DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM戦略。5主要なLayer-1無期限先物のバスケット（BTC、ETH、SOL、BNB、ADA — すべてBinanceの5年以上のUSD-Mデータを使用）。毎週の終値時点で、5銘柄を直近4週間リターンでランキングする。上位-2のパフォーマーをLONGし、下位-2のパフォーマーをSHORTする。各サイドを等ウェイトとし、ドルニュートラルにする。中央順位の銘柄は除外する。毎週リバランスする。RATIONALE、現在DECISIVEとなったセッションの発見に基づく。17回以上の戦略試行、6件以上の補助データ仮説、11件以上の代替無期限先物トレンドフォロワー、AND 1クロスアセット・ペア（ETH/BTC OOSシャープレシオ-4.86）に及ぶ検証の結果、現在の暗号資産レジームでは、THREE種類のメカニズム・クラス全体が反証された。アナリストに残された、真に未検証のカテゴリーは次のとおりである：（1）日中のサブデイリー、（2）取引所間アービトラージ、（3）SECTOR-BASKET戦略、（4）3-6か月待つこと。本提案はSECTOR-BASKETカテゴリーを対象とするものであり、今回のセッションで過去に試みたものとは構造的に異なるメカニズム・クラスである。CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY：Jegadeesh-Titman（1993）、Carhart（1997）、Asness-Moskowitz-Pedersen（2013） — この効果は株式、FX、コモディティ、債券市場において数十年にわたり持続している。重要なのは、TIME-SERIESモメンタムとは異なる点である（今回のセッションで11件すべての代替無期限先物トレンドフォロワーが失敗したのはこれである）。クロスセクショナル・モメンタムは、同じグループ内の資産間におけるRELATIVE STRENGTHの持続性を捉えるものであり、資産自身の価格方向の持続性を捉えるものではない。したがって、一部の資産が他の資産をアウトパフォームしている限り（これは常に成り立つ）、強気相場、弱気相場、もみ合い相場のいずれの市場レジームでも機能し得る。DESIGN ELEMENTS、ELIMINATEセッションのあらゆる失敗モードに対処する：（a）構造上ドルニュートラル（暗号資産へのベータなし）、（b）RELATIVE強度のNOT方向追随（時系列トレンドへの依存なし）、（c）ZERO補助データ、（d）5銘柄バスケット（単一ペアではなく、ETH/BTC型のコインテグレーション・ドリフトの影響を受けない）、（e）WEEKLYリバランス（取引頻度が低く、片側あたり年間約52回のリバランス × 4レッグ = 年間約200回の取引 — 手数料に優しい）、（f）MAXIMALLY SIMPLE — パラメータは2個のみ（ランキングのルックバック週数、バスケットの上位／下位k）。DIFFERENTIATION FROM PIPELINE：4件のペア戦略（各2資産）が対象となっていた。これはクロスセクショナル・ランキングを用いる4レッグのバスケットであり、数学的に根本から異なる。