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回測、最佳化與策略晉升條件

了解如何以模型估算的實際成本產生結果，以及策略如何取得晉級資格。

真實交易所手續費與成本

回測會套用各交易場所公布的掛單與吃單手續費、永續期貨的資金費用，以及每筆成交的市場衝擊模型。權益會逐根 K 線按市價計值，槓桿部位可能在交易場所的維持保證金要求下遭到強制平倉。所有報告都已計入成本。

策略會依帳戶權益調整部位規模，而非採用固定金額。要求的槓桿會傳入引擎，並限制在交易場所的上限內：現貨與選擇權交易場所維持一倍，期貨交易場所則允許更高槓桿。現貨帳戶不能放空，策略基底類別會強制執行此限制。

敏感度分析會將每個參數調整百分之二十，以找出績效斷崖。走勢前推最佳化會在滾動視窗中進行貝葉斯搜尋，並分別追蹤樣本內與樣本外結果。最後的保留資料集，也就是資料的最後五分之一，只會測試一次，且結果必須經得起與走勢前推樣本外結果的比較。

若樣本外績效為負、樣本內與樣本外比率過高、回測過度擬合的機率高於二分之一，或納入試驗次數計算的修正夏普比率不再支持該結果，策略就會遭到拒絕。

晉級下限會依據已公布的標準檔案，以程式強制執行。硬性門檻包括過度擬合、樣本外結果非正、保留資料集測試失敗，以及零筆交易，均不得豁免。軟性門檻包括夏普比率、獲利因子、回撤與勝率，只有在記錄豁免理由，並由風險主管確認或駁回後，才可豁免。

比較權益曲線與回撤，確認結果建立在多少筆交易上，並對照每筆交易的平均報酬與完整買賣週期成本。少數幾筆交易帶來的高報酬，或在樣本外就消失的夏普比率，都是警訊，不是成果。