Ein Wahrscheinlichkeitswellenmodell für Handelsvolumen und Preise

Zusammenfassung

Diese Arbeit untersucht, wie sich das Handelsvolumen über Preise verteilt, wenn der gesamte Transaktionsbetrag feststeht. Laut Bericht bildet sich mit zunehmender Handelsdauer eine Verteilung des kumulierten Volumens, deren Kurtosis im beobachteten Preisbereich nahe dem mittleren Preis einen Höchstwert erreicht. Das berichtete Muster soll unabhängig vom Verlauf der Preisschwankungen, der Zeitreihe und dem Gesamtvolumen innerhalb des Intervalls sein.

Zur Erklärung dieses Verhaltens schlagen die Autoren eine Transaktionsenergiehypothese vor und leiten eine zeitunabhängige Gleichung für eine Wahrscheinlichkeitswelle von Volumen und Preis sowie zwei Sätze analytischer Verteilungseigenfunktionen her. Ein empirischer Test soll Marktkohärenz zeigen und eine erste Bestätigung des Modells liefern. Die Darstellung bezeichnet die Arbeit als frühes Ergebnis, enthält jedoch weder eine Beschreibung der Stichprobe noch Angaben zum Testdesign oder quantitative Anpassungsstatistiken. Die Deutung als Wahrscheinlichkeitswelle ist eine vorgeschlagene Erklärung; die Zusammenfassung belegt keinen praktischen Prognosewert oder Trading-Anwendungsfall.

Kernaussagen

• Die Arbeit untersucht, wie sich das Handelsvolumen über einen Preisbereich verteilt, wenn der Transaktionsbetrag feststeht.
• Berichtet wird eine Konzentration des kumulierten Volumens nahe dem mittleren Preis, die sich bei längerer Handelsdauer herausbildet.
• Das berichtete Muster wird als unabhängig vom Preisverlauf, von der Zeitreihe und vom Gesamtvolumen beschrieben.
• Eine Transaktionsenergiehypothese führt zu einer zeitunabhängigen Wahrscheinlichkeitswellengleichung und analytischen Verteilungsfunktionen.
• Die empirische Evidenz wird als erste Bestätigung dargestellt; methodische Details im Dokument sind begrenzt.

Schlagwörter

# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?


# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?









Motivated by how transaction amount constrain trading volume and price volatility in stock market, we, in this paper, study the relation between volume and price if amount of transaction is given. We find that accumulative trading volume gradually emerges a kurtosis near the price mean value over a trading price range when it takes a longer trading time, regardless of actual price fluctuation path, time series, or total transaction volume in the time interval. To explain the volume-price behavior, we, in terms of physics, propose a transaction energy hypothesis, derive a time-independent transaction volume-price probability wave equation, and get two sets of analytical volume distribution eigenfunctions over a trading price range. By empiric test, we show the existence of coherence in stock market and demonstrate the model validation at this early stage. The volume-price behaves like a probability wave.

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