Strategie

Mean reversion su bande di volatilità in regime laterale, long-short (singolo strumento ETHUSDT Binance USD-M, barre 1H, strategia contrarian sugli scostamenti estremi ONLY quando un filtro di trend conferma l’assenza di trend — correzione documentata al fallimento della reversal sui mercati principali in trend, pochi parametri)

Esito: Abbandonato

EthRangingRegimeVolBandMeanReversionLS1H

Riepilogo esito

Questa strategia mirava a salvare la mean reversion oraria ETH alla luce del risultato ripetutamente confermato dalla fabbrica: la reversal di breve periodo fallisce sulle principali criptovalute liquide. Usava un filtro rigido di regime ADX per vendere gli eccessi dello z-score solo nei mercati laterali. Nel backtest, su 1,388 operazioni e oltre 6 anni, la strategia contrarian filtrata ha perso in ogni anno e regime: rendimento totale -85.7%, Sharpe -1.94 con intervallo di confidenza interamente negativo, profit factor 0.72 e valore atteso di -$60.76 per operazione. Presentava inoltre proprio la geometria invertita di take-profit piccolo e stop ampio che l’ipotesi sosteneva di evitare. Poiché l’implementazione era pulita e il risultato negativo inequivocabile su un campione ampio e statisticamente significativo, l’analista l’ha abbandonata alla fase di revisione del backtest prima dell’ottimizzazione, invece di sprecare ore a ottimizzare il rumore. Non ha superato quella fase: non sono state eseguite l’ottimizzazione, l’analisi successiva né la revisione del rischio. L’esito conferma chiaramente che una strategia contrarian di breve periodo ADX con filtro sulle principali criptovalute liquide non generalizza in un vantaggio positivo.

Report della strategia

Ipotesi

Una strategia di mean reversion LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT su ETHUSDT.BINANCE (perpetuo USD-M, barre da 1-HOUR) progettata deliberatamente AROUND sulla base del risultato ripetutamente confermato dalla fabbrica: «sulle principali coppie liquide non esiste inversione a breve termine: a quell'orizzonte questi asset proseguono il trend». Il precedente portafoglio cross-sectional di inversione a 3 giorni falliva proprio perché scommetteva UNCONDITIONALLY, risultando quindi strutturalmente short sul momentum che domina l'universo. Questa strategia corregge la causa alla radice con un REGIME GATE rigido: contrasta una deviazione estesa solo quando un filtro di trend (ADX) indica che l'asset è in una fase NOT di trend. In un regime senza trend (laterale), le estensioni orarie rispetto a una media mobile breve rientrano; in un regime di trend, la strategia resta FLAT e non va mai contro il trend. È ortogonale alla famiglia momentum/impulso/trend, già dominante nel portafoglio, e la completa intenzionalmente: sfrutta il regime OPPOSITE invece di riproporre lo stesso vantaggio. OHLCV puro, storico pluriennale approfondito, molte operazioni (nessuna barriera dovuta alla bassa frequenza), un solo asset principale liquido (nessun rischio di gap tra eventi su altcoin singole causati dalle notizie, come XRP/LTC). Pochi parametri per limitare l'overfitting.

Correzione dell’iterazione 3 per il timeout di Layer-3: la versione precedente ricostruiva array numpy dalla cronologia crescente delle barre ENTIRE e la scorreva con cicli Python ADX a ogni barra, con un costo totale O(n^2) che superava il limite di 300s del test rapido su dati 1H di più anni. La modifica chirurgica minima limita self._bars a una coda di lunghezza fissa (self._calc_window = max(band_period, 5*adx_period)+10 = 80 barre) prima di creare gli array: il lavoro per barra è così O(1) e il costo totale O(n). Tutta la logica di segnale, ingresso, uscita e dimensionamento è identica byte per byte al codice che aveva già superato i Layer 1-2, quindi nessun controllo precedente regredisce. La finestra copre ampiamente il warmup Wilder di ADX (2*adx_period+1) e il periodo della banda SMA.

Premessa fondamentalmente fallimentare, non un bug correggibile né un artefatto: conferma il risultato convalidato più volte dalla fabbrica, secondo cui il reversal a breve termine non esiste sulle principali criptovalute liquide. La tesi centrale di questa ipotesi era che un filtro di regime senza trend su ADX avrebbe salvato la strategia oraria di rientro verso la media su ETH; anche con il filtro, la strategia perde nell'anno EVERY (2020–2026) e nel regime EVERY, con total_return -85.7%, Sharpe -1.94 (intero CI negativo, ci_high -1.14), PSR 0.0, profit_factor 0.72 e aspettativa di -$60.76 su un campione ampio e statisticamente significativo di 1,388 operazioni. Il codice implementa fedelmente la premessa (nessun parametro degenerato che disattivi la strategia, nessun artefatto contabile, volatilità plausibile di circa 20% e nessuna giornata impossibile), quindi non c'è nulla da correggere e l'ottimizzatore non può trovare leve non calibrate: un'ottimizzazione di 2 ore partendo da risultati così uniformemente negativi si limiterebbe ad adattarsi al rumore. Il segnale di rientro dello z-score a 2 deviazioni standard, anche filtrato per i regimi laterali ADX<25, ha valore predittivo negativo su ETH; la strategia presenta inoltre la geometria invertita di una piccola TP (exit_z 0.3) e uno stop ampio (4%), che l'ipotesi sosteneva di evitare (avg_win $290 < avg_loss $455). Non iterare: non c'è un difetto specifico nel codice e applicare lo stesso meccanismo contrarian a un'altra criptovaluta principale liquida riproporrebbe lo stesso fallimento dovuto all'assenza di reversal. È un caso di fallimento già noto: la mean reversion a breve termine filtrata sulle principali criptovalute liquide non generalizza in un edge positivo.

