SOL Momentum Hyperliquid filtrato dal regime di mercato di BTC, long-short (esegue sul perpetuo SOLUSD.HYPERLIQUID con momentum 4H quando il trend dell’asset leader BTCUSD.HYPERLIQUID coincide; mai contro il regime di Bitcoin; posizione piatta in caso di disaccordo; trailing ATR; 3 parametri) ONLY

Una strategia di trend LONG-SHORT a due strumenti (stessa venue), basata solo su OHLCV, che EXECUTES esclusivamente su SOLUSD.HYPERLIQUID, ma GATES ogni operazione direzionale in base al regime di mercato di Bitcoin (BTCUSD.HYPERLIQUID). Resta nell’unica famiglia che qui ha superato l’ottimizzazione (momentum direzionale, long-short, solo OHLCV — la confluenza dual-timeframe BTC con Sharpe ~1.99), ma l’idea distintiva è un filtro di regime CROSS-ASSET MARKET-BETA GATE, anziché una conferma sullo stesso asset: le altcoin ad alto beta come SOL seguono Bitcoin, quindi il momentum di SOL prosegue in modo affidabile solo quando BTC — il leader di mercato — segue un trend nella stessa direzione SAME; il momentum di SOL che contrasta il regime prevalente di BTC è proprio il contesto in cui i breakout delle altcoin subiscono falsi segnali e perdite. La strategia apre posizioni long su SOL solo quando SOL sale AND BTC è in trend rialzista, posizioni short su SOL solo quando SOL scende AND BTC è in trend ribassista, e resta FLAT quando SOL e BTC sono in disaccordo. BTC è un GATE ONLY — non viene mai negoziato — quindi non si tratta NOT di un’operazione spread di rotazione tra coppie o forza relativa (famiglia esaurita empiricamente), né NOT della confluenza dual-timeframe sullo stesso asset; il secondo strumento è un filtro di contesto di mercato. È sostanzialmente diversa dalle quattro strategie di momentum HL già nel flusso di lavoro di questa fabbrica: breakout Donchian SOL (canale a singolo strumento), pullback ETH RSI, filtro del rapporto di efficienza AVAX, confluenza dual-TF BTC — nessuna usa un filtro di regime del leader di mercato cross-asset. Copre i segmenti sicuri per i dati meno rappresentati: venue HYPERLIQUID (5.9% rispetto alla quota 20%), direzione long_short (13.7% rispetto all’obiettivo) e ambito multi-strumento. Entrambe le componenti usano barre HYPERLIQUID da 4H (~2.3 anni di storico utilizzabile, oltre il limite sub-orario di HL) — stessa venue, quindi nessun problema di fusione dello schema NO cross-venue price_precision. Solo OHLCV, senza feed supplementari (famiglia di tag con i migliori risultati persistenti a 4%). Evita tutte le cause recenti di fallimento: nessuna cadenza legata alla scadenza delle opzioni, nessun errore di lookup spot o di schema cross-venue, nessun costo minimo delle commissioni di funding, nessun limite del feed di liquidazione a 90 giorni, nessun difetto di contabilizzazione COIN-M.

