ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
1,331 مستندًا
تبحث هذه الدراسة ما إذا كانت أرشيفات عقود باينانس BTCUSDT الدائمة العامة تدعم أبحاث عوامل سليمة زمنياً باستخدام بيانات متاحة حينها. وتميز بين أوقات الحدث والنشر والتوافر، وتفصل مراحل الاقتراح والتدقيق والتقييم والاختبار المحجوز. وقد أخفق الشرط الأولي الذي…
تبحث هذه الدراسة متى ينبغي اتخاذ موقف مؤيد لإشارات النصوص المتداولة في السوق ومتى ينبغي اتخاذ موقف معاكس لها. وهي تميز بين تصريحات المؤسسات (القول)، وتكرار وسائل الإعلام (الصدى)، والتمركز المؤسسي المكشوف (الفعل). ويصف نموذج خطي تربيعي مؤسسة مطلعة يمكنها…
تنمذج هذه الدراسة تقلب عوائد بيتكوين على مستوى الدقيقة باستخدام أساليب التغاير الشرطي غير المتجانس ذاتي الانحدار المعممة. وتجمع العوائد التاريخية والتقلب، كما تمثلهما صيغ من عائلة GARCH، مع فرضية مزيج التوزيعات: إذ يمكن لتدفق معلومات السوق أن يساعد في تفسير…
تقارن الدراسة بيتكوين بالذهب ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 باستخدام أسعار الإغلاق والعوائد اللوغاريتمية اليومية والأسبوعية والشهرية من سبتمبر 2014 إلى يناير 2021. وتميز بين التقلب المقاس بالانحراف المعياري والقدرة على التنبؤ المقاسة بالإنتروبيا التقريبية، وتطبق…
تجمع الورقة بين تحليل تجريبي لدفتر الأوامر المجمع لعقود مؤشر RTS الآجلة ونموذج متعدد الوكلاء بواسوني. ويمثل النموذج مجموعات من الوكلاء الذين يقدمون أوامر، ويغير الباحثون معلمات المجموعات لمحاكاة خصائص مرصودة في دفاتر الأوامر الفعلية. وتشمل الأهداف المذكورة…
تقترح الورقة عملية لاختيار الاستراتيجيات تُسمى الاختبار الاستشرافي DNN. وبدلاً من اختيار استراتيجية تداول استناداً حصراً إلى نتائجها على الأسعار التاريخية، تتنبأ أولاً بمسار سعري مستقبلي محتمل باستخدام شبكة عصبية عميقة ذات تغذية أمامية، ثم تقيّم المؤشرات…
تستخدم هذه الدراسة تجربةً مختبرية ميدانية لفحص كيفية تخمين الناس ما إذا كانت الأسواق المالية سترتفع أم ستنخفض. ويتلقى المتطوعون معلومات مالية مضبوطة تستند إلى بيانات حقيقية من مؤشرات عالمية، ويكررون التنبؤ بالاتجاه. ويحلل الباحثون القرارات بحثاً عن أنماط…
تبحث الورقة كيف تسهم أنظمة الاتجاه العاملة على آفاق زمنية مختلفة في عوائد مستشاري تداول السلع (CTA، أي مستشاري تداول السلع). وتقترح نموذجاً بيانياً بايزياً لفصل العوائد ديناميكياً إلى مكونات اتجاه قصير الأجل واتجاه طويل الأجل وبيتا السوق. ويوفر ذلك طريقة…
تقدم الدراسة طريقة غير خاضعة للإشراف لتحليل قفزات أسعار الأسهم من خلال تمثيلات مبنية على معاملات المويجات. وتهدف إلى التمييز بين أنماط القفزات المرتبطة بالديناميات الداخلية للنظام وتلك المرتبطة بالصدمات الخارجية. ويحدد التحليل عدم تناظر التقلب عبر الزمن سمةً…
تدرس هذه الدراسة بيانات الصفقات وعروض الأسعار للأسهم على مستوى كل تغير سعري (tick) في بورصات باريس ولندن وفرانكفورت على مدى خمس سنوات. وتطور خوارزمية لمزامنة مصدري البيانات، وتقيّم أثر خيارات إعادة البناء في تدفق الأوامر المستنتج من البيانات المجمعة. كما…
تقارن هذه الدراسة ذيول العوائد اليومية لبيتكوين وإيثيريوم. وتستخدم تقديرات ذات سبع معلمات من بحث سابق يستند إلى التوزيع المستقر المعمم ذي الذيول المخففة، ثم تفحص مخططات الكميّات-الكميّات (Q-Q) مقارنةً بالتوزيع الطبيعي لتقييم اختلاف العوائد المرصودة عن معيار…
تدرس هذه الدراسة خصائص التداول عالية التردد لبيتكوين وإيثر في فترة ما بعد COVID. وتحلل العوائد ومتوسط عدد الصفقات لكل وحدة زمنية وحجم التداول باستخدام تحليل الارتباط المتبادل متعدد الكسور بعد إزالة الاتجاه، وهو أسلوب مناسب لرصد الاعتماد غير الخطي عبر…
