Contrasta il funding associato a posizioni perpetual affollate su BTCUSDT (futures Binance USD-M). Segnale centrale: quando il funding a 8h diventa molto negativo (short affollati / pagano i long), vai LONG BTC e mantieni la posizione per circa 24-72h, puntando al rimbalzo di ritorno alla media dopo uno short squeeze. Base empirica: un backtest Binance di 6.5 anni su 7,162 eventi di funding mostra una relazione contrarian monotona — corr(funding, rendimento successivo a -24h) = -0.028; con funding <= -0.02% (n=53), il rendimento netto da commissioni a 24h è +2.87%, con un tasso di vincita del 71.7%; con funding <= -0.01% (n=159), il rendimento netto è +1.44%, con un tasso di vincita del 63.5%. Variante simmetrica lato short: contrasta i picchi di funding positivo (>= +0.05%), l’unico gruppo con rendimenti futuri negativi (-0.16% mediana a 24h). Parametri da ottimizzare: soglia di funding all’ingresso (da -0.01% a -0.05%), orizzonte di mantenimento (24/48/72h) o uscita quando il funding si normalizza, ed eventuale filtro di conferma (prezzo già in calo al momento del dato negativo). Il lato long usa futures BINANCE USD-M con leva>1 (vantaggio basato sul funding); il rendimento netto medio per trade di circa +1.4-2.9% supera agevolmente la commissione taker di andata e ritorno di circa 0.10%. I gruppi estremi hanno pochi dati (n=12-53), quindi verifica robustezza e overfitting con l’ottimizzatore a 3 fasi.