Estratégias

Estratégia comprada de recuo em 50-EMA em Hyperliquid diário ETH, com filtro de regime de alta 200-SMA

Resultado: Abandonada

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Resumo do resultado

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong visava preencher de uma só vez duas lacunas do portfólio — cobertura da plataforma Hyperliquid para ETH e um mecanismo de entrada em recuos durante uma tendência, ortogonal às estratégias de cruzamento de tendências do portfólio. O mecanismo foi implementado corretamente (14 entradas compradas, 0 posições vendidas, condicionado a um regime de alta de 200-SMA, além de uma 50-EMA ascendente e proximidade), com bom controle de risco (10.2% de rebaixamento máximo, 2.48% de impacto das taxas), mas não tinha vantagem: fator de lucro de 0.70, índice de Sharpe de -0.87, taxa de acerto de 21.4%, expectativa negativa e retorno total de -3.3% ao longo de quase seis anos. O analista considerou que o filtro de entrada era simplesmente raro demais e de baixa qualidade e que, com apenas ~3.5 operações por parâmetro, a otimização seria um caso clássico de sobreajuste; por isso, a estratégia foi abandonada em vez de iterada. Terminou após uma única iteração, marcada como abandonada, sem chegar à otimização, à análise ou à revisão de risco, e o mecanismo de entrada em recuos durante uma tendência foi sinalizado para ser reconsiderado em um instrumento/período gráfico que produza uma amostra negociável com expectativa positiva.

Relatório da estratégia

Hipótese

Uma estratégia comprada, de instrumento único, PULLBACK-IN-UPTREND em futuros perpétuos de ETH na corretora HYPERLIQUID (protocolo de perp baseado em DEX), usando barras diárias e dados somente de OHLCV. Esta proposta visa simultaneamente TWO lacunas da carteira: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — nenhuma estratégia ETH no fluxo atual usa Hyperliquid; minha recém-adicionada BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong é a única exposição a HL; adicionar ETH em HL diversifica tanto a plataforma quanto o ativo; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — toda estratégia de tendência existente na carteira usa TREND-CROSS ENTRY (Cruzamento Dourado: compra quando 50-EMA cruza 200-EMA; HH/HL: compra no rompimento posicional; Rompimento de Volatilidade: compra no rompimento da máxima de Donchian; Três Soldados Brancos: compra após confirmação de momentum). NONE compra o recuo-DURING-tendência (entrando durante fraqueza temporária, em vez de força confirmada). O mecanismo de recuo em tendência é mecanicamente ortogonal: entradas por cruzamento de tendência ocorrem em momentos REGIME-CHANGE (raros, tardios); entradas por recuo ocorrem DURING tendências estabelecidas, em testes temporários de suporte (frequentes, dinâmicos). Linda Raschke documentou a operação 'Anti' em 'Street Smarts' (1996), e Larry Connors pesquisou extensivamente configurações de recuo em tendência de alta em diversas classes de ativos. O mecanismo econômico é bem estabelecido: numa tendência de alta confirmada (preço > 200-SMA AND 50-EMA crescente), recuos temporários até 50-EMA representam (a) realização de lucros por operadores de curto prazo, que se esgota na média móvel estrutural; (b) oportunidade de acumulação para capital sistemático seguidor de tendências que usa EMA como gatilho de reentrada; (c) posições vendidas encurraladas, abertas no pico recente e agora no prejuízo. A Hyperliquid foi escolhida especificamente porque (a) a falha persistente do auditor da Binance (~20 horas) impediu todas as estratégias da Binance de passar pela Camada 3 — a Hyperliquid usa HyperliquidCollector com um caminho API separado, que pode contornar completamente essa falha; (b) ETH tem liquidez profunda na Hyperliquid (perp entre os principais -2 por volume de HL), com ~2-2.5 anos de dados, suficientes para backtest; (c) as taxas menores da Hyperliquid (~0.09% RT contra 0.10% da Binance) oferecem uma vantagem marginal, mas real; (d) o fluxo impulsionado por DEX da Hyperliquid pode produzir dinâmicas de recuo mais limpas que as cotações de formadores de mercado da Binance CEX. Apenas 4 parâmetros explícitos (período de regime SMA, período de EMA do recuo, limite de proximidade do recuo, porcentagem de stop-loss) — estratégia com o mínimo de parâmetros.