Implementazione

Strategia di mean reversion long-short su 1H per ETHUSDT USD-M perp. Vende gli scostamenti estremi dello z-score da una banda SMA di 24 barre, ma ONLY quando ADX(14) < 25 (regime senza trend/laterale). Resta fuori nei regimi di trend ed esce se il trend si attiva durante l’operazione. Uscite con stop-loss e al ritorno alla media. Il calcolo per barra è limitato a una finestra recente fissa, così il backtest richiede tempo O(n).

Risultati di verifica

Verifica non superata (Layer 3 — backtest in sandbox): il test rapido ha superato il limite di 300s. Quasi sempre significa che il lavoro per barra cresce con la cronologia, per esempio scandendo di nuovo l’intera serie dei funding/dati supplementari o ricostruendo una lista e chiamando min()/sorted() dentro calculate_signal()/on_bar() a ogni barra. Precalcola gli array ordinati di timestamp ONCE in __init__ e usa bisect, oppure memorizza i risultati delle ricerche con il timestamp come chiave, così il costo per barra è O(log n) anziché O(n).

Revisione Backtest

Sharpe: -1,94
Rendimento totale: -85,70%
Drawdown massimo: 86,79%
Operazioni totali: 1388
Tasso di successo: 52,9%
Profit Factor: 0,72

Implementazione pulita e fedele: il filtro di regime ADX, la strategia z-score contrarian e la logica di stop/uscita esprimono correttamente l’ipotesi dichiarata (nessun artefatto, nessun errore contabile, vol 20.6% plausibile e nessuna giornata impossibile).

Campione e infrastruttura solidi: 1,388 operazioni in oltre 6 anni, molte operazioni, un solo strumento liquido, costo per barra O(1) — il backtest è affidabile.

Il risultato negativo è di per sé informativo: conferma chiaramente, con un campione ampio e statisticamente significativo, l’ipotesi che non vi sia reversal sulle principali criptovalute.

Vantaggio costantemente negativo nell’arco di EVERY anno (2020 -13%, 2021 -52%, 2022 -32%, 2023 -2.8%, 2024 -5.8%, 2025 -25.6%, 2026 -18.4%) e in ogni regime — total_return -85.7%, max_drawdown 86.8%.

Metriche corrette per il rischio nettamente negative, senza ambiguità: Sharpe -1.94 (intero CI negativo, ci_high -1.14), Sortino -2.46, PSR 0.0, profit_factor 0.72, information_ratio -1.01, valore atteso -$60.76/operazione su 1,388 operazioni.

Geometria dei payoff invertita rispetto a quanto l’ipotesi intendeva evitare: exit_z=0.3 (vincita minima) contro stop a 4% dà avg_win $290 < avg_loss $455 con un tasso di vincita del 53%; le commissioni assorbono 16% del lordo — ma anche una geometria corretta non può salvare un segnale senza valore predittivo nell’arco di 6 anni.

Cronologia iterazioni

Verifica non superata (Layer 2 — scenari sintetici): Parametri usati: ['exit_z', 'entry_z', 'risk_frac', 'adx_period', 'band_period', 'min_notional', 'adx_threshold', 'stop_loss_pct'] Controlla che __init__ imposti tutti gli attributi usando self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: 'float' object is not callable (timestamp della barra: 1735691580000) - steady_downtrend: TypeError: 'float' object is not callable (timestamp della barra: 1735691580000) - flat_ranging: TypeError: 'float' object is not callable (timestamp della barra: 1735691580000) - volatility_spike: TypeError: 'float' object is not callable (timestamp della barra: 1735691580000) - zero_volume: TypeError: 'float' object is not callable (timestamp della barra: 1735691580000) - price_gap: TypeError: 'float' object is not callable (timestamp della barra: 1735691580000)

Riepilogo esito

La reversal di breve periodo non ha un vantaggio positivo sulle principali criptovalute liquide, nemmeno limitandola a un regime senza trend ADX; quindi, anche su ETH, la strategia perde in tutti gli anni e regimi quando vende le estensioni eccessive.

L’analista ha emesso un verdetto di «abbandono» alla fase BACKTEST_REVIEW precedente all’ottimizzazione, giudicando la premessa fondamentalmente fallimentare anziché un bug correggibile. Il codice ha attuato fedelmente l’ipotesi e il backtest era pulito e affidabile: non c’era alcun difetto da correggere né leve non tarate da ottimizzare. Non sono state avviate l’ottimizzazione, la successiva revisione dell’analista né la revisione del rischio.

Una strategia di mean reversion long-short su 1H di ETHUSDT Binance USD-M perp, che puntava al rientro degli scostamenti estremi dello z-score da una breve SMA, ma solo quando un filtro di trend ADX (ADX<25) confermava un regime laterale senza trend; restava fuori dal mercato durante i trend per evitare di contrastare il momentum.

Su oltre 1,388 operazioni e più di 6 anni (2019-2026), la strategia ha perso nettamente: rendimento totale -85.7%, Sharpe -1.94 (intero CI negativo, ci_high -1.14), profit factor 0.72, valore atteso -$60.76/operazione e drawdown massimo 86.8% con un tasso di vincita del 52.9%. Risultato negativo in ogni anno e regime, con geometria dei payoff invertita (vincita media $290 < perdita media $455) e circa 16% del lordo assorbito dalle commissioni.

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