Binance USD-M アルトコイン/BTC 比率モメンタム・ペア（相対強度スプレッドに沿ったトレンドフォロー、ドル中立、日次、定評のある主要銘柄）

仮説

ドル中立の複数ペアRATIO-MOMENTUM戦略で、アルトとBTCの相対強度スプレッドをTREND-FOLLOWSします。確立された主要銘柄の比率（ETH/BTC、SOL/BTC、BNB/BTC、XRP/BTC）をBinance USD-Mで対象にします。各アルトについて比率R＝alt/BTCを計算し、RがUPTRENDにあるときはアルトをLONG、SHORT BTC（想定元本均等）とし、RがDOWNTRENDにあるときはアルトをSHORT、LONG BTCとします。相対強度の局面（「アルトシーズン」＝アルトがBTCに対して上昇トレンド、リスクオフ＝アルトがBTCに対して下落トレンド）に追随します。これは、反証されたクロスアセット比率の平均回帰に対する意図的なCORRECT-SIGN INVERSIONです。分析者は、暗号資産の比率がDRIFT-DOMINANTかつNON-STATIONARYであり、相対パフォーマンスの局面に沿ってTRENDこと（SOLが構造的にAVAXを上回る）を実証しました。だからこそ比率の逆張り（MR）は損失となりました。したがって比率のトレンドFOLLOWINGが検証済みの方向性です。ファクトリーで実証済みの唯一のエッジ（日次トレンド持続性、+392%／シャープ2.59のバスケット）を、現物価格ではなく相対価値スプレッドに適用します。検証済みの範囲内に厳密に留まります。DAILYの頻度（主要銘柄の日中／4H単一バー方向性は、両方向とも約-98%で反証済み）、確立された主要銘柄のみ（データ面で安全。広範なアルトおよびHLのバスケットはdata_unavailableで失敗）、純粋なOHLCV（ファンディング／ベーシス／オプション／COIN-M／清算に依存しない）、およびSYMMETRIC（ショートのみでは単独で失敗しましたが、これはネットエッジのブックで相対的な両方向を取ります）。対象ペアの範囲を補い（単一の72.4%に対して14.9%）、市場中立です（各ペアをドル中立にし、87%ロングへの偏りを改善）。クロスセクショナルな主要銘柄バスケットとは異なり、ペアごとの比率トレンドを明示的に用い、クロスセクショナルな順位付けは行いません。パラメーターが少なく、過剰適合を抑えます。