SOL 清算連鎖の行き過ぎを逆張りする反転（Binance USD-M 無期限先物、強制フローの行き過ぎ、短期ロング・ショート）

仮説

SOLUSDT.BINANCE USD-M無期限先物において、強制清算の連鎖によって生じる価格の行き過ぎを逆張りする、短期志向の暗号資産ネイティブなマイクロストラクチャー戦略。清算は機械的で、価格を考慮しない成行注文（取引所が証拠金不足のポジションを強制決済すること）である。そのため、強制売りが集中すると価格は一時的にBELOW公正価値を下回り、強制買いが集中すると（ショートスクイーズ）価格はABOVE上回る。どちらも強制的な注文フローが尽きると平均回帰する。この戦略は、Binanceの清算補足フィードから極端な清算急増を検出し、それに対応する急激な価格変動を確認してから、反発を狙う逆張りポジションを取る。これは明確にNOTキャリー、資金調達率、またはベーシス取引ではない。このセッションで放棄された戦略群はすべてキャリー／ベーシス手数料による収益圧迫が理由だが、この仕組みは構造的に異なる。手数料を下回るスプレッドではなく、大きな（1-3%）機械的な行き過ぎを捉える。また、ポートフォリオで清算データソースを初めて利用し、比重の低い短期およびロング・ショートのバケットを補う。単一銘柄、少数のパラメーター、シンプルさとレジーム耐性を保つための対称的なロング／ショート。