ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
851 مستندًا
تصف الوثيقة المربعات الصغرى الجزئية العميقة (DPLS)، وهو نموذج لتفسير عوائد الأسهم الفردية باستخدام مجموعة صغيرة من عوامل المخاطر الكامنة وخصائص الشركات. وتربط المربعات الصغرى المسقطة العوائد والخصائص معاً بفضاء عوامل كامن، بينما تصمم شبكة تعلم عميق العلاقات…
يجمع هذا العمل بين منهج تجريبي مفصل لسجلات دفتر الأوامر ونموذج للسلوك القطيعي المالي لبناء نموذج لديناميات دفتر الأوامر. ويهدف، حسب وصفه، إلى إعادة إنتاج الذاكرة طويلة الأمد في العوائد المطلقة ونشاط التداول، رابطاً السلوك الجماعي بين المتداولين بالأنماط…
تستخدم الورقة التحسين التطوري لحساب استراتيجيات تداول قائمة على قواعد انطلاقًا من بيانات المعنويات المالية. وتمثل إشارة المعنويات نظرة مجتمع التداول عبر الإنترنت إلى أسهم منفردة، سواء كانت متفائلة أو متشائمة، وتُستمد من StockTwits. ويعرض المؤلفون نتائج رقمية…
تطوّر هذه الورقة نماذج عشوائية بارامترية لأسواق أوامر الحد، عبر توسيع النماذج الكلاسيكية للأسواق كاملة السيولة بمجموعة صغيرة من عوامل المخاطر التي تصف سيولة دفتر أوامر الحد. ويُفترض أن يظل نهج الصيغة المختزلة قابلًا للمعالجة: إذ يمكن معايرة نماذجه وتحليلها…
تستخدم هذه الدراسة نموذجًا قائمًا على الوكلاء لفحص كيف يمكن للتقليد المحلي وبطء تدفق المعلومات أن ينتجا معًا زخمًا ثم انعكاسًا في سوق الأسهم الصينية من الفئة أ. ويحمل المستثمرون معتقدات متفاوتة بشأن الأسعار المستقبلية، ويختارون الشراء أو البيع أو عدم النشاط،…
تعرض هذه الورقة نموذجًا للتنبؤ بالتقلب المحقق عبر أسواق الأسهم العالمية. وتمثل الأسواق شبكة متغيرة، مستخدمةً مؤشر انتقال التقلب لوصف كيفية انتقال الصدمات من سوق إلى آخر. ثم تستخدم شبكة عصبية بيانية مكانية زمنية هذه العلاقات إلى جانب المعلومات الزمنية لإنتاج…
تصوغ هذه الورقة التداول الآلي في ظل تغير ظروف السوق بوصفه مسألة باندت ذات أذرع متصلة وغير ثابتة إحصائيًا بمرور الزمن. وتقترح PRBO، التي تجمع بين التحسين البايزي ونهج باندت فوق باندت لتعديل معلمات الاستراتيجية مع تغير الظروف. وتُقيَّم الطريقة في محاكاة بورصة…
تقيّم هذه الدراسة آلية المزاد المستمر مزدوج الجانب عبر فحص توزيعات أوقات الانتظار في سوق أسهم محاكى. وينشئ نموذج قائم على الوكلاء أوامر وتفاعلات معقولة عبر دفتر السوق. ويغيّر الباحثون سلوك المتداولين وبنية السوق الدقيقة عبر 36 إعدادًا، ثم يحللون أوقات…
تختبر الدراسة الصيغة الضعيفة من فرضية كفاءة السوق لبيتكوين باستخدام شبكة عصبية أمامية التغذية. وتسأل عما إذا كانت إضافة عوائد أو خصائص مرتبطة بأصول أخرى تحسن التنبؤ إلى جانب عوائد بيتكوين. وتشمل المدخلات الإضافية مؤشرات الأسهم وسعر صرف EUR/USD وعائد سندات…
تشرح هذه المناقشة أسباب تعرض الاستراتيجيات الكمية المحايدة للدولار، ومنها المراجحة الإحصائية في الأسهم، لتراجعات كبيرة خلال هبوط السوق في COVID-19. وتوضح أسباب نجاح هذه الاستراتيجيات في الظروف العادية، وتحدد أنظمة السوق التي تميل إلى العمل فيها على أفضل نحو،…
تجعل هذه الورقة المعلومات المستخدمة في اختيار محفظة متوسط التباين جزءًا من مسألة التحسين. وتجادل بأن تحليل المحافظ التقليدي قد يتشوه عند إدراج متغيرات غير متاحة وقت اتخاذ القرار أو الخلط بين التباين المشترك والمخاطر الخاصة. ويحدد المؤلفون فئات المعلومات…
تسأل هذه الدراسة ما إذا كان مستثمرو العملات المشفرة يتداولون على نحو مختلف عن مستثمري الأسهم، وتتخذ من سجلات أسعار الأصول دليلًا على هذه السلوكيات. وتطبق أولًا نماذج متعددة للتعلم الآلي لتصنيف السلاسل الزمنية للعملات المشفرة والأسهم المرصودة خلال الفترة…
