AVAX Momentum con filtro Trend-Quality su Hyperliquid, long-short (perpetuo AVAXUSD.HYPERLIQUID su singolo strumento, barre 4H, filtro Kaufman Efficiency Ratio — segue il momentum direzionale ONLY quando il trend è «pulito»/efficiente, resta flat nei regimi laterali/rumorosi, trailing ATR, 3 parametri)

Una strategia LONG-SHORT, su un singolo strumento e basata esclusivamente su OHLCV, che segue il trend sui futures perpetui AVAXUSD.HYPERLIQUID. Resta nella famiglia ONLY che qui ha superato l’ottimizzazione (momentum/direzione e trend, long-short, solo OHLCV — la convergenza a doppio timeframe BTC con Sharpe ~1.99), ma il suo meccanismo distintivo è un NOISE FILTER, non un nuovo metodo d’ingresso: calcola l’Efficiency Ratio di Kaufman (ER = |movimento netto su N barre| / somma dei movimenti assoluti per barra su N barre) e assume una posizione direzionale solo quando ER è HIGH, cioè quando il prezzo si muove in modo lineare, regolare e con poco rumore; resta FLAT quando ER è basso (fase laterale e soggetta a falsi segnali). Affronta direttamente i fattori #1 e #2 che hanno penalizzato le strategie in questa fabbrica: 249x eccessivo, fee_edge 193x. La maggior parte delle strategie momentum e breakout fallisce perché continua a operare nelle fasi laterali, in cui le perdite da falsi segnali e i costi delle commissioni superano i guadagni occasionali dei trend più netti; il filtro ER riduce strutturalmente l’attività proprio in queste fasi, così la strategia paga commissioni solo quando è in corso un vero movimento direzionale. È sostanzialmente diversa dalle tre strategie già in pipeline nella fabbrica: non è NOT un breakout di canale (SOL HL Donchian), né NOT un ingresso su ritracciamento RSI (ETH HL di continuazione), né NOT una convergenza di momentum a due segnali (BTC dual-TF). Il filtro delle operazioni misura la pulizia del trend e la strategia usa un asset nuovo (AVAX) sulla venue sicura per i dati meno rappresentata (HYPERLIQUID a 5.9% rispetto alla quota 20%). Colma il divario di direzionalità long_short (13.7% rispetto all’obiettivo). Usa barre da 4H su Hyperliquid (~2.3 anni di storico utilizzabile delle candele, oltre il limite HL per i dati sotto l’ora), basandosi solo su OHLCV, senza feed supplementari (famiglia di tag con i risultati migliori a 4%). Evita strutturalmente tutte le recenti cause di fallimento: nessuna cadenza legata alla scadenza delle opzioni, nessun bug di fusione degli schemi tra venue o di ricerca spot, nessuna soglia minima delle commissioni di funding, nessun limite 90-day del feed di liquidazione, nessun difetto di registrazione COIN-M.

Implementa direttamente l’ipotesi: il Kaufman Efficiency Ratio come filtro di pulizia del trend su 4H AVAXUSD.HYPERLIQUID, long-short, solo OHLCV, trailing ATR, tre parametri regolabili. Quattro note. (1) Il meccanismo si riduce a ONE variabile decisionale continua, anziché a una congiunzione di filtri: mantenere il segno dell’efficiency ratio fa sì che il modulo esprima la convinzione e il segno la direzione, perciò il test d’ingresso è un’unica soglia. È rilevante perché i filtri composti e sovrapposti sono la causa principale degli errori di verifica con zero operazioni in questa fabbrica: qui non c’è proprio nulla da sovrapporre e il segnale viene restituito grezzo a ogni barra nelle sue unità naturali [-1,1], senza clipping né valori predefiniti condizionati. (2) Ho calibrato la soglia su dati reali prima del rilascio, anziché scegliere un numero tondo: AVAXUSD.HYPERLIQUID ha 5,124 barre da 4H risalenti al 2024-02-07 e, con er_window=20, la distribuzione di |segnale| ha mediana 0.21 e 75° percentile 0.34; quindi il valore predefinito 0.35 ammette circa il quartile più pulito dei regimi, lasciando comunque eleggibili 236 barre long e 383 short nella finestra Layer-3 di 365 giorni. Selettivo quanto basta per essere un vero filtro, ma ben lontano da impedire ogni operazione. (3) Questa strategia usa un solo flusso dati: solo barre da 4H, nessuno strumento aggiuntivo, nessun secondo timeframe, nessun dato supplementare. Così elimina tutti i casi di errore in cui una componente aggiuntiva viene ignorata o disallineata e mantiene il costo per barra a O(1) (somme progressive sia per il denominatore dell’efficiency ratio sia per ATR, con ricalcolo periodico tramite fsum per correggere la deriva dei numeri in virgola mobile). (4) I controlli del rischio seguono la lezione delle perdite da capitalizzazione: si rischia 1% del capitale per operazione, con stop iniziale di 3-ATR; il nozionale lordo è limitato rigidamente a 1x del capitale, senza impostare né fare riferimento alla leva. Il cooldown prima di rientrare è ancorato ai timestamp delle barre, non al conteggio delle barre, così è sicuro in caso di riavvio e identico nel backtest e nel paper trading. Un’avvertenza trasparente per l’analista: un filtro di efficienza è una lettura ritardata del regime: conferma un trend pulito solo dopo N barre, quindi per costruzione l’ingresso avviene più tardi rispetto a un breakout. L’ipotesi è che il miglior rapporto segnale-rumore compensi ampiamente un’esecuzione peggiore; se così non fosse, er_window è il primo parametro che esaminerei.

Nessun vantaggio da ottimizzare. Su un campione decisivo di 146 operazioni, la strategia momentum filtrata con ER perde nel complesso: profit_factor 0.81, avg_trade_return_pct -0.282% (negativo, sotto la soglia dei costi), aspettativa -$75/operazione, Sharpe -0.21 (CI [-1.17, 0.89] a cavallo dello zero), total_return -10.3%. Peggiora in modo monotono: 2024 +6.2%, 2025 -4.4%, 2026 -12.4%, Sharpe mobile che termina vicino a -8; è quindi un'assenza persistente di vantaggio, non un singolo regime sfavorevole. Il filtro Kaufman Efficiency Ratio era l'intera tesi (operare solo sui trend «puliti» per evitare lateralità e costi); nonostante la geometria favorevole delle operazioni (avg_win $992 > avg_loss $582), il tasso di vincita 32% mostra che il filtro non seleziona regimi in cui la previsione direzionale di AVAX è corretta. Questa è la classe momentum/trend pura basata su OHLCV (nessun sopravvissuto), con vantaggio per operazione negativo al netto dei costi. Modificare er_window/er_threshold/atr_trail_mult non può ribaltare un'aspettativa negativa che persiste su 146 operazioni e in ogni anno recente; porterebbe solo a sovra-adattarsi all'unica finestra positiva 2024, fallendo poi l'analisi walk-forward OOS/holdout. Abbandona invece di passare 2 ore a ottimizzare.

Trend-following long-short su barre 4H del perpetuo Hyperliquid AVAXUSD, filtrato in base alla qualità del trend anziché a un nuovo trigger d'ingresso. A ogni barra calcola il Kaufman Efficiency Ratio con segno: lo spostamento netto del prezzo nelle ultime 20 barre diviso per la distanza totale effettivamente percorsa dal prezzo. Il modulo in [0,1] misura quanto il movimento è pulito e lineare, mentre il segno indica la direzione. Apre una posizione long quando il valore è almeno +0.35, short quando è al massimo -0.35 e resta flat nel mezzo, nei regimi laterali a bassa efficienza; così paga commissioni solo durante un vero movimento direzionale. Le uscite usano un trailing chandelier 3x-ATR dall'estremo raggiunto dall'ingresso, oppure un'inversione del segno dell'efficienza contro la posizione, con cooldown di 12 ore ancorato al calendario dopo ogni uscita. Il dimensionamento rischia 1% del capitale sullo stop iniziale, con nozionale lordo limitato a 1x del capitale; leva 1.0. Ci sono esattamente tre parametri regolabili (er_window, er_threshold, atr_trail_mult); finestra ATR, frazione di rischio, limite nozionale e cooldown sono costanti bloccate.