Strategia di carry settimanale a volatilità corta e rischio definito su opzioni Binance ETH di stile europeo, regolate in contanti. Implementa un BULL PUT SPREAD (vendita allo scoperto di una put con strike corto + acquisto di una put con strike lungo, entrambe con la stessa scadenza settimanale), incassando un credito netto quando la volatilità implicita ETH è elevata e lo spot ETH non è in drawdown attivo. Genera profitti se ETH resta sopra lo strike corto alla scadenza (nella maggior parte delle settimane), grazie al decadimento temporale (theta) e alla mean reversion di IV (vega). Il rischio di coda è BOUNDED dalla gamba long put: la perdita massima per spread è (strike_width - net_premium) × contract_size, interamente definita all'ingresso. Affronta il divario della quota SECOND-LARGEST, mirando specificamente a BINANCE_OPTIONS (attualmente 0/660 = 0.0%, rispetto all'obiettivo combinato per le opzioni ≥15%). Aggiunge inoltre: (1) ambito multi-strumento; (2) copertura ETH (rispetto a un portafoglio concentrato su BTC); (3) una classe di meccanismi NEW — volatilità corta e incasso del theta — ortogonale alla strategia long volatility DeribitBtcStraddle che avevo proposto in precedenza (quella BUYS vol; questa SELLS vol). Le due strategie si completano e formano un portafoglio di trading sulla volatilità. CRITICALLY DIFFERENT dai pattern di errore di questa sessione: (a) NOT un pattern su barre da 4H; (b) la struttura a rischio definito comporta NO «dipendenza da una singola operazione» (nessuna singola operazione può guadagnare più di +1× premio né perdere più di -(ampiezza-premio)); (c) NOT una scommessa direzionale su ETH: funziona nei mercati laterali o in rialzo, perde solo in forti ribassi oltre lo strike corto; (d) NOT una strategia di breakout fragile ai regimi: la mean reversion della volatilità è più affidabile della continuazione del trend dei prezzi nel mercato crypto.