تبحث هذه الدراسة فيما إذا كان تحليل مشاعر تويتر اليومي يساعد على التنبؤ بعوائد الأسهم ودعم قرارات التداول. وتجمع بين التعلم الآلي لتقييم إشارة المشاعر والتعلم المعزز، وتحديدًا التعلم Q، لاشتقاق سياسة تداول من تلك الإشارة. تشير النتائج المبلغ عنها إلى أن…
يصف المستند استراتيجية للأسهم يقول إنها قد تحقق عوائد كبيرة لصندوق تحوط كمي محايد للسوق وكبير بما يكفي. كما يصوغ الاستراتيجية على أنها تسهم في زيادة عدم المساواة في الثروة عالميًا، جاعلًا أثرها التوزيعي جزءًا من ادعائه الأساسي. ولا يوضح الوصف الموجز صفقات…
تطور الورقة نماذج للتقلب العشوائي تستخدم أسعار الافتتاح والإغلاق، إلى جانب أعلى وأدنى سعر مرصودين في كل فترة. وينطلق الدافع من أن الأسعار القصوى خلال الفترة تحمل معلومات عن التقلب قد لا تظهر في الملاحظات القائمة على سعري الإغلاق. وتستخدم النماذج مقاييس…
تدرس هذه الدراسة إحصاءات الأرقام القياسية في سلاسل زمنية مختارة من أسواق الأسهم وفي سير عشوائي هندسي محاكى. وتركز على المدة التي تصمد فيها الأرقام القياسية قبل تجاوزها، مستخدمة المحاكاة إلى جانب بيانات الأسهم الفعلية. ويتبع التوزيع المبلغ عنه لأعمار الأرقام…
تصف الملاحظة استخدام مؤشر تقلبات Cboe (VIX) مرشحًا لاحقًا للمعالجة في الاستراتيجيات الكمية. وينتج المرشح قرارًا يوميًا بشأن التداول، بهدف معلن هو تحسين نسبة شارب والحد من مخاطر التداول. وتُقيّم الطريقة على أصلين من الأسهم الصينية، SH510300 وSH510050،…
تعرض الوثيقة استراتيجية خلال اليوم للأسهم الصينية في ظل قيد التداول T+1 في السوق. وتجمع بين توقعات من شبكة بيرسيبترون متعددة الطبقات (MLP) وتحسين المحفظة وفق ماركويتز، باستخدام بيانات أسهم منشورة من بورصتي شنغهاي وشنتشن. والهدف المعلن تقييم توقع الأسعار خلال…
تقارن هذه الدراسة الاستقرارية بالمعنى الواسع لعوائد أسعار ستاندرد آند بورز 500 وبيتكوين خلال اليوم. وتختبر الاستقرارية باستخدام العلاقة بين الارتباط الذاتي وكثافة طيف القدرة، وتفحص أثر تقسيم السلاسل وإزالة الاتجاه وتطبيعها في النتائج. وتمتد البيانات لفترة…
تصف الوثيقة إطارًا لتداول الأزواج يضم تصنيفات البيئة والمجتمع والحوكمة عند اختيار الأسهم. ويجمع بين اختيار الأزواج بناءً على ESG وتحليل التكامل المشترك لتحديد العلاقات المرشحة، ثم يستخدم المؤشرات الفنية لتوجيه تنفيذ الصفقات. تفيد الورقة بأن الاختبارات…
تطور هذه الورقة نسخًا معممة من مؤشرات اختلال تدفق الأوامر لتفسير تغيرات أسعار الأسهم قصيرة الأجل. ويراعي بناؤها التغيرات في وحدات التسعير التي تتجاوز الحد الأدنى في الصفقات الفعلية، موسعًا مؤشر اختلال تدفق الأوامر التقليدي (OFI) ومؤشر اختلال تدفق الأوامر…
تصف هذه الورقة سوق أسهم محاكاة تعمل فيه نماذج اللغة الكبيرة كوكلاء متنافسين ذوي استراتيجيات ومعلومات وثروات أولية مختلفة. ويضم السوق دفتر أوامر مستمرًا وأوامر سوق وأوامر محددة وتنفيذًا جزئيًا وتوزيعات أرباح وتسوية توازنية. ويتبادل الوكلاء قرارات تداول منظمة،…
تعالج هذه الدراسة مشكلة احتساب تباين السوق مرتين في بيانات أسهم اصطناعية متعددة الأصول. فعند الجمع بين مولدات كاملة لعوائد الأصول وعامل السوق، قد تتضمن العوائد المحاكاة تباين السوق مرتين. ويقترح التصحيح توسيط سحوبات كل مولد وإعادة قياسها على أفق ثابت قبل…
تقترح هذه الورقة نموذجًا من عاملين لتسعير الأصول في اقتصادات يتبع فيها حجم رسملة الشركات توزيعًا ذا ذيول ثقيلة بما يكفي. وإلى جانب مخاطر السوق التقليدية، يدرج النموذج مخاطر التنويع التي تمثلها محفظة متساوية الأوزان. ويرى المؤلفون أن تركّز محافظ السوق ينشئ…