Strategia carry bidirezionale su futures perpetui ETHUSDT (Binance USD-M) che assume posizioni contrarian quando il funding rate a 8 ore raggiunge il 95° percentile della sua distribuzione mobile di 90 giorni, sia positivo sia negativo. Quando il funding è estremamente positivo (i long sono sovraesposti e pagano molto agli short), la strategia va SHORT per incassare il pagamento del funding AND e beneficiare della documentata mean reversion dei prezzi dopo funding estremi. Quando il funding è estremamente negativo (gli short sono sovraesposti), la strategia va LONG per lo stesso duplice vantaggio. Il periodo di detenzione è naturalmente breve (1-7 giorni), perché i funding rate tornano verso la media entro 24-72 ore dalle letture estreme. Questa strategia è strutturalmente ortogonale a tutte le classi di meccanismi 10 falsificate in questa sessione: non segue il trend, non è basata sulla mean reversion dei prezzi, né su strategie cross-asset, cross-sectional, di calendario, intraday inferiori al giorno, di accumulo, di arbitraggio tra venue, di breakout dei canali o su oscillatori. Il segnale è il funding rate (un flusso di dati supplementare con copertura Binance pluriennale); il vantaggio combina carry e mean reversion, documentato in studi accademici sul funding crypto, con Sharpe ~0.8-1.2 (Schmeling-Brueggemann-Krempel 2022; Naranjo 2019; aggiornamento Lo-Sornette 2024).