ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
50 مستندًا
تقترح الورقة تمثيل حقوق العقود الدائمة للعملات الرقمية برموز غير قابلة للاستبدال يمكن استخدامها ضمانًا في التمويل اللامركزي القابل للتركيب. وتقارن الرموز القابلة للاستبدال، المستخدمة عادةً لتمثيل قيمة الأصول في التمويل اللامركزي، بالرموز غير القابلة…
مبادلات بينغ بونغ طريقة مقترحة لتبادل الرموز بين سلاسل الكتل مباشرةً بين الأقران، دون ضمان أو وسيط موثوق. وتعتمد الآلية على دعم كل سلسلة كتل لقنوات دفع أحادية الاتجاه. وتعرض الوثيقة ذلك كأساس لتبادل مجهول وغير وصائي دون منصات مركزية أو منصات جسور أو منصات…
تبحث هذه الدراسة في أثر رسوم صانع السوق الآلي على ربحية مزودي السيولة السلبيين عندما يتنافس AMM مع بورصة مركزية. وفي نموذجه المختزل، يوجه المتداولون الأوامر نحو السعر الأفضل، بينما يتداول المراجحون استنادًا إلى فروق الأسعار. وتعرّض هذه الآليات مزودي السيولة…
توثّق هذه الورقة عائلة RED-2400 الإصدار v2، وهي مجموعة من خمس مجموعات بيانات مرجعية عامة تهدف إلى دعم الأبحاث حول البنية الدقيقة لسوق سولانا الأصلي والتمويل اللامركزي. جُمعت البيانات خلال فترة متزامنة مدتها 57 يومًا باستخدام مصادر بيانات عامة ومجانية، وتغطي…
تدرس هذه الورقة التنفيذ والمراجحة الإحصائية في أسواق المنتج الثابت، وهو تصميم شائع لصانع السوق الآلي تستخدمه منصات التداول اللامركزية. وتحدد دالة التداول أسعار الصرف في هذه الأسواق. ويتعامل التحليل مع التعرض لتغيرات سعر الصرف وتكلفة التنفيذ باعتبارهما…
يوضح المستند الاستباق في تطبيقات العملات المشفرة: يراقب المهاجم معاملات المستخدمين المعلقة ويحاول معالجة معاملاته أولًا. وقد يسبب ذلك خسائر مالية ونتائج غير صحيحة وزيادة التعرض للهجمات، خصوصًا في البيئات الشفافة غير المنظمة التي تدعم خدمات مثل الإقراض…
تقدم هذه الورقة صناع سوق آليين تعتمد عروض أسعارهم على احتياطيات المجمع وأوراكل خارجي معًا. ويستهدف الإطار الأسواق التي يحدث فيها اكتشاف الأسعار خارج السلسلة، بما فيها الأوراق المالية المرمّزة. وبموجب شرط انكماش الأوراكل المذكور، يقع السعر المعروض بين سعر…
تبحث هذه الدراسة ما إذا كان تداول العملات الرقمية اللامركزي يُظهر سلوكًا متعدد الكسور، وهو أسلوب لوصف التباين والتحجيم عبر أحجام مختلفة للتقلبات. وتطبق تحليل التقلبات متعددة الكسور بعد إزالة الاتجاه على صفقات مسجلة على مستوى كل نبضة سعرية من موجّه يونيسواب…
تبحث الوثيقة في كيفية اختيار مزودي السيولة بين مجمعات البورصات اللامركزية ذات الرسوم المختلفة عندما تتحمل التداولات أيضًا تكلفة غاز ثابتة ومشتركة. وتوضح المفاضلة: فقد تقلل المجمعات مرتفعة الرسوم التعرض للاختيار المعاكس والجهد اللازم لإدارة المراكز، بينما…
تقترح الورقة قروضًا ذرية، وهي وسيلة لإنشاء أدوات دين مضمونة بضمان زائد بين عملات رقمية على شبكات بلوك تشين مختلفة باستخدام تقنية المبادلات الذرية. ويهدف التصميم إلى تمكين المشاركين من إجراء المعاملات دون الاعتماد على وسيط موثوق. وتشمل الاستخدامات المحتملة…
تقارن الورقة سلوك المتداولين في منصات مركزية ولامركزية لعقود بيتكوين الآجلة الدائمة، وتصنف المنصات وفق ثلاثة نماذج معمارية. وتدرس حجم التداول والفائدة المفتوحة والتصفيات والرافعة المالية وتقلب الأسعار. وفي المنصات اللامركزية التي تستخدم صناعة السوق الآلية…
تشتق الوثيقة صيغة أولية للتدفق النقدي المتوقع من الرسوم الذي يكسبه مزودو السيولة في منصات التداول اللامركزية. وتفترض أسواقًا كفؤة وحركة أسعار براونية هندسية وغياب المراجحة. وفي هذه الصياغة، لا يعود حجم التداول مدخلًا خارجيًا لحساب الرسوم، بل يعتمد على تقلب…
تقارن هذه الدراسة بين التعلم الآلي الكمي والتعلم الآلي الكلاسيكي والأساليب الهجينة الكمية والكلاسيكية ونماذج المحولات في استراتيجيات صانع السوق الآلي والتداول في التمويل اللامركزي. وتعرض اختبارات تاريخية عبر أصول متعددة من العملات المشفرة وعشرة نماذج، منها…
تحلل هذه الوثيقة أثر ضوضاء الخصوصية في تكوين الأسعار ضمن سوق على نمط Kyle. وتفترض أن صانع سوق بايزي ملتزماً يراقب تدفق الأوامر ممزوجاً بضوضاء غاوسية مستقلة، ثم تشتق توازناً خطياً وحيداً. وفي هذا التوازن، يتغير معامل أثر السعر لدى صانع السوق واستراتيجية…
تبحث هذه الدراسة في احتمال وجود تداول وهمي في أسواق NFT القائمة على Ethereum، حيث يمكن للمتداولين استخدام عناوين متعددة دون التحقق من الهوية. وتحلل مبيعات أكبر 52 مجموعة NFT من حيث الحجم، خلال الفترة من يناير 2018 حتى منتصف نوفمبر 2021. ويرصد الباحثون النشاط…
تدرس الدراسة الرموز الاحتيالية على يوني سواب V2 باستخدام بيانات المعاملات لوصف نشاط التداول وتحديد حالات الاحتيال المشتبه بها. ويجمع نهج الكشف بين قاعدة استدلالية تربط الرمز بجهات أو رموز احتيالية مرتبطة به وتقنيات التعلم الآلي، بهدف رصد الرموز والمجمعات…
تدرس الوثيقة عوائد مزودي السيولة (LP) في صانعي السوق بالمتوسط الهندسي، بما في ذلك المجمعات ذات الأوزان التي تتغير مع الزمن أو تتغير عشوائيًا. وتشتق صيغًا لعوائد حصص LP وأسعارها الخالية من المراجحة، موسعةً النتائج المنطبقة على المجمعات ثابتة الأوزان. باستخدام…
تقدم هذه اللمحة بروتوكولات التمويل اللامركزي وتوضح سبل وصول المستخدمين إليها. وتصف منصات التداول اللامركزية لتبديل الأصول المشفرة وبروتوكولات الإقراض للاقتراض أو كسب الفائدة. وتؤتمت العقود الذكية عمليات كانت ستتطلب وسطاء لولاها، وتمنح بعض الرموز حقوق التصويت…
تقدم الوثيقة التمويل اللامركزي بوصفه منظومة قائمة على البلوك تشين لخدمات مثل التداول والإقراض والاقتراض. وتعرض هذه الخدمات كبدائل قد تجعل الأدوات المالية أيسر وصولاً وأكثر شفافية من الخيارات التقليدية، مع الإشارة إلى أن منصات التمويل اللامركزي تعمل دون…
تستعرض هذه المقتطفات من رسالة موجة بيع العملات المشفرة في 2022 وسلسلة الإخفاقات التي شملت العملة المستقرة الخوارزمية Terra UST، ورمز LUNA، وشركة Three Arrows Capital، ومقرضي العملات المشفرة. وتشرح آلية السك والحرق ثنائية الاتجاه في UST، وكيف يمكن لردود الفعل…
يحلل المستند انهيار UST في مايو 2022، موضحاً كيف أسهمت عمليات السحب من Anchor والمبيعات عبر منصات خارجية وضعف أسواق العملات الرقمية والأسهم في فقدان الثقة. ويشرح آلية سكّ UST وحرقه: كان بإمكان المستخدمين مبادلة UST وLUNA بقيمة مصممة لتساوي دولاراً واحداً، مع…
تقدم المقالة Toncoin وThe Open Network، وتصف بلوك تشين قائمًا على إثبات الحصة ومنظماً حول سلسلة رئيسية وسلاسل عمل وسلاسل تقسيم. وتقول إن الشبكة تستطيع تقسيم الأجزاء أو دمجها مع تغير النشاط، إذ يُقصد من التوجيه والتقسيم دعم سرعة المعالجة وقابلية التوسع. ويشمل…
يقدم المستند Spark Protocol بوصفه منظومة للإقراض والادخار في التمويل اللامركزي مرتبطة بـMakerDAO، ويصف SparkLend وsDAI وتوافرها عبر سلاسل متعددة. ويعرض SPK رمزًا للحوكمة والحوافز، ويذكر تخصيص 37.5% من المعروض للتوزيع المجتمعي والتوزيعات المجانية ومبادرات…
يستخدم المقال أعداد أحداث GitHub الحديثة لمقارنة نشاط التطوير في Internet Computer وChainlink وStarknet، ثم يشرح الأدوار المختلفة المنسوبة إلى كل منها: استضافة التطبيقات على السلسلة، وتوفير بيانات خارجية للعقود الذكية، وتوسيع Ethereum عبر تجميعات المعرفة…