Hipóteses

Uma estratégia comprada (long-only) de instrumento único 2-BAR PRICE-CONTINUATION em futuros perpétuos de BTCUSDT usando barras diárias e dados apenas de OHLCV, com um filtro de regime de alta (bull regime) 200-SMA. O gatilho é uma relação específica de preço de 2 barras documentada por Linda Raschke ('Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies', 1996) e amplamente usada na literatura clássica de negociação por momentum: o CLOSE de hoje está acima da HIGH intradiária de ontem (não apenas acima do fechamento de ontem — estritamente acima do pico da sessão anterior). Isso é mecanicamente NOVEL dentro do portfólio: o Engolfo de Alta (Bullish Engulfing) de 2 barras exige relações geométricas específicas de BODY (o corpo atual engole completamente o corpo anterior); Three White Soldiers exige 3 barras de alta específicas em sequência; HH/HL exige dominância posicional de 5 barras nas extremidades de BOTH; Wide Range Bar mede a amplitude em relação à média de 14 barras; Pivot Low exige uma geometria de mínimo local. NONE usam a relação simples, porém estruturalmente significativa, de 'o fechamento rompe decisivamente a máxima anterior'. O mecanismo econômico: quando o fechamento de BTC excede a máxima do dia anterior, isso representa (a) compradores que absorveram toda a pressão vendedora de ontem AND adicionaram nova demanda em preços mais altos, (b) vendidos (shorts) presos desde a máxima de ontem agora estão no prejuízo e forçados a recomprar, (c) traders sistemáticos de momentum observam o fechamento acima da máxima anterior como confirmação de continuação, fornecendo fluxo de continuidade (follow-through). Este é um sinal mais rigoroso que 'fechamento > fechamento anterior' (que pode ocorrer em mero movimento lateral) e menos rigoroso que Three White Soldiers (que exige 3 barras). Ele captura o evento único e decisivo de rompimento (breakout). BTC é escolhido porque (a) BTC perdeu recentemente uma vaga de estratégia (Three White Soldiers falhou na Camada 3) — isso preenche a lacuna de cobertura de padrões diários de BTC, (b) o caminho de dados de futuros diários de BTC foi usado por Three White Soldiers + múltiplos filtros de regime (a obtenção de dados é empiricamente tentada nesse caminho), (c) o fluxo institucional profundo de BTC torna 'fechamento acima da máxima anterior' estatisticamente significativo — sistemas institucionais de momentum respondem sistematicamente a essas rupturas. Apenas 2 parâmetros explícitos (período de regime SMA, percentual de stop-loss) — entre as SIMPLEST estratégias do portfólio.

Arbitragem de funding entre tipos de liquidação cruzados em perpétuos BTC: capturar o diferencial de taxa de funding entre o perp inverso com margem em BTC da BINANCE_CM (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM) e o perp linear com margem em USDT da BINANCE USD-M (BTCUSDT.BINANCE), assumindo simultaneamente posições em direções opostas sobre o mesmo ativo subjacente SAME nas duas praças com tipos de liquidação diferentes. Ambas as pernas são exposição BTC — elas CANCEL OUT direcionalmente — deixando apenas o diferencial de taxa de funding entre os dois mercados como a fonte de PnL líquido. As duas praças atraem participantes DIFFERENT: USD-M é dominada por fluxo de varejo especulador em USDT (maior alavancagem, viés mais altista, funding mais alto); CM é dominada por instituições e mineradores detentores de BTC (menor alavancagem, orientados por hedge, funding frequentemente mais baixo). Essa diferença estrutural na composição de participantes cria gaps persistentes de taxa de funding entre as duas. A estratégia SIMULTANEOUSLY FILLS FOUR categorias de portfólio severamente sub-representadas em uma única hipótese: (a) praça BINANCE_CM (0.2% → meta ≥5%, a lacuna de LARGEST que eu não preenchi), (b) escopo entre praças (4.1% → ≥15%), (c) direção neutra ao mercado (8.7% → reduzindo 91.3% apenas comprado), (d) escopo de pares (13.8% → reduzindo 79.5% único). A classe de mecanismo é COMPLETELY NEW em relação ao registro da fábrica — nenhum padrão de falha envolve arbitragem de funding entre tipos de liquidação cruzados. Distinta de BtcSpotPerpFundingCarryHedged (já abandonada devido a reabastecimento de dados de BINANCE_SPOT) porque (1) ambas as pernas são perpétuos (sem dependência de spot = sem risco de reabastecimento de dados de BINANCE_SPOT), (2) a fonte de funding é o DIFFERENTIAL entre dois mercados de perpétuos, não o funding absoluto de um único perp.