Implementa direttamente l’ipotesi: SOL esegue, BTC filtra; mai andare contro Bitcoin, posizione piatta in caso di disaccordo, trailing ATR, long-short, Hyperliquid sulla stessa venue 4H, puro OHLCV, tre parametri regolabili. Quattro note. (1) Il rischio strutturale di una strategia a due gambe e timeframe SAME è la barriera di allineamento tra le gambe della classe base, che rinvia il segnale primario finché ogni gamba aggiuntiva sullo stesso timeframe non ha una barra con timestamp identico: se la copertura fosse discontinua, i segnali verrebbero bloccati. L’ho misurato invece di darlo per scontato: SOL e BTC Hyperliquid 4H condividono 100% dei timestamp (2,191/2,191 nella finestra di verifica di 365 giorni e 5,494/5,494 nell’intera cronologia fino a 2024-01-25); qui la barriera è quindi solo un vantaggio: garantisce una lettura contemporanea del regime invece di una lettura T-1 obsoleta, proprio il falso segnale che la barriera serve a prevenire. (2) Prima dell’invio ho anche provato a secco il filtro composto FULL (soglia di momentum AND BTC accordo), poiché le condizioni concatenate sono la principale causa di zero operazioni: con i valori predefiniti pubblicati, la condizione è soddisfatta su 280 barre long e 416 short nella finestra di verifica; la distribuzione di |momentum| di SOL ha mediana ~1.4 / percentile 75 ~2.3 ATR, quindi la soglia 1.5 è appena sopra la mediana, non in coda. (3) BTC serve davvero solo da filtro: non esiste alcun percorso nel codice che invii un ordine sullo strumento aggiuntivo. Non è quindi uno spread di coppie/forza relativa e non comporta commissioni sulla seconda gamba; se il feed BTC dovesse mancare, il regime resta 0 e la strategia non opera, invece di trasformarsi in momentum SOL senza filtro. Entrambe le gambe sono sulla stessa venue, quindi non c’è alcuna fusione di precisione/schema tra venue. (4) I controlli del rischio applicano la lezione delle perdite composte: 1% del capitale a rischio per operazione con lo stop iniziale 3-ATR, nozionale lordo limitato rigidamente a 1x del capitale, nessuna leva impostata o citata; il cooldown è ancorato ai timestamp delle barre, quindi è sicuro dopo un riavvio e identico nel backtest e nel paper trading. Un’avvertenza da tenere presente: il filtro di regime BTC è molto correlato con il trend di SOL, quindi rimuoverà meno operazioni di un filtro indipendente. Il suo valore si concentra nelle fasi di whipsaw specifiche dell’altcoin, quando SOL si muove contro il mercato; se il backtest mostra che il filtro cambia appena l’insieme delle operazioni, la conclusione corretta è che qui il filtro del beta di mercato non aggiunge nulla, non che i parametri vadano ottimizzati.

Vantaggio troppo esiguo da ottimizzare. Su un campione decisivo di 187 operazioni, il momentum SOL filtrato dal regime BTC ottiene Sharpe 0.205, con CI [-0.797, 1.17] che attraversa lo zero, profit_factor 1.086 (< 1.2, le commissioni assorbono quasi tutto il vantaggio lordo), information_ratio -0.29 e solo 9.3% di rendimento totale in circa 2.5 anni (rendimenti annuali ~1-3% ciascuno). Il vantaggio per operazione (avg_trade_return_pct 0.388%) supera la soglia delle commissioni, quindi non è un azzeramento dovuto interamente ai costi; ma la redditività complessiva è statisticamente indistinguibile da zero. Il filtro cross-asset «mai contro Bitcoin», il meccanismo che distingue la strategia, non ha creato un vantaggio significativo. È la famiglia di momentum/trend puro-OHLCV (PF < 1.2, nessun superstite storico). Per ottimizzare serve Sharpe OOS > 0.5; portare uno Sharpe 0.20 con CI che attraversa lo zero a quella soglia richiederebbe un miglioramento fuori campione del 2.5x, cioè adattare eccessivamente la ricerca; non emerge alcuna regione robusta di parametri. L’impatto di mercato (impact_cost_pct 24.2%, capacità ~$1.7M) riduce ulteriormente il già esiguo vantaggio. Meglio abbandonare che spendere 2 ore a ottimizzare un segnale quasi in pareggio.

Momentum long-short 4H sul perpetuo Hyperliquid SOLUSD, consentito solo nella direzione del regime di mercato di Bitcoin. A ogni barra calcola il momentum di SOL su ATR normalizzato per 10 barre (il segno indica la direzione, l’ampiezza gli ATR percorsi) e legge il regime di BTCUSD.HYPERLIQUID confrontando la chiusura con una 100 a SMA barre. Va long SOL quando il momentum è pari o superiore a +1.5 ATR AND Bitcoin è in trend rialzista, va short SOL nella condizione speculare e resta senza posizione quando SOL e BTC sono in disaccordo o il regime di Bitcoin è sconosciuto. BTC è solo un filtro e non viene mai negoziato: nessun ordine, nozionale o commissione su quella gamba. Le uscite usano un trailing chandelier 3x-ATR calcolato dall’estremo raggiunto dall’ingresso o un’inversione del regime di Bitcoin contro la posizione, con cooldown di 12 ore ancorato al calendario dopo ogni uscita. Il dimensionamento mette a rischio 1% del capitale sullo stop iniziale; il nozionale lordo è limitato a 1x del capitale; leva 1.0. Esattamente tre parametri regolabili (momentum_window, momentum_threshold, atr_trail_mult); la finestra di regime BTC, la finestra ATR, la frazione di rischio, il limite di nozionale e il cooldown sono costanti bloccate.