SOL 資金調達率の極端値反転

仮説

SOLUSDT 無期限先物を対象としたシンプルな逆張り戦略で、ポジションの偏りを示すシグナルとして、極端な資金調達率の水準を利用する。8時間資金調達率が、直近60日間における極端なパーセンタイル（上位5%または下位5%）に達したとき、ポジションが偏っている側と反対のポジションを建てる。極端なプラスの資金調達率は、ロングがショートに多額の支払いをしていることを意味し、ロングポジションが過度に混み合っており、過去にはロングの強制清算と価格下落を通じて解消されてきたことを示す。極端なマイナスの資金調達率は、ショートがロングに多額の支払いをしていることを意味し、ショートスクイーズが起きやすいほどショートポジションが過度に混み合っていることを示す。資金調達率が中立に平均回帰する（8時間あたり±0.005%以内）か、ストップロスまたは時間ベースのストップが発動するまで、ポジションを保有する。SOLを選ぶ理由は、個人投資家の参加率が高く、資金調達率が極端な水準になる頻度が高く、流動性が深く、Binance上の資金調達率データが整っているためである。保有期間は数日（数分ではない）であり、手数料による目減りは0.10%の往復取引コストと比べて無視できる。