CME-Futures: Kontraktzyklen und Auswahl für Backtests
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Zusammenfassung
Diese Referenz fasst die gelisteten Kontraktmonate für 35 CME-Futures-Produkte aus den Bereichen Aktienindizes, US-Staatsanleihen, Energie, Metalle, Währungen, Zinssätze, Landwirtschaft, Viehwirtschaft und Krypto zusammen. Sie erläutert das Monatscodesystem der Börse und unterscheidet monatliche, vierteljährliche und produktspezifische zweimonatliche Listungspläne. Die Tabellen zeigen repräsentative Listungsmuster: unter anderem vierteljährliche Zyklen für Aktienindizes und wichtige US-Staatsanleihekontrakte, Monatskontrakte für Energieprodukte und ernte- oder lieferbezogene Pläne für Agrar- und Viehmärkte.
Im Mittelpunkt steht die Auswahl von Kontrakten für die Erfassung historischer Daten. Börsenlistungen zeigen, welche Kontrakte gehandelt werden können; welche Daten verfügbar sind, hängt jedoch von Anbieterdaten und tatsächlicher Aktivität ab. Für weit in der Zukunft liegende gelistete Kontrakte gibt es möglicherweise keine Geschäfte. Das Dokument weist darauf hin, dass nahe, serielle FX-Kontrakte nur eine begrenzte historische Tiefe haben, und empfiehlt vierteljährliche FX-Kontrakte für Backtests. Außerdem wird vor der begrenzten Liquidität mancher naher monatlicher Platin- und Palladiumkontrakte gewarnt. Diese Hinweise betreffen Kontraktkalender und Datenverfügbarkeit, nicht den Nachweis einer Handelsstrategie; die Pläne sind eine datierte Momentaufnahme und belegen weder Liquidität noch den Aufbau einer kontinuierlichen Zeitreihe.
Kernaussagen
- CME-Produkte folgen monatlichen, vierteljährlichen oder produktspezifischen Liefermonatsplänen mit standardisierten Monatscodes.
- Für einen gelisteten Kontrakt gibt es möglicherweise keine Geschäfte oder historischen Daten, insbesondere bei weit entfernten Fälligkeiten.
- Vierteljährliche FX-Kontrakte bieten im beschriebenen Datenkontext eine größere historische Tiefe als nahe serielle Kontrakte.
- Manche nahen monatlichen Platin- und Palladiumkontrakte sind trotz ihrer Listung nur begrenzt liquide.
- Für historische Backtests sollten Kontraktmonate ausgewählt werden, die den tatsächlich verfügbaren und liquiden Kontrakten entsprechen.
Schlagwörter
Volltext
# CME Futures Contract Specifications # CME Futures Contract Specifications This document captures the official CME contract specifications for the 35 products in the ML4T futures universe. Data sourced directly from CME Group website (December 2025). ## Contract Month Patterns CME uses three main listing patterns: 1. **Monthly** - Contracts for all 12 calendar months (26 consecutive months typical) 2. **Quarterly** - Mar (H), Jun (M), Sep (U), Dec (Z) plus 3 serial months 3. **Bi-monthly** - Specific months based on harvest/delivery cycles ### CME Month Codes | Code | Month | Code | Month | |------|-------|------|-------| | F | January | N | July | | G | February | Q | August | | H | March | U | September | | J | April | V | October | | K | May | X | November | | M | June | Z | December | --- ## Equity Index Futures (4 products) All quarterly: **H, M, U, Z** | Product | Name | Listed Contracts | |---------|------|------------------| | ES | E-mini S&P 500 | Quarterly (H,M,U,Z) for 5+ years | | NQ | E-mini Nasdaq 100 | Quarterly (H,M,U,Z) for 5+ years | | YM | E-mini Dow | Quarterly (H,M,U,Z) for 5+ years | | RTY | E-mini Russell 2000 | Quarterly (H,M,U,Z) for 5+ years | --- ## Treasury Futures (4 products) All quarterly: **H, M, U, Z** | Product | Name | Listed Contracts | |---------|------|------------------| | ZN | 10-Year T-Note | Quarterly (H,M,U,Z) | | ZB | 30-Year T-Bond | Quarterly (H,M,U,Z) | | ZF | 5-Year T-Note | Quarterly (H,M,U,Z) | | ZT | 2-Year T-Note | Quarterly (H,M,U,Z) | --- ## Energy Futures (4 products) All monthly: **All 12 months** | Product | Name | Listed Contracts | |---------|------|------------------| | CL | Crude Oil WTI | Monthly for 9+ years | | NG | Natural Gas | Monthly for 12+ years | | RB | RBOB Gasoline | Monthly for 3+ years | | HO | Heating Oil | Monthly for 3+ years | --- ## Metals Futures (5 products) ### Base Metals (3 products) - Monthly | Product | Name | Listed Contracts | Source | |---------|------|------------------|--------| | GC | Gold | "Monthly contracts listed for 26 consecutive months and any Jun and Dec in the nearest 72 months" | CME Verified | | SI | Silver | "Monthly contracts listed for 26 consecutive months and any Jul and Dec in the nearest 60 months" | CME Verified | | HG | Copper | "Monthly contracts listed for 