOS→XLM. Die Abweichung ist dokumentiert und begründbar (EOS USD-M wurde delistet; ein ausgefallener Wert würde zum Abbruch des gesamten Korbs führen); XLM ist ein gleichwertiger liquider Nicht-Major, der die These wahrt. Warnhinweis, nicht kritisch.

Die geringe Anzahl ist ein Artefakt der Haltedauer, kein Fehler, bei dem der Filter zu selten greift.

Geringe Handelsanzahl (28 über 363 Tage), unter der Komfortuntergrenze von ~100 — hier besteht keine Unklarheit, da das Ergebnis eindeutig negativ ist; bestätige dies aber mit einer größeren Stichprobe im vollständigen Backtest.

Backtest-Prüfung

Sharpe: 0,48
Gesamtrendite: 741,81%
Max. Drawdown: 81,62%
Trades gesamt: 213
Trefferquote: 39,9%
Profit-Faktor: 1,02

Wendet einen wirklich bewährten Mechanismus an (querschnittliche Relative-Strength-Rotation, Sharpe der eingesetzten Majors-Korbstrategie 2.6) auf ein nicht überlappendes Universum an; der Cash-Filter für absolutes Momentum ist sinnvoll

avg_trade_return_pct 8.19% übersteigen die Gebühren mit deutlichem Abstand (der Mechanismus ist nicht gebührenempfindlich), und der Code läuft störungsfrei (213 Trades, keine Liquidation)

max_drawdown 81.6% (CI bis 98.9%) — jenseits der harten Abbruchgrenze von 50%; es handelt sich um gehebeltes Altcoin-Beta (Korrelation 0.60, Beta 0.55)

Die Schlagzeilenrendite +741% ist größtenteils nicht realisiert: end_unrealized_pct 589 — eine zum Ende des Backtests nicht geschlossene offene Position, kein realisierter Vorteil

profit_factor 1.024 (knapp über 1) und Sharpe-Kennzahl 0.48, wobei CI [-0.18, 1.08] die Nulllinie schneidet — kein statistisch unterscheidbarer Vorteil

Ausreißer-/regimeabhängig: 2021 +1622% und 2024 +531% tragen die gesamte Performance, während 5 von 7 Jahren negativ sind (2025 -69%, 2026 -70%)

Die zuletzt realisierte Performance ist katastrophal (2025/2026 jeweils etwa -70%) — der Altcoin-Momentum-Vorteil hat außerhalb der Bullenmarktregime nachgelassen/sich umgekehrt

Ergebnisübersicht

Die Wiederverwendung eines Mechanismus, der in einem Universum funktioniert hat, überträgt den Vorteil nicht — bei Mid-Caps mit höherer Streuung zeigte sich querschnittliches Momentum als gehebeltes Altcoin-Beta mit einem Drawdown von 80%+; eine Schlagzeilenrendite, die von nicht realisierten Bewertungen offener Positionen und zwei Bullenjahren dominiert wird, ist kein dauerhafter, regime-robuster Vorteil.

Der Analyst fällte am Prüfpunkt des Backtests vor der Optimierung das Urteil „abbrechen“: Der maximale Drawdown von 81.6% überschritt deutlich die harte Abbruchgrenze von 50%, der ausgewiesene Gewinn stammte größtenteils aus einer nicht geschlossenen offenen Position statt aus einem realisierten Vorteil, und mit einem Gewinnfaktor nahe -1 sowie einer Sharpe-Kennzahl CI, die die Nulllinie schneidet, wurde die Strategie als gehebeltes Altcoin-Beta mit geschwundenem/ins Negative gekipptem Vorteil bewertet, das sich durch Parameteranpassung nicht retten ließ.

Eine querschnittliche Relative-Strength-Momentum-Rotation mit ausschließlich Long-Positionen, die die Top-3 von acht liquiden Mid-Cap-USD-M-Perpetuals (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM, ersetzt den delisteten EOS) hielt, nach 30-Tagesrendite einstufte und wöchentlich neu ausbalancierte; ein Filter für absolutes Momentum hält das Portfolio während breiter Bärenmärkte in Cash — damit wird der bewährte Majors-Korb-Mechanismus der Factory auf ein bewusst nicht überlappendes Universum mit größerer Streuung übertragen.

Über ~2020–2026 lief die Strategie sauber mit 213 Trades, ohne Liquidation und mit avg_trade_return_pct von 8.19% (nach Gebühren), aber ihre +741% Schlagzeilenrendite war größtenteils nicht realisiert (end_unrealized_pct 589%), bei lediglich profit_factor von 1.024 und einer Sharpe-Kennzahl von 0.48 (CI [-0.18, 1.08] schneidet die Nulllinie). Sie wies einen maximalen Drawdown von 81.6% auf (CI bis 98.9%), eine Benchmark-Korrelation von 0.60 / ein Beta von 0.55, und die Renditen konzentrierten sich auf zwei Bullenjahre (2021 +1622%, 2024 +531%), während 5 von 7 Jahren negativ waren, darunter ~-69% in 2025 und ~-70% in 2026.

Stratmill ist ein Tool für Research und Paper-Trading, keine Finanzberatung und kein Broker. Backtest- und Paper-Trading-Ergebnisse sind hypothetisch. Der Handel ist mit Verlustrisiken verbunden.