يعرض هذا المستند نموذجاً للمعلومات غير المتماثلة، حيث يلاحظ المشاركون العاديون في السوق معلومات مشوشة عن التدفقات النقدية المستقبلية لأصل ما، بينما يتلقى أحد المتداولين أيضاً إشارة منفصلة ومشوشة. وقد تشترك الإشارة الإضافية في بعض الضوضاء مع معلومات السوق.…
تبحث هذه الدراسة ما إذا كانت سلاسل الأسعار المالية تتضمن بنية قابلة للرصد تتجاوز مسيرة عشوائية. وترى أن أساليب السلاسل الزمنية التقليدية قد تجد صعوبة في تمييز الانحرافات الصغيرة عن العشوائية، لذا تطبق استدلالاً إحصائياً حديثاً متعدد المتغيرات مستوحى من…
تقارن هذه الورقة استراتيجية تداول مثلى قائمة على نموذج بقاعدة فنية عندما يكون اتجاه الأصل كامنًا ويتبع عملية Ornstein–Uhlenbeck. وتركز على أداء كل استراتيجية عندما تكون معلمات النموذج المستخدمة في تصميمها محددة خطأ. يشتق التحليل العوائد اللوغاريتمية المتوقعة…
تصف هذه الورقة سوقًا اصطناعيًا للعملات المشفرة صُمم لدراسة تداول Bitcoin. وتمثل مجموعتين متباينتين من المتداولين، هما المتداولون العشوائيون ومتداولو التحليل الفني، الذين يقدمون أوامر شراء وبيع وفق استراتيجياتهم والأرصدة المتاحة لديهم من Bitcoin أو العملات…
تدرس هذه الورقة لعبة سوق تضم نوعين من المتداولين التكيفيين: المتداولون المعتمدون على الأساسيات، الذين يسعون إلى تمييز أنفسهم عن الجماعة، ومتابعو الاتجاه الذين يقلدون الآخرين. وتبحث كيف تغير نسبة كل نوع الكفاءة المعلوماتية في السوق وتقلباته الإجمالية. يحلل…
يحلل المستند نموذج مجال متوسط لعمليات انتشار متفاعلة، حيث يمتلك كل مكون قوة تثبيت خاصة به ضمن جهد ثنائي الاستقرار، ويتأثر أيضًا بالمتوسط التجريبي للنظام. وتشكّل الديناميكيات ثلاثة عوامل: التثبيت الداخلي والاضطرابات العشوائية الخارجية والتعاون. ويُمثل التعاون…
تدرس الورقة كيفية اعتماد الزيادات المتتالية في أسعار الأسهم بعضها على بعض. وتمثل الزيادة الأولى دفعة والثانية استجابة، ثم تفحص التوزيع الاحتمالي ثنائي المتغير لهاتين الحركتين لتحديد أنماط الاعتماد غير المتماثل. وبتطبيق طريقة تحديد مطورة سابقًا على 2,000 سهم،…
يقترح المستند كشف التداول الوهمي المحتمل في أسواق العملات المشفرة عبر قياس تقلبات السيولة قصيرة الأجل. ويعرّف قفزة السيولة بأنها حجم التقلب، وانتشار السيولة بأنه تقلب تلك التقلبات. والإشارة المقترحة هي الارتفاع المتزامن في المقياسين، ويجري تقييمها مقارنةً بـ…
يتعامل المستند مع اختيار أزواج العملات المسعّرة في البورصة بوصفه مسألة تحسين: إذ تحتاج البورصات إلى تغطية جميع العملات مع إعطاء الأولوية للأزواج السائلة والحد من التعقيد التشغيلي. ولأن أحجام معظم الأزواج الممكنة غير مرصودة، تقدر الطريقة المقترحة القيم…
يدرس هذا المستند كيفية تحديد التداول الوهمي وقياسه في بورصتين لامركزيتين مبكرتين على Ethereum استخدمتا دفاتر أوامر محددة: IDEX وEtherDelta. ويبحث عن حسابات وهياكل تداول تنطبق عليها التعريفات القانونية للتداول الوهمي، بما فيها التداول مع الذات وأزواج الحسابات…
يقترح هذا المستند أن العشوائية في صفقات السوق تسهم في السلوك العشوائي للأسعار والعوائد. ويدرس قيم التداول وأحجامه خلال فترة احتساب متوسط، ويتعامل معها كمتغيرات عشوائية، ويربط تقلب الأسعار والعوائد بتقلباتها وارتباطاتها. كما يوسع هذا المنظور ليشمل حدود دقة…
يفحص هذا التقرير كيفية اكتشاف التحولات بين ظروف السوق الأكثر استقرارًا والأقل استقرارًا في الوقت الفعلي. ويركز على الكشف البايزي الآني عن نقاط التحول (BOCPD)، وهي طريقة لتحديد الانقطاعات الهيكلية المحتملة مع ورود المشاهدات، ويتناول امتدادين اقترحتهما أبحاث…