24 consecutive months and any Mar, May, Jul, Sep, and Dec in the nearest 63 months" | CME Verified | ### PGM (2 products) - Quarterly | Product | Name | Listed Contracts | Pattern | Source | |---------|------|------------------|---------|--------| | PL | Platinum | "Monthly contracts listed for 3 consecutive months and any Jan, Apr, Jul, and Oct in the nearest 36 months" | F, J, N, V | CME Verified | | PA | Palladium | "Monthly contracts listed for 3 consecutive months and any Mar, Jun, Sep, Dec in the nearest 36 months" | H, M, U, Z | CME Verified | **Note**: PL and PA use quarterly patterns, NOT monthly like GC/SI/HG. Near-term monthly contracts have limited liquidity. --- ## Currency Futures (7 products) ### G10 Currencies (6 products) Quarterly: **H, M, U, Z** (plus 3 serial months for near-term) | Product | Name | Listed Contracts | Source | |---------|------|------------------|--------| | 6E | Euro FX | "Quarterly contracts (Mar, Jun, Sep, Dec) listed for 20 consecutive quarters and serial contracts listed for 3 months" | CME Verified | | 6J | Japanese Yen | Same pattern as 6E | Inferred | | 6B | British Pound | Same pattern as 6E | Inferred | | 6A | Australian Dollar | Same pattern as 6E | Inferred | | 6C | Canadian Dollar | Same pattern as 6E | Inferred | | 6S | Swiss Franc | Same pattern as 6E | Inferred | **Note**: Serial months (non-quarterly) have limited historical data. For backtesting, use quarterly contracts only. ### Emerging Market Currencies (1 product) Monthly: **All 12 months** | Product | Name | Listed Contracts | Source | |---------|------|------------------|--------| | 6M | Mexican Peso | "Monthly contracts listed for 13 consecutive months and 2 additional quarterly contracts (Mar, Jun, Sep, Dec)" | CME Verified | --- ## Interest Rate Futures (1 product) | Product | Name | Listed Contracts | |---------|------|------------------| | SR3 | Three-Month SOFR | Monthly (all 12 months) - IMM quarterly + serial months | --- ## Agriculture Futures (5 products) | Product | Name | Contract Months | Pattern | |---------|------|-----------------|---------| | ZC | Corn | H, K, N, U, Z | Mar, May, Jul, Sep, Dec | | ZS | Soybeans | F, H, K, N, Q, U, X | Jan, Mar, May, Jul, Aug, Sep, Nov | | ZW | Wheat | H, K, N, U, Z | Mar, May, Jul, Sep, Dec | | ZM | Soybean Meal | F, H, K, N, Q, U, V, Z | Jan, Mar, May, Jul, Aug, Sep, Oct, Dec | | ZL | Soybean Oil | F, H, K, N, Q, U, V, Z | Jan, Mar, May, Jul, Aug, Sep, Oct, Dec | --- ## Livestock Futures (3 products) | Product | Name | Contract Months | Pattern | |---------|------|-----------------|---------| | LE | Live Cattle | G, J, M, Q, V, Z | Feb, Apr, Jun, Aug, Oct, Dec | | HE | Lean Hogs | G, J, K, M, N, Q, V, Z | Feb, Apr, May, Jun, Jul, Aug, Oct, Dec | | GF | Feeder Cattle | F, H, J, K, Q, U, V, X | Jan, Mar, Apr, May, Aug, Sep, Oct, Nov | --- ## Crypto Futures (2 products) Monthly: **All 12 months** | Product | Name | Listed Contracts | |---------|------|------------------| | BTC | Bitcoin | Monthly for nearest months + quarterly | | ETH | Ether | Monthly for nearest months + quarterly | --- ## Data Collection Notes ### Source ### Important Distinction **CME Listed Contracts** vs **Databento Available Data**: - CME lists what contracts CAN trade - Databento definition data shows what contracts ARE actively trading - Far-deferred contracts may be listed but have no trades (no data) - For historical backtesting, use the pattern that matches liquid contracts ### Serial vs Quarterly Months For FX futures (6E, 6J, etc.): - **Quarterly** (H, M, U, Z): Full historical depth, most liquid - **Serial** (non-quarterly): Only near-term, limited history - **Recommendation**: Download quarterly only for backtesting --- ## Configuration Summary For the `individual_contracts.yaml` download config: | Category | Products | Pattern | Months | |----------|----------|---------|--------| | Equity Index | ES, NQ, YM, RTY | Quarterly | H, M, U, Z | | Treasury | ZN, ZB, ZF, ZT | Quarterly | H, M, U, Z | | Energy | CL, NG, RB, HO | Monthly | All 12 | | Base Metals | GC, SI, HG | Monthly | All 12 | | PGM | PL | Quarterly | F, J, N, V | | PGM | PA | Quarterly | H, M, U, Z | | G10 FX | 6E, 6J, 6B, 6A, 6C, 6S | Quarterly | H, M, U, Z | | EM FX | 6M | Monthly | All 12 | | Rates | SR3 | Monthly | All 12 | | Grains | ZC, ZS, ZW | Bi-monthly | Specific | | Oilseeds | ZM, ZL | Bi-monthly | Specific | | Livestock | LE, HE, GF | Bi-monthly | Specific | | Crypto | BTC, ETH | Monthly | All 12 | --- *Last updated: 2025-12-20*
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