Strategia di mean reversion cross-sectional dollar-neutral sullo stesso universo fisso di 6 principali perpetual Binance USD-M (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK — tutti con dati OHLCV puliti confermati) che intercetta l’anomalia DRAWDOWN REVERSAL, documentata per la prima volta da DeBondt & Thaler (1985) in «Does the Stock Market Overreact?». Ogni 24 ore, la strategia ordina i 6 asset in base al drawdown attuale dal massimo mobile a 60 giorni (current_price - rolling_60d_high) / rolling_60d_high × 100, va LONG sugli asset 2 con il drawdown DEEPEST (i più ipervenduti rispetto al picco) e SHORT sugli asset 2 con il drawdown SHALLOWEST (ritracciamento minore, con prezzi più tirati sui massimi), con ponderazione uguale all’interno di ciascuna gamba e neutralità in dollari. Questa è la terza strategia della serie cross-sectional: DailyCrossSectional7DReturnReversal usa l’ordinamento dei rendimenti a 7 giorni (direzione recente), DailyCrossSectionalLowVolAnomaly usa l’ordinamento della volatilità a 30 giorni (ampiezza recente) e questa strategia usa l’ordinamento del drawdown a 60 giorni (posizione rispetto ai picchi su un orizzonte più lungo). Tre assi di segnale strutturalmente ortogonali sullo stesso universo equivalgono a tre edge indipendenti, combinabili senza sovrapposizioni. Rendimenti, volatilità e drawdown dal picco sono EMPIRICALLY UNCORRELATED nei principali panieri crypto: un asset può avere un rendimento positivo a 7 giorni WHILE essere in forte drawdown dal picco (fase di recupero), oppure un rendimento negativo a 7 giorni WHILE trovarsi vicino ai massimi storici (ritracciamento iniziale). Nella maggior parte dei giorni le strategie manterranno DIFFERENT posizioni. Usa barre giornaliere perpetual ONLY BINANCE USD-M: nessun dato supplementare, spot, opzioni o Hyperliquid. Evita la modalità di errore EVERY confermata in questa sessione. Copre categorie finora FIVE rappresentate: direzione long-short (14.1% → verso 45%), ambito multi-strumento (7.8% → crescere), classe di meccanismo cross-sectional (l’unica vincitrice confermata), diversificazione di portafoglio rispetto alle strategie direzionali e dipendenza dai soli dati OHLCV (l’unico tipo di dipendenza con pulizia affidabile). Dimensionamento delle posizioni: 12% per gamba × 4 gambe = esposizione lorda 48%, neutralità in dollari. Rischio per operazione: circa 1%, in base alla volatilità dello spread cross-sectional.