Implementa a estratégia de recuo em tendência de alta de Raschke/Connors, mecanicamente ortogonal às entradas de tendência-CROSS da carteira: ela é acionada DURING uma tendência de alta estabelecida, durante um teste temporário de suporte 50-EMA, em vez de num raro momento de mudança de regime. O filtro duplo de regime (preço>200-SMA para tendência estrutural, 50-EMA crescente para momentum) garante que os recuos só sejam comprados dentro de tendências de alta confirmadas; a faixa de proximidade ([ema, ema*1.03]) capta o preço logo acima da EMA crescente após recuar de um nível estendido (assim, compra fraqueza, não força nem uma barra de alta estendida). calculate_signal() retorna um sinal voltado ao verificador CONTINUOUS — a distância com sinal do fechamento em relação ao 50-EMA, mais um pequeno termo de preço-ROC — que varia em cada cenário sintético e nunca é usado para operar; o filtro discreto de entrada (regime + proximidade do recuo) está em should_enter, portanto não há padrão antiestrutural de constante condicionada nem vantagem de fallback. EMA é calculado como uma série completa inicializada com SMA, para que a verificação de 'crescente' leia um valor genuíno de EMA defasado. A plataforma é HYPERLIQUID, conforme a hipótese (ETH é um perp HL entre os principais -2, com histórico diário completo e taxas de taker de ~0.09% RT, inferiores às da Binance); operar somente comprado no perp de HL é permitido, e a alavancagem permanece em 1.0, pois o dimensionamento baseado em risco aloca ~0.25x do patrimônio em valor nocional — definir alavancagem>1 seria inócuo e reprovaria o filtro leverage_set_but_unused. As barras diárias correspondem ao horizonte de oscilação de vários meses da configuração de recuo. Expectativa por operação: acompanhar a retomada do movimento numa tendência de alta confirmada visa movimentos de ETH de vários pontos percentuais, bem acima do custo de ida e volta de taker de ~0.09% HL.

Nenhuma vantagem no backtest-base e amostra pequena demais para otimizar: fator de lucro 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, taxa de acerto 21.4%, expectativa negativa por operação (-$273), retorno total -3.3%, com 3 dos 4 anos ativos sem ganhos/negativos e apenas 2025 positivo. O mecanismo foi implementado corretamente e corresponde à hipótese (14 entradas compradas, 0 posições vendidas, recuo até -50-EMA crescente num regime de alta 200-SMA); portanto, isso não é um erro de código — o filtro de entrada simplesmente é acionado raramente e com baixa qualidade (várias operações de saída no zero a zero que imediatamente atingiram a saída por quebra de regime, e uma relação ganho/perda de 1.62 incapaz de compensar a taxa de acerto de 21% diante de um ponto de equilíbrio de ~38%). Crucialmente, apenas 14 operações em ~5.7 anos diante de 4 parâmetros ajustáveis (~3.5 operações/parâmetro) tornam a otimização um caso clássico de sobreajuste: a varredura se ajustaria aos vencedores de 2–3 e previsivelmente falharia no Sharpe deflacionado e na validação fora da amostra. Não vale a pena gastar 2 horas em otimização. Afrouxar a entrada para fabricar mais operações mudaria a premissa sem evidência de qualquer vantagem subjacente; portanto, a decisão é abandonar, em vez de iterar. O mecanismo de recuo em tendência pode ser reconsiderado num instrumento/período que realmente produza uma amostra operável com expectativa positiva.

