Portafoglio NET-DIRECTIONAL di momentum time-series su più strumenti, composto dai tre perpetual Hyperliquid con lo storico più lungo (BTCUSD, ETHUSD, SOLUSD). Ogni asset è detenuto in modo indipendente LONG quando il suo trend di circa 50 giorni è rialzista e SHORT quando è ribassista, con pesi uguali; così l’esposizione NET del portafoglio varia in base al numero di asset in trend (net-long nei rialzi diffusi, net-SHORT nei ribassi: la protezione dai crolli che l’analista indica più volte come ciò che distingue le strategie sopravvissute da quelle long-only con beta rialzista). Questa strategia trasferisce deliberatamente la strategia superstite validata ONE — il paniere momentum NET-DIRECTIONAL (1.36 assoluto, 1.61 duale) — ed AVOIDS esplicitamente le varianti confermate come fallite in questa sessione: non è un trend NOT BTC su un singolo asset, decaduto 2024-26 nei test su funding/ER/Donchian; né un trend confermato dal funding (NOT), specifico di ETH, fallito su SOL/BNB/BTC; né momentum dollar-neutral o relativo, né coppie cross-asset o cointegrazione NOT MR (decaduti/chiusi: SOL/AVAX, LTC/BCH, ETH/BTC tutti catastrofici); né opzioni NOT (blocco del motore Deribit); né spot NOT CASH (bug di sovra-esecuzione); né targeting continuo della volatilità per barra NOT (artefatto inflazionistico); né microstruttura tick grezza NOT (limite dei dati a 2 giorni). Colma il maggiore vuoto tra le venue (HYPERLIQUID 7.6% contro >=20%) oltre alle categorie multi-scope e long_short, usando ONLY BTC/ETH/SOL, i cui TSM HL su singolo asset hanno già raggiunto risk_review (a dimostrazione che lo storico HL è abbastanza profondo per la validazione, aggirando il limite dei dati HL che ha fatto fallire le strategie giornaliere con storico ridotto). Sicuro per il motore per costruzione: appiattimento e riapertura discreti WEEKLY per raggiungere il target (la correzione del sizing riconosciuta dall’analista come pulita), più un limite rigido al nozionale per asset, così nessuna posizione vincente si gonfia e non si crea inflazione da ribilanciamento continuo. Due parametri principali (lookback del trend, frequenza di ribilanciamento) per resistere all’overfitting.