สมมติฐาน

โมเมนตัมข้ามสินทรัพย์ปรับตามความผันผวน ในจักรวาล 15 สินทรัพย์ USD-M ขนาดใหญ่ ถือฝั่งซื้อเท่านั้น (จัดอันดับตามผลตอบแทน 90 วัน ถือ -6 อันดับแรก ถ่วงน้ำหนัก INVERSELY ตามความผันผวน — พาริตีความเสี่ยง ไม่ใช่น้ำหนักเท่ากัน; จักรวาลกว้างและลึกกว่าตะกร้า 8 เหรียญหลักที่ใช้งานจริง, รายสัปดาห์, 3 พารามิเตอร์)

Volatility-Scaled Cross-Sectional Momentum over a Broad 15-Name USD-M Universe, Long-Only (Rank by 90-Day Return, Hold Top-6 Weighted INVERSELY to Volatility — Risk-Parity, Not Equal-Weight; Broader/Deeper Universe Than the Deployed 8-Major Basket, Weekly, 3-Parameter)

สมมติฐาน

LONG-ONLY ที่หมุนเวียนโมเมนตัมภาคตัดขวางและปรับสมดุลรายสัปดาห์ โดยตั้งใจให้DISTINCTจากกลยุทธ์ที่ชนะด้านความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของสินทรัพย์หลัก 8 ตัวที่ใช้งานอยู่ ตามข้อกำหนดเชิงโครงสร้างสองประการของ L24 (ไม่ใช่การปรับน้ำหนักสินทรัพย์หลักชุดเดิม): (1) จักรวาลสินทรัพย์ที่BROADERและลึกกว่า มี 15 สัญญา BINANCE USD-M ที่มีสภาพคล่องและประวัติอย่างน้อย 3 ปี ได้แก่ BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT, LTCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, ETCUSDT, UNIUSDT, FILUSDT, NEARUSDT ซึ่งส่วนชดเชยจากโมเมนตัมภาคตัดขวางมีขนาดใหญ่กว่าและมีผู้เก็งกำไรหาประโยชน์น้อยกว่าในกลุ่มสินทรัพย์ขนาดใหญ่มาก 8 รายการ; และ (2) การถ่วงน้ำหนักสถานะตามRISK-PARITY (ผกผันกับความผันผวน) แทนการให้น้ำหนักเท่ากัน ซึ่งเปลี่ยนกระแสผลตอบแทนอย่างมีนัยสำคัญและลดน้ำหนักสินทรัพย์ผันผวนสูงที่เสี่ยงต่อการร่วงหนักโดยธรรมชาติ (คุณสมบัติป้องกันความเสี่ยงที่การให้น้ำหนักเท่ากันแบบทั่วไปไม่มี) กลไก: ในแต่ละสัปดาห์ จัดอันดับสินทรัพย์ 15 รายการตามผลตอบแทนย้อนหลัง 90 วัน เลือก -6 อันดับแรก และกำหนดขนาดแต่ละสถานะโดยผกผันกับความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงย้อนหลัง (เพื่อให้ตะกร้ามีสัดส่วนความเสี่ยงสมดุล) ถือสถานะฝั่งซื้อเท่านั้นเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ กลยุทธ์นี้อยู่ในตระกูลฝั่งซื้อเท่านั้น ONE ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าอยู่รอดได้ในที่นี้ (ตะกร้าโมเมนตัมภาคตัดขวางที่ใช้งานอยู่ มีค่า Sharpe 2.63 และรอดพ้นจาก 2022 ด้วยการหมุนออกจากสินทรัพย์ที่ขาดทุนหนักที่สุด) และNOTตระกูลกลยุทธ์ที่ยืนยันแล้วว่าล้มเหลว ได้แก่ กลยุทธ์NOTรายสินทรัพย์แบบMR/กลับตัว (ยืนยันแล้วว่าล้มเหลว — DOGE +0.12%, SOL-OI −0.068%, กระแสคำสั่งซื้อขายของผู้รับสภาพคล่อง −0.025%), การทำกำไรจากส่วนต่างอัตราเงินทุน NOT (อิ่มตัว/ซ้ำซ้อน), ออปชัน NOT (L23), การตามแนวโน้ม NOT, และตะกร้า L/S ที่เป็นกลางต่อตลาด NOT (L12 ติดกำแพงค่าธรรมเนียม — กลยุทธ์นี้ถือฝั่งซื้อเท่านั้น) การหมุนเวียนแบบ K-of-N รายสัปดาห์ให้จำนวนการซื้อขายที่รับรองได้ในแซนด์บ็อกซ์และมีการหมุนเวียนต่ำ (ค่าธรรมเนียมไม่เป็นอุปสรรค) พารามิเตอร์หลัก 3 (ช่วงย้อนหลังของโมเมนตัม จำนวนสินทรัพย์ที่ถือ และช่วงย้อนหลังสำหรับปรับตามความผันผวน).

Stratmill เป็นเครื่องมือสำหรับการวิจัยและ paper trading ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินหรือโบรกเกอร์ ผลการทดสอบย้อนหลังและ paper trading เป็นเพียงสมมติฐาน การเทรดมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน