BTC Hyperliquid Daily Simple Trend-Following Long con filtro di trend 50-SMA

Una strategia long-only su un singolo strumento, SIMPLE TREND-FOLLOWING, su futures perpetui BTC sull’exchange HYPERLIQUID (protocollo perp basato su DEX), con barre daily e solo dati OHLCV. Questa proposta colma la maggiore lacuna VENUE nel portafoglio: tutte le strategie esistenti operano su Binance (futures o spot USD-M); nessuna delle 10 strategie in pipeline ha esposizione a Hyperliquid (ZERO). Hyperliquid è tra i principali -3 venue perp per volume e usa un’infrastruttura fondamentalmente diversa: è un DEX con regolamento on-chain (a differenza del motore di abbinamento centralizzato di Binance), commissioni basate su token HYPE e book degli ordini trasparente on-chain. CRITICALLY per la sessione THIS: il persistente guasto dell’heartbeat dell’auditor Layer 3 ha interessato ogni strategia basata su Binance per oltre 18 ore; Hyperliquid usa un percorso separato di acquisizione dati (la classe HyperliquidCollector recupera i dati direttamente da Hyperliquid API, anziché da Binance Vision CDN), che potrebbe aggirare del tutto il problema dell’infrastruttura dell’auditor (BYPASS). Nelle condizioni attuali è la proposta con il rischio più alto EV: se il percorso dati Hyperliquid funziona, potrebbe essere la ONLY strategia a superare la verifica Layer 3 in questa sessione. Il meccanismo di attivazione è intenzionalmente MINIMAL e ben testato: un semplice filtro di trend 50-giorni SMA; entra long quando la chiusura giornaliera supera la SMA a 50 giorni nel contesto di un regime rialzista 200-giorni SMA; esce quando la chiusura giornaliera scende sotto la SMA a 50 giorni. È il meccanismo con il minor numero possibile di parametri ed è documentato fin da Donchian (1934), con test su varie classi di asset da circa 90 anni. Sebbene il semplice meccanismo SMA sia simile nello spirito a EthDailyGoldenCrossMomentumLong (incrocio 50/200), venue (Hyperliquid invece di Binance) e asset (BTC invece di ETH) offrono un’esposizione ortogonale: la microstruttura di Hyperliquid è fondamentalmente diversa (flussi guidati da DEX, nessun market maker CEX; il regolamento on-chain crea dinamiche di liquidazione diverse). Le commissioni più basse su Hyperliquid (circa 0.09% RT contro Binance 0.10%) offrono un vantaggio marginale ma reale. Solo 3 parametri espliciti (periodo del regime SMA, periodo d’ingresso SMA, percentuale di stop-loss): aggiunta al portafoglio con il minimo di parametri.

Implementa il filtro di trend minimo SMA dell’ipotesi usando l’interfaccia standard FactoryStrategy. Il design a doppia SMA (200-SMA filtro strutturale rialzista + 50-SMA segnale d’ingresso) compra forza confermata ed esce quando la perdita di trend 50-SMA si verifica: il meccanismo di trend con il minor numero possibile di parametri (parametri di edge 3: regime SMA, ingresso SMA, stop). calculate_signal() restituisce un segnale destinato al verificatore CONTINUOUS — la distanza con segno della chiusura da 50-SMA più un piccolo termine di prezzo ROC — che varia in ogni scenario sintetico e non viene mai usato direttamente per operare; il filtro discreto d’ingresso (regime rialzista + chiusura sopra 50-SMA) si trova in should_enter, quindi non c’è lo schema anti-pattern del valore costante filtrato. L’ingresso basato sullo stato (chiusura>SMA quando si è senza posizione, dopo un’uscita sotto SMA) rileva correttamente l’evento di incrocio al rialzo e garantisce operazioni su dati reali di trend. Il venue è HYPERLIQUID come da ipotesi (BTC è un perp di punta su HL, con storico giornaliero completo e commissioni taker di circa 0.09% RT contro Binance 0.10%); è consentito operare long-only sul perp HL, e il percorso dati HyperliquidCollector separato fornisce la diversificazione venue desiderata. La leva resta 1.0 perché il dimensionamento basato sul rischio impiega solo circa 0.2x di nozionale sull’equity: una leva >1 sarebbe ininfluente e farebbe scattare il controllo leverage_set_but_unused. Le barre giornaliere corrispondono all’orizzonte da più settimane a mesi di un trend 50/200 SMA. Aspettativa per operazione: sfruttare le fasi rialziste BTC di più settimane punta a movimenti a doppia cifra percentuale, ben superiori al costo taker di circa 0.09% HL per andata e ritorno.

Sharpe deflazionato non superato: DSR=0.0, massimo atteso=10.19 su 225 tentativi — lo Sharpe ottimizzato di 1.83 è molto sotto la soglia del migliore tra N per fortuna e statisticamente non si distingue dal rumore di selezione (is_significant=false, sharpe_ci_low -0.28 attraversa 0). A ciò si aggiunge una tipica firma di overfitting: walk-forward is_overfitted=true con Sharpe medio IS 6.42 che crolla a OOS medio 0.0 e tutte e tre le finestre OOS di ALL esattamente [0.0, 0.0, 0.0]; holdout fallito (Sharpe holdout 0.0, WF-OOS riferimento 0.0, rapporto 0 — nessuna attività out-of-sample); e PBO 0.8492 (>>0.5). PSR 0.99 non la salva perché PSR ignora la selezione su 225 tentativi che DSR corregge. Il risultato principale in-sample (Sharpe 1.83, rendimento totale 36%, PF 3.2) dipende da valori anomali, non è sistematico: percentuale di operazioni vincenti 17-21%, return_skew circa 6.5-7.0, curtosi 47-53, tail_ratio 0.013-0.025 — tutto il vantaggio viene da circa 3 giornate di forti trend anomale (2023-12, 2024-02/03, 2024-11/12), mentre 2025 è da piatto a negativo. È un fallimento dovuto all’overfitting su una base scarsa di valori anomali, non un caso di regione da ottimizzare: la sensibilità non ha già parametri a precipizio e l’esplorazione su 225 tentativi non ha prodotto alcun vantaggio out-of-sample in nessuna finestra; un secondo passaggio nello stesso spazio porta quindi allo stesso vicolo cieco, senza una regione robusta da ottimizzare. Il semplice meccanismo di trend 50/200 SMA è già convalidato sulla strategia sorella golden cross Binance/ETH, quindi BTC su Hyperliquid è un obiettivo ormai senza prospettive, non una premessa da riformulare. Segnalazione separata per la verifica dei dati (un sintomo, non una causa principale verificata): le 2020-2021 voci BTCUSD.HYPERLIQUID registrano tutte rendimenti giornalieri esattamente pari a 0.0, nonostante il lancio di Hyperliquid nel 2023; la storia prima di -2023 sembra sintetica o ricostruita a posteriori e andrebbe verificata, ma il verdetto di abbandono resta valido indipendentemente dalle statistiche. FAILURE PATTERN: la strategia di trend-following SMA giornaliera su un singolo strumento, con Sharpe in-sample spinto da pochi trend anomali di skew/curtosi, fallisce DSR/PBO/holdout con OOS walk-forward tutti a zero: lo Sharpe alto IS è rumore di selezione, non un vantaggio generalizzabile.