مكتبة المعرفة

تبحث هذه الدراسة ما إذا كانت سرديات سياسة البنك المركزي تساعد في تفسير عوائد بيتكوين، مع التمييز بين توقعات السوق وإجراءات السياسة المنفذة. وتبني مؤشرًا أسبوعيًا لتوقعات السياسة النقدية باستخدام نموذج لغوي كبير لتصنيف رسائل السوق إلى متشددة أو متساهلة.…

تستخدم الدراسة نماذج ماركوف المخفية متعددة الحالات للتنبؤ بعوائد بيتكوين وإيثر وريبِل وتفسيرها. وتقارن بين أنواع النماذج، ومنها نموذج ماركوف المخفي غير المتجانس، وتبحث المتغيرات التنبؤية المالية والاقتصادية والخاصة بالعملات المشفرة. ويحقق النموذج غير…

تعالج الورقة فرط التكيّف في الاستراتيجيات المقطعية المدربة على أصول ذات بيانات تاريخية محدودة. وتقدم شبكات المشفرات المدمجة، التي تجمع تمثيلات من وحدة مشفر وانتباه مدربة على مجموعة بيانات مصدرية مع وحدة منفصلة تركز على مجموعة البيانات المستهدفة الأصغر. ويهدف…

تستخدم الدراسة الأسعار التاريخية والمؤشرات الفنية لتصنيف التحركات قصيرة الأجل في بيتكوين وإيثيريوم ولايتكوين. وتقارن طرق التصنيف في قدرتها على تحديد التحركات صعودًا وهبوطًا خلال أفق ساعة واحدة، مع عرض الأداء من حيث القيمة التنبؤية الإيجابية والسلبية. ثم تحول…

تقترح الورقة إطارًا تنظيميًا يدمج تأكيد قانونية المعاملة في إجماع البلوك تشين. وتجادل بأن بروتوكولات الإجماع المفتوحة عمومًا لا تميز بين المعاملات القانونية وغير القانونية، حتى عندما تخضع الأصول المتداولة لقواعد خاصة بكل ولاية قضائية. وتُستَخدم دراسة حالة…

تختبر الدراسة ما إذا كانت المؤشرات الصحية المرتبطة بـCOVID-19 تضيف قيمة تنبؤية عند توقع عوائد بيتكوين. وتقارن نماذج انحدار لايت جي بي إم المدربة بسمات مرتبطة بالجائحة وأخرى من دونها، بما يشمل مقاييس التطعيم والاستشفاء والفحوص. وتحسن خوارزمية جينية النماذج…

تبحث هذه الورقة ما إذا كانت التغيرات في قاعدة مستثمري العملات الرقمية ترتبط بتغيرات في تقلبها الخاص. وتستخدم التغيرات في أعداد متابعي مجتمعات ريديت بديلًا عن تحولات قاعدة المستثمرين، ثم تربط هذا المقياس بالتقلب الخاص بالعملات الرقمية. كما تبحث ما إذا كانت…

تختبر هذه الدراسة التعلم المعزز العميق بوصفه طبقة تنفيذ إضافية لتداول الأزواج في أسواق العملات الرقمية المتقلبة. يرشح إطارها أولًا الأزواج المرشحة ويرتبها، ثم يستخدم وكيلًا للتحسين بسياسة القرب مع طبقة للذاكرة طويلة وقصيرة الأمد لاتخاذ قرارات التنفيذ. ويقيّد…

تعرض هذه الوثيقة دراستين لمكافآت بالعملات الرقمية تُقدم كهدايا مشروطة للمتبرعين للأعمال الخيرية. وتدرس الأولى حملة جمع تبرعات للحكومة الأوكرانية تقبل بيتكوين وإيثيريوم. وعند تقديم مكافآت بالعملات الرقمية، ارتفع عدد التبرعات المرتبطة بإيثيريوم في الساعة أكثر…

تدرس هذه الدراسة التجريبية أثر السوق في بيتكوين/USD باستخدام مجموعة بيانات تعيد بناء أكثر من مليون أمر رئيسي. وتختبر علاقة الجذر التربيعي بين الأثر وحجم الأمر، وتجد أن النمط يستمر عبر أربع مراتب قدرية رغم قلة نشاط المراجحة الإحصائية وصناعة السوق. يجد التحليل…

تقترح الدراسة مديرًا للمحافظ قائمًا على التعلم المعزز لبيئة عالية المخاطر. ويجمع بين معاملات الشراء والبيع والإقراض والاقتراض، ويستخدم الأرباح والخسائر كمكافأة، ويهدف إلى تحسين إدارة مخاطر الجانب السلبي واستخدام رأس المال. ويجمع تطبيقه بين وكيل Soft…

تنمذج هذه الدراسة عقود بروتوكولات الإقراض اللامركزي كخيارات: فالمقترضون مشترون للخيارات والمقرضون بائعون لها، بينما تساعد نسبة القرض إلى القيمة في تحديد العلاوة. وتستخدم نظرية التسعير الخالي من المراجحة لتحليل قيمة العقد، وتفيد بأن الخيار الأمثل، في غياب…

