12銘柄の暗号資産を対象とするクロスセクショナル・モメンタムのロング・ショート戦略（週次）

EXPANDED DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM戦略は、複数セクターにまたがる12銘柄の暗号資産ユニバースを対象とします（L1主要銘柄、オラクル基盤、取引所トークン、決済、ミーム／個人投資家向け銘柄）。毎週の終値時点で全12銘柄を直近4週間のリターンで順位付けし、上位-3銘柄をLONG、下位-3銘柄をSHORTとして、均等加重かつドル中立にします。毎週リバランスします。RATIONALEは、最新のDECISIVEセッションで得られた発見とアナリストの具体的な推奨に基づいています。従来の5銘柄L1クロスセクショナル・モメンタム戦略は失敗しました。BECAUSE「バスケットの銘柄数を増やせば改善する可能性がある（分散の大きい10以上のアルト銘柄）が、主要銘柄というL1の枠組みを超える」とのことです。この提案では拡張版をEXPLICITLY検証します。複数セクターにまたがる12銘柄を使い、クロスセクショナル・モメンタムの優位性を生むリターンの分散を最大化します。KEY失敗した5銘柄L1バスケットからのDIFFERENTIATION：(a) 12銘柄対5銘柄で、ユニバースは元のDOUBLES倍を超えます。(b) 複数セクターにまたがり、L1（BTC/ETH/SOL/BNB/ADA/AVAX）、オラクル（LINK）、決済（LTC、XRP）、分散型金融／ミーム（DOT/DOGE/ATOM）を含みます。これにより、L1内の順位付けよりCROSS-SECTOR分散が大幅に高まります。(c) 上位-3銘柄対上位-2銘柄です。片側あたり3ポジションとなり、各銘柄のウェイトにより大きな差が生まれます。(d) リバランス頻度は週次のまま、4ではなく6ポジション（ロング3銘柄＋ショート3銘柄）とします。回転率はやや高まりますが、各側の分散は大きくなります。クロスセクショナル・モメンタムに関する学術研究（Jegadeesh-Titman 1993、Asness-Moskowitz-Pedersen 2013）では、持続的な勝ち銘柄と負け銘柄を特定するために、十分なクロスセクショナル分散が必要とされています。12銘柄の暗号資産ユニバースでは、相関の範囲が0.4-0.9と報告されています（相場環境によって異なります）。セクターローテーション時には、非L1銘柄がL1主要銘柄からしばしばDECOUPLINGし、これが優位性の源になります。KEY失敗した全24以上の戦略から得られたSTRUCTURALDIFFERENCES：(a) アルト無期限先物の方向性トレンドフォローではありません。(b) クロスアセットのペアMRではありません（複数レッグのバスケットでは、比率のドリフトという特徴が薄まります）。(c) 日中より短いMRではありません。(d) ボラティリティ目標化のオーバーレイではありません。(e) NEW：拡張ユニバースにより、L1バスケットの失敗原因としてSPECIFICと診断された点に対処します。MAXIMALLYSIMPLE — 2パラメーター（順位付けの参照期間、週数=4、上位／下位k=3）。ZERO補足データへの依存があります。