Multi-Asset-Portfolio mit Momentum und Trendfolge zusammenstellen

Zusammenfassung

Das Dokument stellt TrendFolios vor, ein Framework zur Portfoliozusammenstellung, das Momentum- und Trendfolgesignale über mehrere Anlageklassen und Risikofaktoren der Anlageklassen hinweg kombiniert. Es beschreibt eine aktive Anlagestrategie, die Renditechancen nutzen und zugleich Portfoliovolatilität und Drawdowns steuern soll.

Die Autoren berichten, dass sie die Performance über einen Zeitraum von mehr als 22 Jahren ausgewertet und die Strategie mit branchenüblichen Benchmarks verglichen haben. Ihren Angaben zufolge zeigt die Analyse Überschussrenditen bei gleichzeitiger Steuerung von Volatilität und Drawdown-Risiko. Diese kurze Beschreibung nennt jedoch weder die Benchmarks noch Details zur Vermögensaufteilung, Signaldefinitionen, Portfolioregeln, Annahmen zu Transaktionskosten, numerische Ergebnisse oder Informationen zu Tests außerhalb der Stichprobe. Anhand des Textes allein lassen sich Stärke und Robustheit der berichteten Ergebnisse daher nicht beurteilen.

Kernaussagen

• Das Framework kombiniert Momentum- und Trendfolgesignale über mehrere Anlageklassen und Risikofaktoren hinweg.
• Diese Signale steuern die Zusammenstellung eines aktiven Portfolios.
• Die Autoren geben an, Renditen, Volatilität und Drawdowns über mehr als 22 Jahre auszuwerten.
• Die berichteten Vergleiche beziehen sich auf branchenübliche Benchmarks; die Beschreibung nennt jedoch weder deren Namen noch Performancekennzahlen.
• Der kurze Bericht lässt Umsetzungsdetails und Nachweise aus, die für eine unabhängige Beurteilung der Robustheit erforderlich wären.

Schlagwörter

# TrendFolios: A Portfolio Construction Framework for Utilizing Momentum and Trend-Following In a Multi-Asset Portfolio


# TrendFolios: A Portfolio Construction Framework for Utilizing Momentum and Trend-Following In a Multi-Asset Portfolio









We design a portfolio construction framework and implement an active investment strategy utilizing momentum and trend-following signals across multiple asset classes and asset class risk factors. We quantify the performance of this strategy to demonstrate its ability to create excess returns above industry standard benchmarks, as well as manage volatility and drawdown risks over a 22+ year period.

Vollständig mit Quellenangabe unter der Lizenz der Quelle angezeigt. Lizenz: abstract CC0

Diese Zusammenfassung wurde vom Research-Agenten von Stratmill anhand des Originals verfasst; sie ist keine Kopie der Quelle.