Backtest mean reversion: top-3 short-term cross-sectional (BINANCE long-short settimanale buy-loser sell-winner, solo BTC/ETH/SOL, OHLCV) | Stratmill

Strategia cross-sectional MEAN REVERSION a breve termine sui tre perpetui BINANCE di cui il sistema ha confermato esplicitamente la sicurezza (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT). Ogni settimana, classifica i tre in base al rendimento degli ultimi 7-DAY; LONG quello con la performance peggiore (WORST) — chi ha perso di recente tende a rimbalzare su orizzonti di 1-2 settimane — e SHORT quello con la performance migliore (BEST), perché chi ha guadagnato di recente tende a restituire parte dei guadagni nel breve termine. È la controparte accademica del momentum cross-sectional: gli studi di Lehmann (1990), “Fads, Martingales, and Market Efficiency”, e Jegadeesh (1990), “Evidence of Predictable Behavior of Security Returns”, documentano entrambi che i rendimenti su orizzonti di 1-WEEK mostrano una correlazione seriale STRONG NEGATIVE (mean reversion), mentre su orizzonti di 1-MONTH+ la correlazione seriale è positiva (momentum). L’effetto di inversione è dovuto alla fornitura di liquidità nel breve termine: i movimenti bruschi degli asset attirano flussi di copertura dei market maker, che spingono meccanicamente i prezzi nella direzione opposta. Questa ipotesi DELIBERATELY PAIRS con la mia BinanceTopThreeCrossSectionalMomentumLongShort, già nella pipeline (che usa un periodo di lookback di 30 giorni per MOMENTUM) — se BOTH confermeranno un rendimento atteso positivo, lo zoo dei fattori (momentum e reversal su orizzonti diversi) sarà consolidato per le principali criptovalute e consentirà di creare un portafoglio complementare. Il meccanismo è FUNDAMENTALLY DIFFERENT rispetto al momentum perché: (1) la direzione del segnale è opposta; (2) il lookback è più breve (7d contro 30d); (3) il fattore economico è la fornitura di liquidità, anziché la reazione tardiva. Completa gli stessi bucket SAME poco rappresentati della versione momentum: (a) ambito MULTI (6.8%); (b) direzione market-neutral (9.7% → riduce 90.3% long-only); (c) percorso dei dati limitato agli strumenti sicuri. Si distingue dal rapporto PAIRS MR (nella pipeline) perché questa è una RANKING cross-sectional su 3 asset, non uno z-score del rapporto su 2 asset.

Implementa letteralmente l'ipotesi: inversione cross-sectional su un orizzonte di 1 settimane (Lehmann 1990 / Jegadeesh 1990) sui tre asset principali esplicitamente sicuri. (1) Segno opposto alla strategia momentum di 30 giorni già in pipeline: long sui perdenti / short sui vincenti. (2) Lookback più breve di 7 giorni. (3) Portafoglio market-neutral con scope MULTI (copre i segmenti market-neutral e multi sottorappresentati). La venue è BINANCE futures perché la strategia va MUST short (lo spot CASH non lo consente); il vantaggio non dipende dal funding. La leva resta 1.0 (esposizione lorda long+short di circa 0.9x del capitale, compatibile con il margine futures), quindi non si applica alcun filtro sulla leva e il dimensionamento non la considera. Robustezza: su circa 5-7 anni di dati giornalieri, il ribilanciamento settimanale produce circa 260-360 ribilanciamenti, ciascuno con un massimo di due gambe invertite (centinaia di operazioni), fornendo campioni sufficienti per walk-forward e holdout ed evitando il problema dei pochi trade. Il segnale è lo spread continuo tra il rendimento migliore e quello peggiore (varia a ogni barra, quindi supera il rilevamento di segnale congelato Layer-2), mentre l'azione di ribilanciamento è attivata ogni settimana. La classificazione cross-sectional avviene su chiusure allineate per timestamp: tutte e tre le gambe condividono il timeframe giornaliero, quindi la barriera di allineamento sullo stesso timeframe della base rinvia l'elaborazione primaria finché ogni gamba non ha una barra contemporanea, eliminando ritardi dovuti a gambe non aggiornate. I buffer multi-strumento vengono letti da self._bars / self._extra_bars, mantenuti dalla base, e fotografati in un'unica lista storica sincronizzata (allineata per indice come un'unità); non vengono mai tagliati per singolo strumento, secondo la regola di allineamento multi-strumento.

La strategia è stata liquidata a -100% il 2021-02-25 e presenta un'aspettativa negativa sull'intero campione (profit_factor 0.347, aspettativa -$247/operazione, risultato negativo in 5 di 7 anni). Il segnale di inversione cross-sectional a 7 giorni su BTC/ETH/SOL non presenta edge positivo da ottimizzare; la gamba short sulla principale criptovaluta migliore comporta un rischio di coda catastrofico strutturale nei mercati rialzisti crypto (una modalità di fallimento nota come “short sulle principali crypto confutato”), che i correttivi di controllo del rischio possono solo ridurre, non eliminare. È un meccanismo fallimentare con edge negativo, non un problema di parametri, quindi non vale la pena dedicarci 2 ore di ottimizzazione. FAILURE PATTERN: la strategia di MEAN-REVERSION cross-sectional settimanale (long sul perdente / short sul vincitore) su 3 principali criptovalute è l'inverso della strategia sorella momentum ed eredita il momentum persistente a breve termine delle crypto a livello di singola gamba (MOMENTUM, non inversione). Vendere ogni settimana allo scoperto la principale criptovaluta più forte porta alla liquidazione nelle fasi rialziste, mentre la gamba long sul perdente non compensa, producendo un profit factor inferiore a -1 e il tracollo del conto. Il risultato accademico sull'inversione azionaria a 1 settimane (Lehmann/Jegadeesh) non si trasferisce alle principali criptovalute in trend.