تقيّم هذه الورقة ما إذا كان البيتكوين يستطيع التحوط من مؤشرات الأسهم الأمريكية أو أداء دور الملاذ الآمن لها، مدفوعةً جزئيًا بارتفاع البيتكوين عقب الانتخابات الرئاسية الأمريكية في 2016. وهي تميز بين التحوط، الذي يرتبط سلبًا أو ارتباطًا ضعيفًا بأصل آخر في…

تمثل هذه الدراسة العملات الرقمية عقدًا في شبكة تداول، وتربط بينها عندما تُظهر عوائد اللوغاريتم الأسبوعية بالدولار الأمريكي علاقات سببية وفق اختبار غرانجر. وتفحص تغير هذه الروابط والاعتماديات الإحصائية الأوسع خلال 2020 و2021. ويُقاس التأثير الثنائي بسببيّة…

تُعد AdaptiveTrend استراتيجية منهجية للعملات الرقمية تجمع إشارات الاتجاه على فواصل زمنية مدتها ست ساعات مع تحديثات شهرية للمحفظة. وتستخدم أوامر وقف متحركة معدلة حسب التقلب، وتختار الأصول باستخدام نسب شارب المتحركة مع مرشحات للقيمة السوقية، وتوزع رأس المال…

يستعرض هذا المسح الأبحاث المتعلقة بتداول العملات الرقمية، وهو مجال تشكله أصول تشترك في بعض السمات مع الاستثمارات التقليدية مع احتفاظها بسلوك سوقي متميز. ويغطي أنظمة التداول ومنصاته، وإشارات التداول واستراتيجياته، والتنبؤ بالتقلب والعوائد، والفقاعات وظروف…

يمثل CTBench معيارًا لتقييم السلاسل الزمنية الاصطناعية للعملات الرقمية، وقد أُعدّ مراعاةً للتداول المستمر في السوق وتقلبه المرتفع وسرعة تغير أنظمته. ويجمع بيانات من 452 رمزًا، ويقيّم ثمانية نماذج تمثيلية للتوليد عبر أربعة أنظمة سوقية. وتشمل مقاييسه البالغ…

تقترح هذه الورقة مقياسًا إحصائيًا للاانعكاسية الزمنية يستند إلى مقارنة مقاطع الاتجاه الصاعد والهابط في سلسلة العوائد. وتعرّف مؤشر اللاانعكاسية بأنه تباعد كولباك-لايبلر بين توزيعات أنماط الاتجاه الصاعد ونظيراتها الهابطة. ويُطبّق المؤشر بمرور الوقت على العوائد…

تبحث هذه الدراسة فيما إذا كانت القفزات في أسعار الأصول الرقمية عالية التردد تساعد على تفسير العوائد عبر أسواق العملات المشفرة. وتركز على القفزات المتجمعة حول أحداث سوقية استثنائية، وتتناول صلة توقيتها بأنماط متكررة في التقلب وحجم التداول. ويستند التحليل إلى…

يفحص المستند إمكانية تطبيق العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة على مطالبات الأحداث الثنائية التي تسوى عند الصفر أو الواحد. ويستنتج مشكلة في حقوق الملكية النهائية: فقد يترك مركز شراء برافعة مالية، يظل مفتوحًا حتى تسوية سلبية عند الصفر، الحساب بأقل من ضمانه…

يصف المستند CryptoTrade، وهو وكيل لتداول العملات المشفرة قائم على نموذج لغوي كبير. ويجمع نهجه بين معلومات على السلسلة، يصفها المؤلفون بأنها شفافة وغير قابلة للتغيير، وإشارات خارج السلسلة مثل الأخبار، التي يمكن أن توفر سياقًا آنيًا. وتراجع آلية تأملية نتائج…

يقدم المستند أنظمة الزيادة التلقائية للسوق (AIMS)، وهي إطار مقترح للعملات المشفرة يهدف إلى جعل القيمة أقل اعتمادًا على أسعار الصرف المتقلبة. ويصف نظامًا من شأنه تعديل قيمة الرمز ومعروضه استجابةً لطلب السوق، بهدف تثبيت سعره وزيادة قيمته بمرور الوقت. ويعرض…

تبحث هذه الدراسة ما إذا كانت عوائد البيتكوين وتقلباته أظهرت ذاكرة طويلة من 2011 إلى 2017، وكيف تغير ذلك السلوك بمرور الوقت. وتقدر أسّ هيرست باستخدام المدى المعاد قياسه (R/S) وتحليل التقلبات بعد إزالة الاتجاه (DFA)، وتقارن بين قدرتهما على رصد تغير الاستمرارية…

تدرس الورقة مقدار المعلومات التي يمكن أن يتسرب بها مجمع ذاكرة خاص قبل أن يصبح هجوم الساندويتش مربحًا. يستخدم النموذج صانع سوق آليًا بلا رسوم وبحاصل ضرب ثابت، ويفترض أن المهاجمين يعرفون زوج الرموز واتجاه التداول، لكنهم لا يرون إلا نطاقًا لحجم صفقة الضحية.…