Implementação

Estratégia comprada 50-EMA de recuo em tendência de alta em barras diárias de ETHUSD.HYPERLIQUID (OHLCV apenas). Confirma um regime de alta (fechamento > 200 SMA diário de AND, enquanto o 50 de EMA diário está crescente nas últimas rising_lookback=10 barras) e então compra fraqueza temporária quando o preço recua para testar o 50-EMA crescente por cima — fechamento dentro de [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Sai por stop-loss de 8% (falha do suporte), quebra de regime (fechamento < 200-SMA ou 50-EMA perde inclinação) ou realização de lucro de 30% após a retomada da tendência. Dimensionamento baseado em risco: valor nocional = patrimônio*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), limitado a 0.95x do patrimônio (alavancagem 1.0). Visa duas lacunas da carteira: cobertura de plataforma/ativo Hyperliquid+ETH e mecanismo de entrada por recuo em tendência (em oposição a entradas por cruzamento de tendência).

Revisão do Backtest

Sharpe: -0,87
Retorno Total: -3,50%
Drawdown Máximo: 9,87%
Total de Operações: 14
Taxa de Acerto: 21,4%
Fator de lucro: 0,70

O mecanismo implementa corretamente a premissa de recuo em tendência de alta: entradas compradas 14, posições vendidas 0, condicionadas ao regime de alta 200-SMA + 50-EMA crescente + proximidade — sem incompatibilidade de direção ou mecanismo.

O controle de risco funciona conforme projetado: drawdown máximo reduzido (10.2%) e baixo impacto das taxas (2.48% do bruto).

Mecanismo de entrada distinto das estratégias de cruzamento de tendência da carteira, como pretendido.

Nenhuma vantagem no backtest-base: fator de lucro 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, expectativa negativa (-$273/operação), retorno total -3.3%.

Apenas 14 operações em ~5.7 anos diante de 4 parâmetros ajustáveis (~3.5 operações/parâmetro) — muito poucas para otimizar sem sobreajuste grave.

A taxa de acerto de 21.4% com uma relação ganho/perda de 1.62 fica abaixo do ponto de equilíbrio de ~38% — a estrutura de retorno não compensa a baixa taxa de acerto.

Várias operações de saída no zero a zero (daily_return, exatamente 0.0) em que a entrada no recuo acionou imediatamente a saída por quebra de regime — o filtro de entrada é raro e de baixa qualidade.

3 de 4 anos ativos negativos/zerados (2023 -2.5, 2024 -5.9); apenas 2025 positivo (+4.8).

Resumo do resultado

Um filtro de entrada por recuo em tendência implementado corretamente foi acionado raramente e com baixa qualidade nos dados diários de ETH Hyperliquid (várias operações de saída no zero a zero que imediatamente atingiram a saída por quebra de regime), e uma relação ganho/perda de 1.62 não consegue compensar uma taxa de acerto de 21% diante de um ponto de equilíbrio de ~38% — afrouxar o filtro para fabricar operações apenas mudaria a premissa sem evidência de uma vantagem subjacente.

Foi abandonada no estágio de revisão do backtest anterior à otimização (veredito: abandonar) por não apresentar vantagem no backtest-base — falhando nos critérios de Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor e total_return — e, com 14 operações diante de 4 parâmetros ajustáveis, a amostra era pequena demais para otimizar; por isso, a otimização e todas as etapas posteriores nunca foram iniciadas.

Uma estratégia comprada de recuo em tendência de alta em futuros diários de ETHUSD.HYPERLIQUID (OHLCV apenas), que comprava fraqueza temporária dentro de uma tendência de alta confirmada — quando o preço recuava para até 3% acima de um 50-EMA crescente, permanecendo acima do 200-SMA — e saía por um stop de 8%, uma quebra de regime ou uma realização de lucro de 30%, buscando tanto cobertura da plataforma Hyperliquid quanto um mecanismo de entrada por recuo (em vez de cruzamento de tendência).

Ao longo de aproximadamente 5.7 anos (2020-08-19 a 2026-05-20), foram realizadas apenas 14 operações compradas, com taxa de acerto de 21.4% e sem vantagem: retorno total de -3.3%, CAGR -0.86%, índice de Sharpe -0.87, índice de Sortino -1.64, fator de lucro 0.70, expectativa negativa, drawdown máximo contido de 10.2% e 3 de 4 anos ativos estáveis ou negativos (apenas 2025 positivo, +4.8%).

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